Financial (Fiscal) Quarter Explained

Un trimestre financiero (o trimestre fiscal) divide el año en cuatro períodos iguales, cada uno de los cuales dura tres meses. El propósito de esto es facilitar el análisis y la elaboración de informes de desempeño de manera regular por diversas organizaciones. Por lo tanto, las empresas y los gobiernos utilizan estos períodos para evaluar el progreso con más frecuencia que anualmente, emitir informes de ganancias y gestionar presupuestos.

En este artículo, discutiremos qué es un trimestre financiero, cómo funciona, algunas de las principales diferencias entre los trimestres calendario y los trimestres fiscales, y su importancia en el mundo de las finanzas.

¿Qué es un trimestre financiero (fiscal)?

Un trimestre financiero o fiscal se puede definir como un período de tres meses que las empresas, organizaciones, el gobierno y los inversores utilizan para registrar estados financieros y realizar análisis financieros. Por lo tanto, los 12 meses de un año se dividen en cuatro trimestres, cada uno simbolizando una cuarta parte del período total.

Estos trimestres ayudan en la evaluación del rendimiento en un marco de tiempo más manejable. En lugar de tomar un año completo, por ejemplo, para evaluar ingresos, gastos, ganancias o pérdidas, las empresas pueden hacer una evaluación basada en estos trimestres.

Un trimestre fiscal está asociado con el año financiero de una empresa o del gobierno, que puede no ser el año de enero a diciembre. Mientras que el año financiero en muchas instituciones es el año de enero a diciembre, en otras, el año financiero puede comenzar en diferentes meses dependiendo de los ciclos de negocio.

Cómo Funcionan los Trimestres Financieros

Un trimestre financiero divide el año fiscal en cuatro períodos iguales, lo que permite a las organizaciones medir su desempeño financiero. Un trimestre financiero consta de tres meses:

• Q1 o 1er Trimestre: Estos son los primeros tres meses de un año fiscal. Las organizaciones evalúan el inicio de un año, hacen planes y mantienen un seguimiento de las tendencias.
• Q2 o Segundo Trimestre: Esta fase incluye los próximos tres meses. Durante esta fase, las empresas evalúan su rendimiento en la primera mitad del año, y podrían tener lugar cambios estratégicos.
• Q3 o Tercer Trimestre: Se ocupa del tercer período de tres meses. Aquí es donde las organizaciones finalizan los preparativos para los objetivos de fin de año, analizando y pronosticando para Q4.
• Q4 o Cuarto Trimestre: Este es el último período de tres meses del año fiscal. Se lleva a cabo el cierre anual de todas las organizaciones y se hacen planes para el próximo año fiscal.

Con la división del año en trimestres, las empresas pueden analizar las tendencias asociadas con los ingresos, costos y beneficios, tomando así decisiones apropiadas. Los inversores también pueden explorar la posición financiera de una empresa a través de los informes trimestrales presentados por la firma.

Cómo están estructurados los trimestres financieros

Como se mencionó en la sección anterior, en cada año fiscal, hay cuatro porciones iguales de tres meses cada una. Estas porciones se identifican como Q1, Q2, Q3 y Q4 en ese orden.

Para aquellos que siguen el año calendario, lo siguiente es la estructura organizativa.

• El primer trimestre abarca de enero a marzo
• El segundo trimestre dura de abril a junio
• El tercer trimestre dura de julio a septiembre
• El cuarto trimestre dura de octubre a diciembre

Sin embargo, hay muchas empresas e incluso gobiernos que operan con un año fiscal que comienza en un mes diferente. Podrían, por ejemplo, comenzar su año fiscal en abril, en julio o en octubre. En tal escenario, el Q1 comenzaría desde ese mes, con intervalos de tres meses después de eso.

Esta estructura no cambia, sin importar el punto de partida. Cada trimestre refleja un marco de tiempo igual para fines de informes, relacionado con el seguimiento de ganancias, gastos, impuestos y objetivos. También llega un punto en el que se pueden hacer comparaciones de un trimestre a otro, en lugar de esperar hasta el final del año.

Por qué los trimestres financieros son importantes para las empresas y los inversores

1. Los trimestres te dan un recordatorio simple y regular para verificar el progreso. En lugar de esperar un año completo para ver si estás obteniendo los resultados deseados, puedes revisar cada tres meses, hacer algunos cambios en tu enfoque cuando aún tienes tiempo.
2. En cuanto a las empresas, el uso de trimestres ayuda en la elaboración de presupuestos, pronósticos y gestión financiera. Los ingresos, gastos y la rentabilidad se analizan constantemente, por lo que es fácil identificar cuellos de botella u oportunidades de crecimiento antes de que se conviertan en desafíos importantes. Otro aspecto que se crea como resultado del uso de trimestres es la responsabilidad.
3. Los inversores consideran los trimestres como insumos críticos en la toma de decisiones. Las empresas enumeran sus ganancias trimestrales, que destacan el crecimiento de los ingresos, los márgenes de beneficio, las posiciones de deuda y las proyecciones futuras. Alrededor de el 72 % de los inversores dicen que los informes trimestrales son más útiles que los comunicados de ganancias por esta razón, y el 91 % afirma que contienen detalles adicionales, como la discusión y el análisis de la dirección.
4. Los reguladores y las autoridades fiscales también dependen de los informes trimestrales. Muchos impuestos, cumplimiento y estimaciones económicas se miden en trimestres fiscales, particularmente para las corporaciones.

Diferencia clave entre los trimestres del calendario y los trimestres fiscales

Mientras que las empresas de EE. UU. suelen informar trimestralmente debido a los requisitos de la SEC, muchos mercados globales utilizan informes semestrales en su lugar. En datos globales que cubren alrededor de 11,000 empresas que cotizan en bolsa, solo alrededor del 13 % informó dos veces al año, mientras que el resto sigue horarios trimestrales o más frecuentes.

• No obstante, los trimestres del calendario se basan en el año calendario regular, que va de enero a diciembre. Hay cuatro intervalos iguales dentro de un año calendario; Q1 representa el período de enero a marzo, mientras que Q2 es de abril a junio, Q3 es de julio a septiembre y Q4 es de octubre a diciembre. Esto suele ser aplicable cuando las personas, pequeñas empresas u organizaciones informan sobre una base de año calendario.
• Los trimestres fiscales, por otro lado, se basan en un año fiscal elegido por la empresa. Esto no necesariamente comienza en enero, sino en cualquier mes, dependiendo de cuándo se realicen mejor las operaciones de la empresa. Por ejemplo, suponiendo que el año fiscal de una empresa determinada comienza en julio, el primer trimestre será de julio a septiembre, el segundo trimestre será de octubre a diciembre, el tercer trimestre será de enero a marzo y el cuarto trimestre será de abril a junio. Los trimestres todavía mantienen los mismos períodos, pero el calendario ha cambiado.

La principal diferencia entre los dos es la flexibilidad. Los trimestres del calendario son directos, mientras que los trimestres fiscales permiten a la organización sincronizar sus informes con las demandas o períodos pico de ventas. En muchos casos, por ejemplo, el final del año fiscal para los minoristas es después de las vacaciones, por lo que el cuarto trimestre representará su período máximo de ventas.

Por qué las empresas eligen diferentes fechas de inicio del año fiscal

El momento en que comienza el nuevo año fiscal es una decisión de la empresa. A menudo está relacionado con la forma en que la empresa opera el negocio, la fuente de ingresos o la gestión de costos. A continuación se destacan las razones por las que las empresas eligen diferentes fechas de inicio del año fiscal:

Estacionalidad & Ciclos de Ingresos

Una consideración principal es la estacionalidad. Muchas empresas reciben la mayor parte de sus ingresos durante momentos específicos del año. Un buen ejemplo son las empresas minoristas durante las temporadas de vacaciones, cuando se realizan la mayoría de sus ventas. Comenzar el año fiscal después de esta temporada pico les permite cerrar sus cuentas cuando la temporada ha terminado para obtener informes más claros.

Conveniencia Operativa

Otro podría ser la facilidad para hacer negocios. Se ha notado que varias empresas eligen terminar el año durante los períodos menos ocupados en el mundo empresarial. El resultado es que se vuelve más fácil procesar cuentas y realizar otras tareas. 

Alineación Fiscal y Regulatoria

También hay preocupaciones relacionadas con la tributación y las regulaciones. En ciertas jurisdicciones, alinear el año fiscal con los períodos de informes gubernamentales, las normas de la industria o consideraciones fiscales es útil para facilitar el cumplimiento y la predicción. 

Informe Consolidado

Algunas empresas eligen sincronizar su año fiscal con el de su empresa matriz o grupo. Este es generalmente el caso de las empresas más grandes que operan en una plataforma global, ya que les ayuda a aprovechar los beneficios de la estandarización.

Cómo las empresas utilizan los trimestres financieros en la elaboración de informes y la toma de decisiones

Seguimiento del Rendimiento

El resumen trimestral es más que simples cifras: es el pulso del negocio. La forma en que las empresas alinean los ingresos, los gastos y las ganancias en relación con el objetivo y el trimestre anterior para determinar la tasa de crecimiento y si está experimentando un aumento o tendencias adversas.

Comunicación con Inversores y Partes Interesadas

Las empresas públicas publican resultados cada trimestre para demostrar su rendimiento, mientras que los inversores analizan beneficios, flujos de caja y preparación para el futuro. De hecho, incluso las empresas privadas utilizan este mecanismo de revisión para mantener informados a los financiadores, socios y juntas.

Presupuestación y Pronósticos Financieros

La previsión depende de lo que ha sucedido en los últimos trimestres. Los equipos analizan lo que ha ocurrido y utilizan esa información para planificar el futuro. Si ha habido un trimestre difícil, podrían ajustar su gasto o presupuesto para el próximo trimestre, en lugar de esperar hasta el final del año. 

Identificación y Gestión de Riesgos 

Los informes trimestrales destacan riesgos como la disminución de ventas, el aumento de gastos o déficits de financiamiento. Al identificar riesgos a tiempo, la dirección puede reaccionar rápidamente para corregir problemas antes de que se agraven. En resumen, los trimestres ayudan a segmentar metas a gran escala en elementos de acción tangibles. En otras palabras, los trimestres traen organización a la ejecución financiera del desempeño del año.

Cómo los Trimestres Fiscales Afectan la Información Financiera y las Ganancias

[sugerencia de imagen: pantalla del mercado de valores reaccionando a los anuncios de ganancias trimestrales]

Las empresas que cotizan en bolsa en los Estados Unidos están obligadas por los reguladores como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a presentar informes financieros trimestrales (Formulario 10-Q). Los informes financieros incluyen ingresos, gastos, ganancias/pérdidas y proyecciones futuras. Afecta a las empresas de las siguientes maneras:

Mejora la Transparencia

Esto se debe a que, en lugar de esperar todo el año para evaluar cómo se desempeñan, las partes interesadas podrán identificar cualquier problema temprano. Si los ingresos caen, los costos se disparan o la rentabilidad disminuye, habría señales tempranas que requieren atención urgente.

Influencia en la toma de decisiones interna

La dirección utiliza los trimestres fiscales para analizar los presupuestos y hacer las asignaciones necesarias. Un fracaso por parte del negocio para desempeñarse bien en un trimestre fiscal particular puede ayudar a ajustar los precios o las operaciones.

Presiones organizaciones

Las organizaciones pueden fijarse en el rendimiento a corto plazo para satisfacer las expectativas del mercado, en detrimento de los planes a largo plazo. Por eso, las organizaciones a menudo tienen planes trimestrales, anuales y a largo plazo.

Empresas con Diferentes Años Fiscales

No todas las empresas observan el año fiscal de enero a diciembre. Las grandes empresas adoptan años fiscales que se adaptan a su ciclo de negocio y a los períodos de máxima venta. Esto les ayuda a informar sobre su rendimiento financiero de una manera más precisa.

Walmart

Walmart termina su año fiscal el 31 de enero, lo que permite a la compañía registrar toda la temporada navideña, que es un período clave de generación de ingresos para cualquier minorista. Proporcionando una clara indicación de su rendimiento, la compañía finaliza su año financiero en una fecha cercana a la temporada navideña.

Manzana

En lugar de terminar en diciembre, el año fiscal de Apple cierra el último sábado de septiembre. Esto se debe a que coincide con la línea de lanzamientos de productos de Apple, especialmente el lanzamiento de nuevos iPhones y otros dispositivos en septiembre. Como resultado de este calendario del año fiscal, la presentación de informes financieros de Apple ahora representa con precisión los ingresos que provienen de los productos.

NVIDIA

Su año fiscal termina el último domingo de enero. Esto ha resultado útil para la empresa, ya que les permite ajustarse a las altas ventas registradas durante las fiestas, lo cual es importante para productos relacionados con juegos, centros de datos e inteligencia artificial. Este cronograma también permite a la empresa informar sus estados financieros anuales basados en su trimestre de ventas pico.

Eli Lilly

El año fiscal de Eli Lilly se basa en el año calendario estándar, cerrando el 31 de diciembre. La compañía tiene un buen ciclo que está alineado con sus procesos de investigación y desarrollo. La finalización de varios resultados de ensayos clínicos, aprobaciones regulatorias y hitos de investigación se realiza al final del año. El cierre del año fiscal de la compañía en diciembre tiene en cuenta los diversos hitos de investigación y desarrollo alcanzados en el año.

Advanced Micro Devices (AMD)

El año fiscal de Advanced Micro Devices concluye el último sábado de diciembre de cada año. Esto es bastante apropiado para esta empresa de semiconductores, ya que las ventas significativas de sus productos suelen tener lugar en la segunda mitad de su año financiero. Por lo tanto, la empresa puede informar sobre las ventas de nuevos procesadores, tarjetas gráficas y la demanda navideña en la segunda mitad de cada año fiscal.

Estas variaciones ilustran por qué es esencial conocer el año fiscal de una empresa al analizar estados financieros o comparar el rendimiento entre negocios e industrias.

Malentendidos Comunes Sobre los Trimestres Financieros

Muchas personas malinterpretan los informes o el rendimiento de las empresas basándose en trimestres financieros. Aquí están los malentendidos más prevalentes:

Año Fiscal vs Año Calendario: No todas las empresas siguen el sistema del año calendario. El año fiscal comienza en cualquier mes, por lo que el T1 para una empresa no significa necesariamente T1 en el gráfico del año calendario.

Las fechas de los trimestres varían: Los años fiscales no son fijos y, por lo tanto, pueden afectar las fechas que marcan el comienzo y el final de cada trimestre.

Líneas de tiempo de informes: A menudo, las empresas publican informes financieros después del final de un trimestre, en lugar de hacerlo de inmediato. Un informe para el final del Q2, por ejemplo, típicamente se publicaría varias semanas después del inicio del siguiente trimestre, que sería el Q3.

Comparación Entre Empresas: La comparación de trimestres entre empresas puede ser engañosa si no se tiene en cuenta el año fiscal de la empresa. La temporada navideña, que impacta los ingresos de una empresa en el cuarto trimestre, puede ocurrir en el primer trimestre de otras empresas.

Términos de Mezcla: Términos como "ganancias trimestrales," "ingresos trimestrales," o "Q1/Q2" a veces se intercambian sin hacer referencia a la alineación con el año fiscal.

Conclusión

Los trimestres financieros no son meramente ciclos de informes, sino un marco sistemático para analizar las actividades de las empresas. Estos períodos, sin embargo, permiten a las empresas tomar decisiones oportunas, mantenerse enfocadas en sus objetivos y cosechar los beneficios del mercado. Comprender cómo funcionan los trimestres financieros, incluida la diferencia entre trimestres calendario y fiscales, también ayuda a los lectores a interpretar los informes de ganancias, los movimientos del mercado y los anuncios corporativos con mayor precisión.