Tudo o que você deve saber sobre negociação de margem

Negociação de margem significa que você precisa investir a margem (uma certa porcentagem dos custos totais de investimento) e o restante dos fundos é emprestado de uma corretora ou de uma bolsa de criptomoedas.

Ao falar sobre negociação, os usuários têm dois caminhos a seguir: negociação à vista e negociação com margem. Muitos plataformas de negociação combinam ambos os caminhos, capacitando seus clientes a escolher um dos caminhos ou preferir um modelo híbrido.

Por que a popularidade da negociação de margem está aumentando e quais são as principais vantagens e riscos relacionados a esse tipo de investimento?

O que é negociação de margem e como funciona?

Ao abrir uma posição de margem, os traders não precisam investir o preço total do ativo escolhido. Uma parte do valor do ativo subjacente é suficiente para abrir uma posição. Sua corretora ou exchange de criptomoedas empresta o restante dos fundos necessários a você.

Vamos nos aprofundar na negociação de margem para entender como ela funciona em alguns exemplos.

Um trader vai comprar 0,5 Bitcoin a um preço de US$ 60.000 por moeda. No caso de negociação à vista, o usuário precisa gastar US$ 30.000; enquanto isso, a negociação com margem reduz significativamente suas despesas. Por exemplo, a alavancagem de 1:10 (10x) exige que um investidor gaste apenas US$ 3.000 para adicionar 0,5 BTC à sua carteira. O multiplicador de 1:100 (100x) torna possível comprar 0,5 BTC com US$ 300.

Quanto maior o multiplicador selecionado pelos investidores, menores serão os investimentos necessários. Por outro lado, altas alavancagens implicam altos riscos.

Alavancagem na negociação de margem

A alavancagem reflete a relação entre os fundos próprios e emprestados de um trader. Quanto maior a alavancagem definida pelos investidores, menos dinheiro eles investem em uma posição.

Por exemplo, a alavancagem de 1:10 significa que um trader usa 10% de seus próprios fundos e 90% dos custos emprestados de uma corretora ou de uma bolsa de criptomoedas.

Quais são as possíveis alavancagens oferecidas pelas plataformas de negociação? Os multiplicadores dependem muito dos seguintes critérios:

• corretora/bolsa de criptomoedas;
• jurisdição;
• classe de ativos.

Cada corretora e corretora de criptomoedas define seu próprio limite máximo. Algumas corretoras offshore desbloqueiam multiplicadores de até 1:2000 (2000x), o que significa que o trader precisa investir apenas 0,05% da posição total.

As corretoras e bolsas de valores atendem aos requisitos estabelecidos pelas regulamentações financeiras. Na UE, a alavancagem máxima possível é de 1:30 (30x). Corretoras e bolsas de criptomoedas regulamentadas pela CySEC e outros reguladores da UE não podem oferecer multiplicadores que excedam esses limites.

Além disso, as plataformas podem definir limites independentes para cada classe de ativos. Os usuários podem negociar metais com um multiplicador de até 1:100, mas para ações, a alavancagem máxima é de 1:20.

Traders iniciantes frequentemente usam multiplicadores altos; no entanto, eles não levam em consideração os riscos crescentes. Cada porcentagem do seu lucro ou prejuízo é multiplicada pela alavancagem escolhida:

• Um trader abriu uma posição com alavancagem de 1:10. O preço do ativo subjacente aumentou 2,5%, o que significa que seu lucro é de 25%.
• Um trader abriu uma posição com alavancagem de 1:20. O preço do ativo subjacente caiu 3%. O trader perdeu 60% do seu investimento inicial.

Margem Isolada vs. Margem Cruzada. Qual é o Melhor Tipo de Margem para Escolher?

Quando um trader abre uma posição de margem, duas opções possíveis estão disponíveis: ele pode selecionar margem isolada ou margem cruzada. Quais são as diferenças entre essas opções e qual tipo de margem é a melhor decisão?

A margem isolada permite que o trader defina o valor exato usado como margem. A plataforma não pode cobrar mais fundos.

Margem cruzada significa que sua posição de margem pode retirar fundos do seu depósito. Nesse caso, todo o depósito é considerado margem.

Vamos comparar esses tipos em exemplos.

• Um trader abre uma posição de margem e investe US$ 100, selecionando o tipo de margem isolada. Quando os US$ 100 investidos não cobrem as perdas, a plataforma fecha a posição à força, e o trader perde os fundos investidos.
• Um trader abre uma posição de margem e investe US$ 100, mas seleciona margem cruzada. O depósito total é de US$ 500, o que significa que a plataforma acessará outros fundos para cobrir perdas caso o preço de um ativo se mova na direção oposta.

Qual é a melhor solução para um trader? Tanto o tipo de margem isolada quanto o de margem cruzada têm prós e contras. O tipo isolado permite que os traders tenham o controle total sobre suas posições e adicionem margem quando desejarem. Já o tipo de margem cruzada minimiza os riscos; no entanto, este tipo não é a melhor decisão quando um trader abre muitas posições. O mesmo se aplica a alavancagens altas – quando um trader usa um multiplicador alto (1:20 e superior), a margem cruzada pode consumir rapidamente seu depósito.

Posições longas e curtas na negociação de margem

No mercado à vista, os investidores podem simplesmente comprar uma determinada quantidade de um ativo e depois vendê-lo. Quanto às posições de margem, os traders podem abrir posições longas (compra) ou curtas (venda).

• Posição longa significa que um trader comprou um determinado ativo e espera que seu preço suba o máximo possível.
• Posição curta significa que um trader vendeu o ativo subjacente; portanto, ele precisa que seu preço caia.

Taxas e comissões relacionadas à negociação de margem

Ao tomar fundos emprestados de uma plataforma de corretagem ou de uma bolsa de criptomoedas, você precisa pagar algumas taxas extras que dependem do ativo específico e da plataforma de negociação.

Por exemplo, a Kraken, corretora de criptomoedas, cobra 0,02% pela abertura de uma posição e 0,02% a mais a cada 4 horas para manter uma posição. A Bybit cobra 0,02% por hora. As corretoras podem definir comissões fixas relacionadas à negociação de margem. Leve em consideração que as taxas são multiplicadas dependendo da alavancagem que você selecionar.

Ao falar sobre futuros, os traders não pagam taxas pelo uso de fundos emprestados; enquanto isso, eles enfrentam o financiamento.

As taxas de financiamento refletem a diferença entre os preços futuros e à vista. As taxas de financiamento servem como um mecanismo que alinha ambos os preços para evitar lacunas. Os traders que mantêm posições em futuros pagam comissões de financiamento ou as recebem em suas contas – o financiamento pode ser positivo ou negativo. Essas comissões são cobradas três vezes ao dia. Quanto aos pagamentos de financiamento, estes também são multiplicados pela alavancagem escolhida.

Vantagens e riscos da negociação de margem

Aqui está a lista das principais vantagens relacionadas à negociação de margem:

• Possibilidade de aplicar alavancagem. Os traders obtêm valores maiores que aumentam os lucros potenciais. Dependendo da plataforma de corretagem ou da corretora de criptomoedas, os usuários podem acessar capitais que excedem seus investimentos em 2 a 2.000 vezes.
• Possibilidade de lucrar em ambos os mercados. Os traders à vista obtêm lucro quando o mercado cresce. A negociação de margem permite que os usuários lucrem tanto em mercados de alta quanto de baixa.
• A variedade de estratégias de negociação. A negociação de margem desbloqueia um conjunto de estratégias diversas que implicam diferentes ativos: Forex, ações, índices, etc.
• Baixas barreiras de entrada. A maioria dos mercados exige grandes quantias de dinheiro para entrar, mas alavancagens ajudam traders e investidores a penetrar no nicho com o menor investimento possível.

As vantagens da negociação com margem são evidentes. E quanto aos riscos que os traders enfrentam ao usar multiplicadores?

• Perdas maiores. Alavancagens aumentam tanto os lucros potenciais quanto as possíveis perdas. Quanto maior a alavancagem que um trader seleciona, mais fácil é perder dinheiro.
• Riscos financeiros. Negociação com margem significa que a menor volatilidade do mercado pode liquidar sua posição; por isso, os traders precisam fazer uma análise mais aprofundada e levar todos os critérios em consideração ao prever futuras movimentações de preços.
• Riscos de liquidação. No mercado à vista, você não pode perder todo o seu dinheiro quando o mercado se move na direção oposta. A negociação de margem pode liquidar sua posição completamente.

Quais são a chamada de margem e o preço de liquidação como os principais riscos da negociação de margem?

Chamada de Margem e Preço de Liquidação

Negociação com margem significa que um trader utiliza fundos emprestados de uma corretora ou de uma exchange de criptomoedas. Plataformas de negociação não realizam trabalhos de caridade. Elas tomam fundos emprestados para obter comissões maiores sobre a posição do trader. Ao mesmo tempo, as plataformas não permitem que os clientes percam os fundos emprestados.

O preço de liquidação é o preço de um ativo quando os fundos próprios do trader se esgotam. Quando o preço de um ativo atinge o preço de liquidação, a plataforma fecha sua posição à força. Vamos explicar essa situação com os seguintes exemplos:

• Um trader abre uma posição de margem e compra ações da TSLA (longa posição). O preço de 1 ação é US$ 209. Com a alavancagem de 1:20, um trader comprou 4 ações da TSLA, investindo apenas US$ 41,8 em vez de US$ 836. Enquanto isso, uma queda de 5% no preço significa que o trader perderá 100% de seus investimentos (margem isolada). Uma plataforma de negociação define o preço de liquidação em US$ 198,55.
• Um investidor abre uma posição de margem vendida usando o índice NASDAQ Composite. O preço do índice é de US$ 17.754, mas um trader usa uma alavancagem de 1:100. Ele vende um contrato investindo apenas US$ 177,54. Ao mesmo tempo, o preço de liquidação é de US$ 17.931 (1% acima do preço inicial).

Uma chamada de margem é uma notificação de que um trader precisa abastecer sua posição com fundos extras; caso contrário, a posição do trader será liquidada.

Quando um trader não tem fundos extras ou ignora a solicitação de chamada de margem, uma plataforma de negociação liquida a posição, recuperando os fundos emprestados.

Recomendações e dicas úteis sobre como abrir posições de negociação de margem

A negociação de margem implica riscos maiores; é por isso que os traders precisam levar em consideração alguns conselhos que os impedem de perder dinheiro:

• Negocie em plataformas de corretagem e bolsas de criptomoedas que garantem a maior liquidez para os ativos que você vai usar.
• Conte com análises técnicas aprofundadas ao fazer suas previsões. Evite decisões precipitadas.
• Comece com alavancagens mínimas. Traders experientes geralmente não usam multiplicadores superiores a 1:20. Para iniciantes, alavancagens de 1:3 a 1:5 são suficientes.
• Teste suas estratégias em uma conta demo. Esse modo é perfeito para iniciantes que estão apenas dando os primeiros passos na negociação de margem. Contas demo ajudam os usuários a entender como os mecanismos funcionam e evitar perdas.

Conclusão

A negociação com margem amplia as oportunidades disponíveis para os traders. Eles acessam capitais muito maiores e podem obter lucros tanto em mercados de alta quanto de baixa. Por outro lado, a negociação com margem implica riscos maiores – os usuários podem facilmente perder seus depósitos. Este modo de negociação é definitivamente útil, mas os traders precisam fazer uma análise profunda e seguir as regras. estratégias de gestão de risco estritamente.