Grid trading menempatkan pesanan beli dan jual pada interval harga yang telah ditentukan sebelumnya. Ketika harga bergerak bolak-balik melalui level tersebut, strategi ini dapat menangkap pergerakan kecil yang telah selesai.
Itu adalah versi bersih. Versi yang berantakan lebih penting: sebuah grid tidak menghilangkan risiko arah. Itu mengubah risiko tersebut menjadi masalah inventaris yang terus berkembang ketika harga meninggalkan rentang dan terus bergerak.
Sebuah grid panjang membeli lebih rendah saat harga jatuh. Jika pasar tren turun cukup lama, ia dapat mengakumulasi eksposur pada harga yang semakin tidak nyaman. Sebuah grid pendek memiliki masalah cermin dalam reli yang kuat. Automasi terus menempatkan pesanan. Ia tidak memutuskan kapan rezim pasar telah berubah.
Jadi, pertanyaan utama dalam grid trading bukanlah seberapa banyak level yang harus digunakan. Namun, apa yang terjadi pada akun jika asumsi rentang salah.
Jawaban Cepat
Grid trading adalah strategi berbasis aturan yang menempatkan order di atas dan di bawah harga acuan. Grid spot dasar membeli pada level yang lebih rendah dan menjual pada level yang lebih tinggi. Strategi ini paling efektif ketika harga bergerak berulang kali melalui rentang yang telah ditentukan dan setiap siklus beli-jual yang selesai menghasilkan lebih banyak daripada biayanya.
Sebuah grid tidak bebas arah. Ia memiliki pandangan bahwa harga akan tetap berada di dalam rentang yang dapat dikerjakan, atau setidaknya kembali melalui cukup banyak level untuk menutup inventaris yang telah dibangunnya. Sebuah tren yang persisten, celah, biaya pendanaan, atau margin yang tidak mencukupi dapat membuat grid yang sama berbahaya.
Cara Kerja Grid Dasar
Bayangkan sebuah aset diperdagangkan di dekat $100. Seorang trader percaya bahwa aset tersebut mungkin akan tetap antara $90 dan $110 untuk sementara waktu. Mereka memasang order beli di $98, $96, $94, dan $92. Untuk setiap order beli, mereka memasang order jual satu langkah grid lebih tinggi.
Jika harga jatuh ke $96, perintah beli akan terpenuhi. Jika kemudian kembali ke $98, perintah jual yang dipasangkan menutup siklus. Hasil kotor adalah selisih antara dua level, sebelum spread, biaya, pendanaan, slippage, dan pajak jika berlaku.
Kalimat terakhir itu adalah di mana banyak contoh grid menjadi menyesatkan. Langkah grid $2 bukanlah keuntungan $2. Itu harus mencakup semua gesekan perdagangan dan tetap meninggalkan jumlah yang berguna setelah biaya.
| Komponen Grid | Apa yang Dilakukan | Pertanyaan yang Harus Diajukan |
|---|---|---|
| Harga referensi | Memberikan titik awal untuk grid. | Kenapa area ini merupakan pusat yang masuk akal untuk rentang tersebut? |
| Batas bawah dan batas atas | Menentukan di mana pesanan dapat ditempatkan dan di mana strategi diharapkan dapat bekerja. | Apa yang membatalkan rentang jika harga meninggalkannya? |
| Jarak grid | Menentukan jarak antara level pesanan. | Apakah setiap pergerakan yang selesai mencakup spread, biaya, dan slippage yang diharapkan? |
| Ukuran pesanan | Mengontrol seberapa banyak eksposur ditambahkan di setiap level. | Apa eksposur total maksimum jika setiap pembelian atau penjualan terisi? |
| Aturan keluar | Menentukan apa yang terjadi jika rentang gagal. | Kapan grid berhenti menjadi strategi dan menjadi kerugian yang tidak dikelola? |
Trading Grid Adalah Strategi Rentang Pertama
Sebuah jaringan memerlukan harga untuk bergerak ke dua arah. Ia mendapatkan manfaat dari pergerakan berulang di dalam suatu rentang, bukan dari volatilitas itu sendiri.
Volatilitas yang tinggi dapat terlihat menarik karena ada lebih banyak pergerakan harga. Tetapi jika volatilitas berasal dari tren satu arah yang kuat, grid mungkin akan mengisi satu sisi secara berulang tanpa menyelesaikan cukup siklus menguntungkan. Sistem dapat menunjukkan banyak kemenangan kecil yang tertutup sementara mempertahankan kerugian yang belum direalisasi yang terus berkembang.
Ini adalah bagian yang paling penting: keuntungan dari grid tertutup dan total risiko akun bukanlah angka yang sama.
| Kondisi Pasar | Cara Kerja Jaringan Netral | Kekhawatiran Utama |
|---|---|---|
| Rentang teratur | Harga melintasi level dalam kedua arah dan menyelesaikan siklus. | Biaya masih dapat menyerap keuntungan dari grid sempit. |
| Coba breakout yang berombak | Beberapa siklus ditutup, tetapi inventaris mulai terakumulasi di satu sisi. | Trader mungkin salah mengira kemenangan awal sebagai bukti bahwa rentang akan bertahan. |
| Tren naik yang kuat | Grid pendek atau netral dapat mengumpulkan eksposur pendek yang merugi. | Tekanan margin, eskalasi kerugian, dan kehilangan tren sebenarnya. |
| Tren turun yang kuat | Grid panjang atau netral dapat mengumpulkan eksposur panjang. | Modal terikat sementara strategi menunggu pembalikan. |
| Celah berita atau pergerakan akhir pekan | Beberapa level dapat terisi atau dilewati dengan cepat. | Eksekusi dapat berbeda dari asumsi backtest, terutama dengan leverage. |
Trading grid oleh karena itu bukanlah cara untuk menghindari memiliki pandangan pasar. Pandangan tersebut hanyalah pandangan rentang. Jika pasar berubah, strategi membutuhkan aturan untuk berubah bersamanya atau berhenti.
Jarak Grid Aritmetika Vs Geometrik
Sebagian besar platform menawarkan dua cara umum untuk menempatkan level grid.
| Jenis Grid | Jarak Antar Level | Tempat Memasukkan | Tukar-Cadang |
|---|---|---|---|
| Grid Aritmetika | Jarak harga tetap, seperti $2 antara setiap level. | Aset yang diperdagangkan dalam rentang harga yang stabil dan jelas. | Ukuran persentase setiap langkah berubah seiring dengan naik atau turunnya harga. |
| Grid Geometris | Jarak persentase tetap, seperti 2% antara level. | Pasar di mana harga dapat bergerak dalam rentang yang lebih luas. | Jarak harga menjadi lebih besar dalam istilah absolut pada harga yang lebih tinggi. |
Tidak ada yang secara otomatis lebih baik. Pertanyaan yang berguna adalah apakah jarak mencerminkan pergerakan dan biaya normal aset tersebut. Langkah $1 bisa terlalu lebar untuk satu instrumen dan hampir tidak berarti untuk yang lain.
Laboratorium Spacing Grid
Uji apakah grid yang direncanakan memiliki cukup ruang antara level setelah biaya perdagangan. Tujuannya bukan grid yang paling padat. Ini adalah grid di mana satu siklus yang selesai masih memiliki ruang ekonomi.
Ruang siklus bersih
3.24%
Grid ini memiliki ruang setelah biaya, tetapi rentang masih memerlukan aturan invalidasi terpisah.
Cara Memilih Jarak Grid Tanpa Menebak
Jarak grid perlu cukup besar untuk menutupi gesekan dan cukup kecil agar harga dapat melewati level dengan wajar dalam periode holding yang diharapkan dari strategi.
Sebelum mengatur grid, perkirakan:
- sebar pada waktu normal dan volatile;
- komisi atau biaya pembuat/penerima;
- kemungkinan selip ketika pesanan dipicu;
- biaya pembiayaan semalaman, pendanaan, atau biaya pinjaman jika posisi mungkin tetap terbuka;
- rentang harian atau mingguan yang khas untuk aset;
- ukuran pesanan minimum dan total ukuran jika setiap tingkat grid terisi.
Jika total biaya perjalanan pulang pergi adalah 0,4% dan langkah grid adalah 0,5%, hampir tidak ada ruang untuk kesalahan. Grid yang sempit dapat menghasilkan banyak pemberitahuan dan sangat sedikit nilai ekonomi.
Buku pesanan juga penting di sini. Tingkat grid yang ditampilkan tidak menjamin bahwa seluruh pesanan akan terisi pada harga tersebut. Di pasar yang tipis, sebuah pesanan dapat mengkonsumsi likuiditas yang tersedia dan terisi lebih buruk dari yang diharapkan. Memahami buku pesanan lebih berguna daripada mengoptimalkan grid hingga tempat desimal kedua.
Contoh Grid yang Dikerjakan
Angka-angka di bawah ini bersifat ilustratif. Mereka menunjukkan mekanisme dari grid titik kecil, bukan rekomendasi untuk memperdagangkan pasar tertentu.
Anggaplah sebuah aset diperdagangkan pada $100. Seorang trader mendefinisikan rentang $90 hingga $110 dengan lima interval $4 dan menggunakan satu unit per level. Trader tersebut telah meninjau biaya dan menerima bahwa ini adalah taruhan rentang, bukan strategi netral.
| Pergerakan Harga | Tindakan Grid | Hasil Sejauh Ini |
|---|---|---|
| $100 ke $96 | Satu order beli terisi di $96. | Grid sekarang memiliki satu unit. Belum ada keuntungan yang ditutup. |
| $96 ke $100 | Order jual yang dipasangkan terisi di $100. | Keuntungan kotor siklus adalah $4, dikurangi semua biaya. |
| $100 ke $92 | Order beli di $96 dan $92 terisi. | Grid memiliki dua unit dengan eksposur yang belum direalisasikan. |
| $92 ke $84 | Harga melanggar rentang yang ditentukan dan mungkin terus turun. | Keuntungan yang ditutup dari siklus sebelumnya tidak menghapus kerugian yang terus berkembang pada inventaris. |
Ini adalah gambar grid yang jujur. Siklus yang diselesaikan lebih awal adalah nyata. Begitu juga dengan risiko baru yang diciptakan ketika harga keluar dari rentang. Strategi ini membutuhkan jawaban sebelum baris keempat terjadi.
Simulator pemutusan inventaris
Grid yang panjang dapat menunjukkan siklus kemenangan yang tertutup sementara inventaris terbuka kehilangan nilai. Pindahkan harga saat ini di bawah rentang yang direncanakan untuk melihat mengapa pemutusan rentang lebih penting daripada beberapa perdagangan terakhir yang tertutup.
Di dalam rentang, grid masih merupakan tesis rentang. Di bawah batas bawah, perdagangan menjadi masalah inventaris.
Wawasan Ahli: Sebuah Jaringan Dapat Terlihat Menguntungkan Tepat Sebelum Gagal
Strategi grid sering kali menghasilkan urutan halus dari keuntungan kecil yang direalisasikan di pasar yang bergerak menyamping. Itu dapat membuat strategi terasa lebih aman daripada yang sebenarnya. Kemudian, satu pergerakan arah menciptakan posisi inventaris yang jauh lebih besar daripada keuntungan sebelumnya.
Jangan menilai sebuah grid hanya berdasarkan keuntungan yang tertutup. Tinjau total eksposur, kerugian yang belum direalisasikan, jarak ke tepi rentang, margin yang tersedia, dan biaya untuk menjaga posisi tetap terbuka. Risiko biasanya terlihat sebelum likuidasi atau penutupan paksa. Ini hanya kurang menyenangkan untuk dilihat.
Spot Grid Vs Leveraged Grid
Jaringan titik dan jaringan yang terleverase dapat menggunakan logika pesanan yang sama. Mode kegagalan mereka sangat berbeda.
| Fitur | Spot Grid | Leveraged Grid |
|---|---|---|
| Inventaris | Anda umumnya mengakumulasi atau mengurangi aset yang mendasari. | Anda mengakumulasi eksposur yang mungkin lebih besar dari modal yang diposting. |
| Pembatas utama | Modal terikat dan risiko harga pada inventaris yang dipegang. | Persyaratan margin, ambang likuidasi, dan biaya pembiayaan. |
| Gagal tren | Posisi mungkin tetap merugi untuk waktu yang lama. | Akun mungkin terpaksa ditutup sebelum pembalikan terjadi. |
| Biaya penyimpanan | Dapat mencakup biaya kustodi atau biaya peluang, tergantung pada aset. | Dapat mencakup biaya pendanaan, swap, pinjaman, dan biaya terkait margin. |
Pemanfaatan tidak membuat grid lebih efisien secara default. Ini membuat asumsi rentang yang sama menjadi lebih rapuh. FINRA mencatat bahwa akun margin dapat menghadapi persyaratan pemeliharaan tambahan dan penjualan paksa ketika ekuitas akun jatuh di bawah level yang diperlukan. Penjelasannya tentang risiko akun margin sangat layak dibaca sebelum menggunakan produk yang memanfaatkan.
Untuk kripto perpetual dan produk lainnya dengan pendanaan, sebuah grid juga dapat membayar untuk mempertahankan inventaris yang dibangunnya. Strategi ini mungkin tepat bahwa harga masih berada dalam rentang yang lebar dan masih mengalami kerugian karena biaya pembiayaan menjadi terlalu tinggi. Lihat bagaimana futures perpetual menggunakan pembayaran pendanaan sebelum menerapkan logika grid apapun pada mereka.
Bot Perdagangan Grid Tidak Menyelesaikan Masalah Strategi
Sebuah bot dapat melakukan pemesanan lebih cepat dan lebih konsisten daripada seorang manusia. Itu berguna untuk sebuah grid karena strateginya bersifat repetitif. Tetapi otomatisasi tidak memberi tahu Anda apakah rentang masih valid, apakah berita telah mengubah pasar, atau apakah akun dapat menyerap lima pesanan terisi lainnya.
Sebelum menggunakan bot, konfirmasikan:
- bagaimana ia menangani pengisian parsial dan pesanan yang ditolak;
- apa yang terjadi jika platform atau koneksi internet gagal;
- apakah dapat menghentikan atau membatalkan grid pada harga atau penurunan yang ditentukan;
- bagaimana hal itu memperhitungkan biaya, spread, pendanaan, dan inventaris terbuka;
- akun mana dan izin API yang diterimanya;
- bagaimana Anda akan memantau itu selama berita besar atau penghentian pasar.
Uji kembali memerlukan kehati-hatian yang sama. Sebuah uji kembali dapat menunjukkan bahwa harga bergerak melalui grid berkali-kali. Ini mungkin tidak memodelkan perubahan spread, pengisian yang terlewat, celah likuiditas, pendanaan, biaya, penghapusan daftar, pemadaman bursa, atau keputusan emosional untuk menghentikan strategi setelah penurunan yang menyakitkan.
Wawasan Ahli: Lebih Banyak Tingkat Grid Tidak Berarti Kontrol Risiko yang Lebih Baik
Menambahkan lebih banyak level dapat membuat sebuah grid terlihat beragam. Ini juga dapat menciptakan lebih banyak posisi kecil yang semuanya bergantung pada holding rentang yang sama. Sepuluh pembelian di satu pasar yang jatuh bukanlah sepuluh perdagangan yang independen. Mereka adalah satu posisi panjang yang terkonsentrasi yang dibangun dalam potongan-potongan.
Hitung total paparan di batas bawah dan di luar itu. Itulah angka yang penting, bukan seberapa rapi tampilan tangga urut di layar.
Kapan Harus Menjeda atau Menutup Grid
Aturan keluar harus ditetapkan saat pasar tenang. Ada beberapa pendekatan yang masuk akal, tergantung pada strateginya:
| Pemicu Keluar | Artinya | Tanggapan yang Mungkin |
|---|---|---|
| Harga ditutup di luar rentang | Asumsi rentang asli mungkin tidak berhasil. | Jeda pesanan baru, kurangi inventaris, atau tutup sesuai rencana. |
| Penggunaan margin mencapai batas | Jaringan telah menjadi terlalu besar untuk akun tersebut. | Kurangi eksposur sebelum tempat membuat keputusan untuk Anda. |
| Peristiwa besar yang diketahui mendekat | Volatilitas dan celah mungkin tidak lagi sesuai dengan jarak yang dipilih. | Kurangi ukuran, perlebar rencana sebelum peristiwa, atau matikan jaringan. |
| Biaya melebihi keuntungan siklus yang selesai | Strategi mungkin aktif tetapi secara ekonomi tidak membantu. | Perlebar jarak, kurangi frekuensi, atau berhenti. |
| Rentang berubah secara struktural | Dukungan, resistensi, atau rezim pasar telah bergeser. | Bangun kembali jaringan hanya setelah menilai kembali pasar, bukan dengan menarik level secara membabi buta. |
Sebuah pesanan stop dapat menjadi salah satu bagian dari rencana keluar, tetapi itu bukan jaminan harga di pasar yang cepat. Jika risiko celah penting, ukuran posisi perlu mencerminkan kenyataan itu.
Pengukur pemutus jaringan
Gunakan ini sebagai aturan operasi pra-perdagangan. Ini menerjemahkan sinyal kegagalan jaringan yang umum menjadi keputusan untuk jeda, mengurangi, atau menghentikan sebelum bot terus menambah eksposur secara otomatis.
Tekanan langsung
Kondisi sulit
Hasil keputusan
Ini adalah alat triase risiko, bukan prediksi. Tujuannya adalah untuk memutuskan apa yang harus dihentikan oleh bot ketika tesis rentang asli melemah.
Pendorong risiko terbesar
Kesalahan Umum dalam Trading Grid
Menilai Strategi Tanpa Arah
Jaringan biasanya terpapar pada satu arah setelah harga meninggalkan rentangnya. Anggaplah ini sebagai hipotesis rentang, bukan sebagai cara untuk menghindari membuat keputusan pasar.
Mengatur Jarak Di Bawah Biaya Perdagangan
Jaringan yang ketat dapat menciptakan pengisian yang sering terlihat produktif tetapi hampir tidak menutupi spread dan biaya. Model biaya perjalanan pulang-pergi sebelum memilih interval.
Menggunakan Penentuan Ukuran Martingale
Meningkatkan ukuran pesanan setelah setiap level kalah dapat membuat pemulihan terlihat lebih cepat dalam pengujian kembali. Ini juga membuat risiko ekor lebih besar tepat ketika pasar bergerak melawan strategi. Sebuah grid tidak memerlukan ukuran martingale untuk menjadi berisiko.
Mengabaikan Korelasi
Menjalankan beberapa grid pada aset yang bergerak bersama tidak menyebarkan risiko. Hal ini dapat menggandakan eksposur yang sama di berbagai grafik.
Membiarkan Bot Beroperasi Tanpa Saklar Pemutus
Sebuah strategi otomatis memerlukan pemilik manual. Tentukan siapa yang menerima peringatan, siapa yang dapat menghentikannya, dan tingkat kerugian atau penggunaan margin apa yang memicu tindakan.
Daftar Periksa Grid yang Praktis
- Bisakah Anda menjelaskan mengapa pasar kemungkinan akan tetap dalam kisaran ini?
- Apakah Anda telah memeriksa apakah setiap langkah grid melebihi semua biaya perdagangan yang diharapkan?
- Apakah Anda tahu ukuran posisi total jika setiap level terisi?
- Apa rencananya jika harga ditutup di luar rentang?
- Apa berita besar atau peristiwa pasar yang dapat mengubah kondisi?
- Apakah Anda menggunakan leverage, dan jika iya, apa yang terjadi sebelum pembalikan yang diharapkan tiba?
- Apakah bot atau platform menunjukkan inventaris terbuka, penggunaan margin, biaya, dan pesanan yang gagal dengan jelas?
- Apakah Anda telah menguji logika pada skala kecil dalam kondisi nyata, tidak hanya dalam backtest?
Ini hanyalah versi spesifik dari manajemen risiko dalam trading: identifikasi titik di mana ide gagal, ketahui ukuran kerugian, dan putuskan tindakan sebelum emosi mulai mengambil alih.
Intinya
Trading grid bisa menjadi cara praktis untuk memperdagangkan rentang yang terdefinisi dengan baik. Ini terstruktur, dapat diulang, dan mudah diotomatisasi. Ini bukan mesin pendapatan tetap dan tidak menghilangkan kebutuhan untuk memahami arah pasar.
Strategi berhasil atau gagal pada isu yang sama seperti strategi lainnya: kondisi pasar, biaya, ukuran posisi, likuiditas, leverage, dan aturan keluar yang jelas. Jaringan yang baik bukanlah yang memiliki tingkat terbanyak. Itu adalah yang dapat dijelaskan dan mampu ditanggung oleh trader dalam situasi terburuk.
