¿Cuántos días de negociación habrá en el año 2025?

Un año calendario consta de aproximadamente 252 días hábiles. En los principales mercados bursátiles, los inversores pueden comprar y vender diversos tipos de activos durante este período. Para operadores, inversores y expertos financieros, que se basan en cálculos que incluyen rentabilidades y evaluaciones de riesgo, esta cifra es significativa. En este artículo se analizan los factores que influyen en el número de días hábiles, es decir, el efecto de los días festivos, la técnica de cálculo utilizada para determinarlos y la relevancia de esta cifra.

Entendiendo los días de negociación

Cualquier día en que una bolsa de valores esté abierta, generalmente de lunes a viernes (excepto ciertos días festivos), se considera día de negociación. Durante la semana, los principales mercados estadounidenses, como el Nasdaq y el Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) están abiertas. Cierran algunos días festivos. Esto supone un promedio de 252 días hábiles al año.

En 2025, la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) planea ampliar su horario de negociación en Arca a 22 horas diarias, de 1:30 a. m. a 11:30 p. m., hora del este, excepto festivos. Esta ampliación busca satisfacer la creciente demanda global de activos cotizados en Estados Unidos.

El número de días hábiles puede variar ligeramente según el año y los días festivos. Normalmente, el promedio es de 252. En EE. UU., no todos los días festivos federales conllevan el cierre del mercado bursátil. Si bien el Día de los Veteranos y el Día de Colón abren el mercado, el Viernes Santo, a pesar de no ser festivo, sí lo obliga.

Nueve días festivos afectan la cotización bursátil cada año. En 2025, el mercado bursátil estadounidense permanecerá cerrado los siguientes días festivos.

• Día de Año Nuevo: miércoles 1 de enero
• Día de Martin Luther King Jr.: lunes 20 de enero
• Día de los Presidentes: lunes 17 de febrero
• Viernes Santo: viernes 18 de abril
• Día de los Caídos: lunes 26 de mayo
• Día de la Independencia: viernes 4 de julio
• Día del Trabajo: lunes 1 de septiembre
• Día de Acción de Gracias: jueves 27 de noviembre
• Día de Navidad: jueves 25 de diciembre

Cuando los días festivos caen en fin de semana, el cierre del mercado normalmente se marca el día laborable más cercano.

[postLink id=264]

Si estos días festivos caen en fin de semana, se realizan ajustes cerrando el viernes o un lunes cercano a esos días para honrarlos. Estos ajustes pueden afectar ligeramente el número de días hábiles al año.

¿Por qué hay 252 días de negociación?

En el mundo financiero, la cifra estándar de 252 días de negociación cobra importancia. Simboliza el número de días de actividad en los mercados financieros durante un año. Esta cifra contribuye a la anualización de la rentabilidad, la medición de la volatilidad y la realización de análisis financieros. Para comparar el rendimiento entre años y mercados, los expertos en la materia utilizan este estándar para garantizar la coherencia en sus cálculos.

El modelado y el trading algorítmico, donde la precisión es clave para tomar decisiones fundamentadas, se benefician enormemente de la fiabilidad de 252 días de negociación. Al utilizar estos datos, se logra la normalización, lo que permite evaluar el rendimiento anual a pesar de las ligeras variaciones en los días de negociación reales de un año a otro.

¿Cómo calcular los días de negociación?

El número de días del año se reduce restando los fines de semana y los festivos. Esta es una explicación básica:

• Hay 365 días en un año estándar y 366 en un año bisiesto. Para contar los fines de semana, se restan 104 días libres, que incluyen 52 sábados y 52 domingos. Luego, se restan los días festivos. Los nueve días festivos que coinciden con el cierre de los mercados no deben incluirse.

Si bien el número exacto de días de negociación puede variar de un mes a otro, un recuento típico es 252. Debido a su regularidad y simplicidad, esta cifra se utiliza con frecuencia en estudios.

¿Siempre hay 252 días de negociación?

Si bien 252 días hábiles son la norma, no es una cantidad fija. Diversos factores pueden causar variaciones:

• Años bisiestos: En los años bisiestos, la presencia de un día adicional podría afectar el número de días hábiles en función de cómo se alineen los fines de semana y los feriados.
• Variaciones de vacaciones: El conteo de días hábiles puede fluctuar según la ubicación de los días festivos. El cierre del mercado puede reprogramarse a días laborables si un día festivo cae en fin de semana, lo que afecta el conteo.
• Diferencias específicas del mercado: Debido a que el calendario de feriados de cada país varía, no existe una fórmula reconocida mundialmente para el número de días laborables.

Independientemente de estas variaciones, la simplicidad y estabilidad de 252 días de negociación lo convierten en un punto de referencia útil para los cálculos financieros.

Variaciones históricas en los días de negociación

El número de días de negociación no siempre ha sido constante. A lo largo de la historia, diversos eventos, alteraciones en las prácticas del mercado y cambios en los días festivos han influido en las fluctuaciones del calendario bursátil. Tomemos como ejemplo los sucesos del 11-S de 2001 en Estados Unidos. En 2001, hubo menos días de negociación porque los mercados estuvieron cerrados debido al atentado terrorista.

Además, la COVID-19 sirve de ejemplo. Si bien las bolsas de valores continuaron operando con regularidad en 2020 durante la pandemia, la volatilidad excepcionalmente alta del mercado y la ansiedad global impulsaron debates sobre la posibilidad de suspender los mercados o reducir el horario de negociación. Si bien los mercados permanecieron abiertos, esto puso de manifiesto cómo las circunstancias extraordinarias pueden afectar los horarios de negociación.

Además, las variaciones en la observancia de los días festivos también pueden influir en el calendario bursátil. En Estados Unidos, si un día festivo cae en fin de semana, el cierre del mercado suele trasladarse al día laborable, ajustando ligeramente el número de días hábiles para ese año. Con el tiempo, estas adaptaciones y respuestas a los eventos han marcado un historial de cambios en los días hábiles, lo que subraya la importancia de que los inversores y operadores se mantengan adaptables y conscientes de los factores externos que afectan la accesibilidad al mercado.

El impacto de los días de negociación en las estrategias de inversión

Las técnicas de inversión, desde el day trading hasta la inversión a largo plazo, se ven fuertemente influenciadas por la cantidad de días de negociación anuales.

Los días de negociación son esenciales para diversas técnicas de trading, ya que permiten ejecutar transacciones, gestionar inversiones y tomar decisiones bien informadas. Reconocer este impacto puede ayudar a los operadores e inversores a perfeccionar sus métodos y obtener resultados.

Los operadores intradía, que se centran en abrir y cerrar posiciones en un día, se ven afectados por la frecuencia de los días de negociación para aprovechar las fluctuaciones del mercado. Una disminución de los días de negociación debido a festivos o cierres del mercado puede limitar las oportunidades y obligar a ajustar sus estrategias. Por el contrario, los inversores a largo plazo que priorizan la inversión en activos durante períodos prolongados, como meses o años, pueden no obsesionarse con la cantidad de días de negociación; deben tener en cuenta cómo estos días coinciden con la publicación de resultados, el pago de dividendos y otros eventos importantes.

Los operadores de swing trading, que suelen mantener posiciones durante días o semanas, deben prestar atención a los días de negociación, ya que las interrupciones entre sesiones (como fines de semana o festivos prolongados) pueden generar riesgos debido a posibles cambios en el mercado al reanudarse la negociación. Para todo tipo de inversores, una estrategia que tenga en cuenta el calendario de negociación garantiza estar preparados para cierres de mercado o periodos de baja liquidez.

Sesiones de negociación de medio día

Las sesiones de media jornada son eventos del calendario bursátil en los que los mercados abren durante una parte del horario habitual y suelen cerrar temprano. Estas sesiones suelen tener lugar la víspera de festivos. En 2025, el mercado de valores ha programado sesiones de media jornada en las siguientes fechas:

• Día después de Acción de Gracias: viernes 28 de noviembre
• Nochebuena: miércoles 24 de diciembre

En estos días, el mercado cerrará temprano, generalmente a la 1:00 p.m. (hora del Este de EE. UU.).

Requieren que los comerciantes e inversores adapten sus enfoques para adaptarse al período comercial más corto.

Durante una sesión de medio día, los mercados pueden experimentar una actividad comercial menor o limitada, así como una disminución de la liquidez, ya que muchos participantes podrían haberse tomado un descanso o estar menos activos. Los operadores deben ser cautelosos, ya que esto podría generar mayor volatilidad y fluctuaciones de precios más erráticas. Por ejemplo, si desean cerrar una posición durante una sesión de medio día, deben estar preparados para una acción de precios más impredecible debido a la menor actividad del mercado.

Las sesiones de medio día también afectan la sincronización de las órdenes para quienes utilizan sistemas de trading automatizado. Estos sistemas deben ajustarse para considerar el cierre temprano del mercado, garantizando así que las órdenes se coloquen y ejecuten dentro del plazo abreviado. Los inversores necesitan saber cuándo tienen lugar estas sesiones de trading más cortas y cómo pueden afectar su comportamiento para tomar decisiones y evitar sorpresas.

Efecto de los días sin negociación en la volatilidad del mercado

Los días no bursátiles, como fines de semana y festivos, pueden influir en la volatilidad del mercado, especialmente tras la reapertura. Por ejemplo, en 2025, El mercado de valores de EE. UU. estará cerrado el Día de Martin Luther King Jr., que coincide con el Día de la Inauguración, el 20 de enero. Estos eventos significativos durante el cierre del mercado pueden generar mayor volatilidad al reanudarse la negociación. Durante estos periodos, pueden ocurrir importantes eventos globales, actualizaciones económicas o cambios geopolíticos, lo que podría provocar fluctuaciones en los precios una vez que se reanuden las operaciones. Esta situación, conocida como el "efecto fin de semana" o "efecto vacaciones", puede sorprender a los operadores e inversores si no están preparados.

Cuando los mercados están cerrados, los participantes no pueden responder a las noticias ni a los cambios de circunstancias, lo que genera una demanda o oferta reprimida que se libera al reanudarse la negociación. Esto podría provocar fluctuaciones de precios, especialmente si las noticias son sorprendentes o contradicen las expectativas del mercado. Por ejemplo, los operadores pueden observar fluctuaciones de precios al reabrir el mercado si un indicador económico significativo muestra un valor inferior al esperado durante un día festivo.

Para minimizar este riesgo, los operadores del mercado pueden modificar las órdenes de stop loss, reducir el tamaño de las posiciones o evitar operar justo antes de fines de semana largos o vacaciones. Para proteger sus carteras y aprovechar las oportunidades que ofrecen estas fluctuaciones de precios, los operadores deben comprender cómo los días sin operaciones pueden afectar la volatilidad.

Planificación en torno a las temporadas de ganancias

La temporada de resultados es importante en el calendario bursátil, ya que las empresas que cotizan en bolsa publican sus resultados financieros trimestrales. Estas publicaciones pueden afectar los precios de las acciones, lo que resulta en un aumento de la volatilidad y el volumen de negociación. Para los operadores e inversores, planificar en torno a la temporada de resultados es crucial para la gestión de riesgos y el aprovechamiento de oportunidades potenciales.

Durante la temporada de resultados, el número de días de negociación y su coincidencia con las fechas de publicación de los informes se vuelven especialmente cruciales. Los inversores que poseen acciones de empresas que presentan resultados podrían experimentar fluctuaciones en los precios, dependiendo de cómo se comparen los resultados reales con las expectativas del mercado. Los operadores suelen aprovechar estos períodos para ejecutar estrategias como las de análisis de resultados, posicionándose en función de las reacciones anticipadas del mercado.

Una estrategia para evitar la volatilidad del mercado es que los operadores cierren sus posiciones antes de los informes de resultados. Por el contrario, podrían aumentar su exposición si anticipan los resultados. Los inversores a largo plazo suelen centrarse en cómo los informes de resultados influyen en las perspectivas del mercado, en lugar de en las fluctuaciones de precios a corto plazo.

Comprender la dinámica de la temporada de resultados y su interacción con el calendario bursátil permite a los operadores e inversores planificar eficazmente. Esta preparación les permite reaccionar con prontitud a los resultados cuando se anuncian.

Conclusión

En 2025, el número de días de negociación se mantendrá cercano al estándar de 252, aunque pueden producirse variaciones debido a festivos y cierres de mercado. Esta cifra es esencial para operadores, inversores y analistas financieros, ya que sirve como referencia para anualizar la rentabilidad, evaluar los riesgos del mercado y estructurar estrategias de inversión. Esta cifra es importante en finanzas, ya que proporciona una base para anualizar la rentabilidad, evaluar el riesgo y realizar evaluaciones financieras cruciales. Familiarizarse con el cálculo de los días de negociación y comprender su importancia, así como considerar las variaciones, la volatilidad del mercado y las temporadas de resultados, es crucial para quienes participan en los mercados. Estos aspectos constituyen la base de las métricas utilizadas en las estrategias de trading e inversión.