Todo lo que debe saber sobre el trading con margen

El trading con margen significa que debes invertir el margen (un cierto porcentaje de los costos totales de inversión) y el resto de los fondos se toman prestados de una empresa de corretaje o de un intercambio de criptomonedas.

Al hablar de trading, los usuarios tienen dos caminos: el trading al contado y el trading con margen. Muchos plataformas comerciales Combinan ambos caminos permitiendo a sus clientes elegir uno de los caminos o preferir un modelo híbrido.

¿Por qué está aumentando la popularidad del trading con margen y cuáles son las principales ventajas y riesgos relacionados con este tipo de inversión?

¿Qué es el trading con margen y cómo funciona?

Al abrir una posición de margen, los operadores no necesitan invertir el precio total del activo elegido. Una parte del valor del activo subyacente es suficiente para abrir una posición. Su bróker o plataforma de intercambio de criptomonedas le presta el resto de los fondos necesarios.

Profundicemos en el trading con margen para entender cómo funciona en algunos ejemplos.

Un operador va a comprar 0,5 Bitcoin a un precio de 60.000 $ por moneda. En el caso del trading al contado, el usuario necesita invertir 30.000 $; mientras que el trading con margen reduce significativamente sus gastos. Por ejemplo, el apalancamiento de 1:10 (10x) requiere que un inversor invierta tan solo 3.000 $ para añadir 0,5 BTC a su cartera. El multiplicador de 1:100 (100x) permite comprar 0,5 BTC con 300 $.

Cuanto mayor sea el multiplicador que elijan los inversores, menores serán las inversiones necesarias. Por otro lado, un apalancamiento elevado implica un alto riesgo.

Apalancamiento en el trading con margen

El apalancamiento refleja la relación entre los fondos propios y los prestados de un operador. Cuanto mayor sea el apalancamiento, menor será la inversión que realicen en una posición.

Por ejemplo, un apalancamiento de 1:10 significa que un comerciante utiliza el 10% de sus propios fondos y el 90% de los costos tomados prestados de una empresa de corretaje o de un intercambio de criptomonedas.

¿Cuáles son los posibles apalancamientos que ofrecen las plataformas de trading? Los multiplicadores dependen en gran medida de los siguientes criterios:

• empresa de corretaje/intercambio de criptomonedas;
• jurisdicción;
• clase de activo.

Cada empresa de corretaje y plataforma de intercambio de criptomonedas define su propio límite máximo. Algunos brókers offshore desbloquean multiplicadores de hasta 1:2000 (2000x), lo que significa que un operador solo necesita invertir el 0,05 % de su posición total.

Las empresas de corretaje y las plataformas de intercambio cumplen con los requisitos establecidos por la normativa financiera. En la UE, el apalancamiento máximo posible es de 1:30 (30x). Los corredores y plataformas de intercambio de criptomonedas regulados por la CySEC y otros organismos reguladores de la UE no pueden ofrecer multiplicadores que superen dichos límites.

Además, las plataformas pueden establecer límites independientes para cada clase de activo. Los usuarios pueden operar con metales con un multiplicador de hasta 1:100, pero para las acciones, el apalancamiento máximo es de 1:20.

Los traders principiantes suelen usar multiplicadores altos; sin embargo, no consideran los riesgos crecientes. Cada porcentaje de sus ganancias o pérdidas se multiplica según el apalancamiento elegido:

• Un operador abrió una posición con un apalancamiento de 1:10. El precio del activo subyacente aumentó un 2,5 %, lo que significa que su ganancia fue del 25 %.
• Un operador abrió una posición con un apalancamiento de 1:20. El precio del activo subyacente cayó un 3 %. Perdió el 60 % de su inversión inicial.

Margen aislado vs. margen cruzado. ¿Cuál es el mejor tipo de margen?

Cuando un operador abre una posición con margen, tiene dos opciones: margen aislado o margen cruzado. ¿Cuáles son las diferencias entre estas opciones y qué tipo de margen es el más adecuado?

El margen aislado permite al operador definir la cantidad exacta de dinero utilizada como margen. La plataforma no puede cobrar más fondos.

Margen cruzado significa que su posición de margen puede extraer fondos de su depósito. En tal caso, todo el depósito se considera margen.

Comparemos esos tipos en ejemplos.

• Un operador abre una posición de margen e invierte $100 seleccionando el tipo de margen aislado. Cuando los $100 invertidos no cubren las pérdidas, la plataforma cierra la posición forzosamente y el operador pierde los fondos invertidos.
• Un operador abre una posición de margen e invierte $100, pero selecciona margen cruzado. El depósito total es de $500, lo que significa que la plataforma accederá a otros fondos para cubrir pérdidas en caso de que el precio de un activo se desvíe.

¿Cuál es la mejor solución para un operador? Tanto el margen aislado como el margen cruzado tienen ventajas y desventajas. El margen aislado permite a los operadores tener el máximo control sobre sus posiciones y añadir margen cuando lo deseen. El margen cruzado, en cambio, minimiza los riesgos; sin embargo, no es la mejor opción cuando un operador abre muchas posiciones. Lo mismo ocurre con los apalancamientos elevados: si un operador utiliza un multiplicador alto (1:20 o superior), el margen cruzado puede agotar rápidamente su depósito.

Posiciones largas y cortas en el trading con margen

En un mercado al contado, los inversores pueden simplemente comprar una cierta cantidad de un activo y luego venderlo. En cuanto a las posiciones de margen, los operadores pueden abrir posiciones largas (compra) o cortas (venta).

• Una posición larga significa que un comerciante ha comprado un determinado activo y espera que su precio suba tanto como sea posible.
• Una posición corta significa que un operador ha vendido el activo subyacente; por lo tanto, necesita que su precio baje.

Tarifas y comisiones relacionadas con el trading con margen

Cuando pides prestados fondos de una plataforma de corretaje o de un intercambio de criptomonedas, debes pagar algunas tarifas adicionales que dependen de un determinado activo y de una plataforma de negociación.

Por ejemplo, Kraken, la plataforma de intercambio de criptomonedas, cobra un 0,02 % por abrir una posición y un 0,02 % adicional por cada 4 horas de mantenimiento. Bybit cobra un 0,02 % por hora. Las casas de bolsa pueden establecer comisiones fijas por operar con margen. Tenga en cuenta que las comisiones se multiplican según el apalancamiento seleccionado.

Cuando se habla de futuros, los comerciantes no pagan comisiones por utilizar fondos prestados; mientras tanto, se enfrentan a la financiación.

Las tasas de financiación reflejan la diferencia entre los precios de futuros y al contado. Las comisiones de financiación sirven como mecanismo que alinea ambos precios para evitar brechas. Los operadores con posiciones en futuros pagan comisiones de financiación o las reciben en sus cuentas; la financiación puede ser positiva o negativa. Estas comisiones se cobran tres veces al día. Los pagos de financiación también se multiplican por el apalancamiento seleccionado.

Ventajas y riesgos del trading con margen

Aquí está la lista de las principales ventajas relacionadas con el trading con margen:

• La posibilidad de aplicar apalancamiento. Los operadores obtienen mayores cantidades que incrementan sus posibles ganancias. Dependiendo de la plataforma de corretaje o la plataforma de intercambio de criptomonedas, los usuarios pueden acceder a capitales que superan sus inversiones entre 2000 y 2000 veces.
• La posibilidad de obtener ganancias en ambos mercados. Los operadores al contado obtienen ganancias cuando el mercado crece. El trading con margen permite a los usuarios obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas.
• La variedad de estrategias comercialesEl trading con margen permite un conjunto de estrategias diversas que implican diferentes activos: Forex, acciones, índices, etc.
• Bajas barreras de entrada. La mayoría de los mercados requieren grandes cantidades de dinero para entrar, pero el apalancamiento ayuda a los operadores e inversores a penetrar en el nicho con la menor inversión posible.

Las ventajas del trading con margen son evidentes. ¿Qué riesgos corren los operadores al usar multiplicadores?

• Mayores pérdidas. El apalancamiento aumenta tanto las ganancias potenciales como las posibles pérdidas. Cuanto mayor sea el apalancamiento que elija un operador, más fácil será perder dinero.
• Riesgos financieros. Operar con margen implica que la más mínima volatilidad del mercado puede liquidar su posición; por ello, los operadores deben realizar un análisis más profundo y considerar todos los criterios al predecir futuras fluctuaciones de precios.
• Riesgos de liquidación. En el mercado al contado, no puede perder todo su dinero si el mercado se mueve en la dirección opuesta. Operar con margen puede liquidar su posición por completo.

¿Cuáles son el precio de llamada de margen y el precio de liquidación como riesgos principales del trading con margen?

Llamada de margen y precio de liquidación

El trading con margen implica que un operador utiliza fondos prestados de un bróker o una plataforma de intercambio de criptomonedas. Las plataformas de trading no realizan obras de caridad. Solicitan fondos prestados para obtener mayores comisiones de la posición del operador. Al mismo tiempo, las plataformas no permiten que los clientes pierdan los fondos prestados.

El precio de liquidación es el precio de un activo cuando se agotan los fondos propios del operador. Cuando el precio de un activo alcanza el precio de liquidación, la plataforma cierra la posición forzosamente. Expliquemos esta situación con los siguientes ejemplos:

• Un operador abre una posición de margen y compra acciones de TSLA (posición larga). El precio de una acción es de $209. Con un apalancamiento de 1:20, un operador ha comprado cuatro acciones de TSLA, invirtiendo solo $41.8 en lugar de $836. Mientras tanto, una caída del 5% en el precio significa que el operador perderá el 100% de sus inversiones (margen aislado). Una plataforma de trading establece el precio de liquidación en $198.55.
• Un inversor abre una posición de margen corto utilizando el índice NASDAQ Composite. El precio del índice es de $17,754, pero un operador utiliza un apalancamiento de 1:100. Vende un contrato invirtiendo tan solo $177.54. Al mismo tiempo, el precio de liquidación es de $17,931 (un 1% superior al precio inicial).

Una llamada de margen es una notificación de que un operador necesita alimentar su posición con fondos adicionales; de lo contrario, la posición de un operador será liquidada.

Cuando un comerciante no tiene fondos adicionales o ignora la solicitud de llamada de margen, una plataforma de negociación liquida la posición recuperando los fondos prestados.

Recomendaciones y consejos útiles sobre cómo abrir posiciones de trading con margen

Operar con margen implica mayores riesgos; por eso, los operadores deben tener en cuenta algunos consejos que les eviten perder dinero:

• Opere en plataformas de corretaje e intercambios de criptomonedas que garanticen la mayor liquidez para los activos que va a utilizar.
• Confíe en un análisis técnico profundo al hacer sus predicciones. Evite tomar decisiones precipitadas.
• Empieza con apalancamientos mínimos. Los traders experimentados no suelen usar multiplicadores superiores a 1:20. Para los principiantes, apalancamientos de 1:3 a 1:5 son suficientes.
• Pon a prueba tus estrategias en una cuenta demo. Este modo es perfecto para principiantes que dan sus primeros pasos en el trading con margen. Las cuentas demo ayudan a los usuarios a comprender cómo funcionan los mecanismos y a evitar pérdidas.

En resumen

El trading con margen amplía las oportunidades para los operadores. Acceden a capitales mucho mayores y pueden obtener ganancias tanto en mercados alcistas como bajistas. Por otro lado, el trading con margen implica mayores riesgos: los usuarios pueden perder fácilmente sus depósitos. Este modo de trading es sin duda útil, pero los operadores deben realizar un análisis profundo y seguir las... estrategias de gestión de riesgos estrictamente.