중개업체의 가격 전략은 하나의 질문으로 시작해야 합니다: 고객이 일반적인 포지션을 열고 유지하며 닫기 위해 실제로 지불할 금액은 얼마입니까? 그 금액이 명확해지면 중개업체가 거래를 수행하고, 고객을 지원하며, 파트너에게 지불하고, 여전히 합리적인 마진을 얻을 수 있는지 여부를 질문하십시오.
그 주문이 중요합니다. 많은 신규 브로커는 광고된 스프레드로 시작한 다음, 나중에 수수료, 야간 요금 또는 특별 계좌 등급을 추가하여 경제성을 맞춥니다. 고객은 결국 실제 가격을 알게 됩니다. 전체 제안을 한 번에 설계하는 것이 더 좋습니다.
대부분의 신규 외환 및 CFD 브로커의 경우, 하나의 간단한 스프레드 포함 계좌로 시작하고, 청중이 필요로 할 경우에만 명시된 수수료가 있는 낮은 스프레드 계좌를 개설할 것입니다. 세 번째 계층은 누가 거래하는지, 얼마나 자주 거래하는지, 어떤 상품에서 거래하는지, 그리고 이 고객을 서비스하는 데 드는 비용을 알 때까지 기다릴 수 있습니다.
고객의 총 거래 비용으로 시작하기
트레이더는 귀하의 가격 목록을 별도의 회계 항목으로 경험하지 않습니다. 그들은 예상했던 가격과 거래 후 남은 돈의 차이를 봅니다. 따라서 귀하의 비교에는 스프레드, 양쪽의 수수료, 포지션이 열려 있을 경우의 자금 조달, 모든 전환 또는 계좌 요금, 그리고 실제로 받은 실행이 포함되어야 합니다.
유용한 계획 수식은:
예상 왕복 비용 = 스프레드 비용 + 진입 수수료 + 퇴출 수수료 + 적용 가능한 보유 및 통화 수수료.
이것들은 임의의 범주가 아닙니다. ESMA의 CFD 비용에 대한 안내서는 수수료, 스프레드 마크업, 자금 조달 및 기타 적용 가능한 요금을 구분합니다. 이 문서는 귀하의 관할권 내에서 현재 규정을 대체하는 것이 아니지만, 비교에서 실제 비용을 누락하지 않도록 유용한 점검입니다.
그런 다음 실제 체결을 검토하십시오. 슬리피지는 자동으로 브로커 수수료가 아니지만 고객의 실질 비용을 변경합니다. 반Rejected orders, partial fills, 및 고객이 거래하려는 시점에 스프레드가 확장되는 것도 마찬가지입니다. “0.0 핍에서”라는 제목의 페이지는 고객이 오전 9:30에 금에 대해 지불한 금액이나 얇은 롤오버 기간 동안 지불한 금액을 답할 수 없습니다.
기존의 브로커리지 수수료 개요는 트레이더 측의 개별 요금을 설명합니다. 여기서 소유자의 역할은 다릅니다: 고객이 이해할 수 있고 비즈니스가 일관되게 운영할 수 있는 가격 구조를 선택하는 것입니다.
포괄적 분배 또는 별도의 수수료?
어떤 모델이 본질적으로 더 저렴하거나 더 정직한 것은 아닙니다. 스프레드 포함 계좌는 대부분의 거래당 거래 비용을 인용에 포함시킵니다. 수수료 계좌는 더 좁은 스프레드를 보여주고 별도의 수수료가 부과되며, 이는 종종 진입 및 퇴출 시에 부과됩니다. 중요한 것은 귀하의 고객이 실제로 마주치는 조건에서의 총 비용입니다.
USD 계좌에서 하나의 표준 로트에 대한 설명적인 EUR/USD 거래를 고려하십시오. 이 간단한 비교를 위해, 한 핍은 약 $10이며, 중간 가격은 진입과 퇴출 사이에 변하지 않고, 야간 비용, 전환 비용 또는 슬리피지 비용이 없습니다. 이것들은 예시 입력이며, 실시간 시세나 시장 기준이 아닙니다.
| 계좌 | 스프레드 비용 | 별도 수수료 | 예상 총액 |
|---|---|---|---|
| 스프레드 포함 | 1.2 핍 x $10 = $12 | $0 | $12 |
| 낮은 스프레드 | 0.2 핍 x $10 = $2 | $3.50 per side x 2 = $7 | $9 |
하한 스프레드 계좌는 이 특정 왕복 여행에서 $3를 절약합니다. 40개의 비교 가능한 롯트에서, 이는 $120이 됩니다. 그러나 클라이언트가 거래할 때 스프레드가 0.6 핍이라면, 예상 총액은 슬리피지 이전에 $13이 됩니다. 스프레드 포함 계좌도 넓어질 수 있습니다. 동일한 기구, 규모, 세션, 보유 기간을 사용하여 두 계획을 비교하십시오. 한 계좌의 최고 광고된 견적과 다른 계좌의 일반 거래 시간을 비교하지 마십시오.
Where the cheaper account flips
A narrow advertised spread is useful only while the round-trip cost stays below the simpler plan.
저는 목표 청중이 가끔 거래하고 간단하고 눈에 띄는 비용을 중요시할 때 스프레드 포함 기본값을 사용할 것입니다. 거래 비용의 작은 변화에 신경 쓰고 양측의 수수료를 계산하는 데 편안한 고객을 위해 수수료 계좌를 추가할 것입니다. 두 번째 계획을 짧은 예로 설명할 수 없다면, 아마도 판매할 준비가 되지 않은 것입니다.
중개인의 기여에서 거꾸로 작업하기
가장 저렴한 고객 가격은 비즈니스가 제공할 때마다 손실을 입는다면 전략이 아닙니다. 순전히 예시로 가정해 보겠습니다. 헷지 거래가 고객에게 $12의 비용이 든다고 가정합시다. 브로커는 외부 실행 및 유동성 비용으로 $7, 파트너 리베이트로 $2, 변동 지급 및 서비스 작업에 $1을 할당합니다. 그러면 고정 운영 비용을 고려하기 전에 $2가 남습니다. 다른 비용을 변경하지 않고 고객 요금을 $9로 줄이면 기여가 -$1로 전환됩니다.
이것이 가격이 경쟁사 배너만을 보는 마케팅 팀에 의해 결정될 수 없는 이유입니다. 또한 거래만으로 결정될 수 없습니다. 재무는 비용을 확인해야 하고, 거래는 실행 품질을 확인해야 하며, 영업은 누구도 조정할 수 없는 예외를 만들지 않고 무엇을 약속할 수 있는지 알아야 합니다.
이 분석은 혼합 월 평균뿐 아니라, 악기 및 클라이언트 집단별로 수행해야 합니다. 주요 외환 통화 쌍, 지수 CFD 및 변동성이 큰 암호화폐 악기는 매우 다른 유동성, 자금 조달, 위험 및 지원 비용을 가질 수 있습니다. 보다 광범위한 코호트 경제학 관점은 겉보기에는 매력적인 거래량이 인수, 지급 및 위험 비용 후에 스스로 비용을 충당하고 있는지를 드러내는 데 도움이 됩니다. 클라이언트 예치는 이 계산에서 수익 분모가 아닙니다.
실제 차이를 기반으로 계정 계층 구축하기
창립자들은 때때로 충분한 거래 데이터가 없을 때 Standard, Gold, Platinum 및 VIP 계정을 시작합니다. 이름은 세련되어 보입니다. 가격 책정 논리는 보통 그렇지 않습니다. 저는 고객이 확인할 수 있는 이유와 함께 최대 두 개의 계정으로 시작할 것을 권장합니다.
| 계층 | 대상 | 가격 설계 | 브로커가 증명해야 하는 것 |
|---|---|---|---|
| 표준 | 간단한 비용을 이해하고자 하는 가끔 거래하는 신규 트레이더. | 스프레드를 포함하며, 보유 및 기타 적용 가능한 요금이 명확하게 표시됨. | 고객이 실제로 거래하는 상품에 대해 일반적인 스프레드와 실행이 합리적으로 유지됨. |
| 활동적 | 총 비용을 평가할 수 있고 명확한 자격 조건을 충족하는 빈번한 거래자. | 하위 변동 스프레드에 각 거래 또는 왕복에 대한 명시적인 수수료. | 계획은 수수료와 일반 스프레드를 고려한 후 의도된 사용자에게 더 저렴하며, 여전히 그들을 서비스하는 비용을 충당함. |
높은 계좌 잔액만으로는 더 나은 거래 가격을 약속할 수 있는 약한 이유입니다. 자금이 충분한 고객은 거래를 거의 하지 않을 수 있고, 작은 고객은 자주 거래할 수 있습니다. 기준을 설정할 경우, 그것을 객관적으로 만들고 고객이 어떻게 그리고 언제 단계 간에 이동하는지를 설명하십시오. 기준이 의도치 않게 사람들이 자신에게 적합하지 않은 만큼 더 많은 입금이나 거래를 하도록 압박하는지 검토하십시오.
“전문가”라는 용어를 할인 등급의 캐주얼 마케팅 레이블로 사용하지 마십시오. 일부 관할권에서는 전문가-클라이언트 지위가 규제적 의미를 가지며 보호를 변경합니다. 상업적 계정 이름은 클라이언트가 해당 규칙에 따라 실제로 자격을 갖추지 않는 한 그러한 분류를 암시해서는 안 됩니다.
세 번째 계층은 다른 서비스 또는 비용 구조를 나타낼 때만 의미가 있습니다. 예를 들어, 협상된 실행 조건을 가진 명확히 높은 볼륨 세그먼트가 그것입니다. 판매가 요청하는 누구에게나 임시 할인을 부여하기 위해서만 존재해서는 안 됩니다.
시장의 변화에 따라 거래 비용이 달라집니다
단일 헤드라인 전파는 세 가지 결정을 숨기고 있습니다: 출처 가격, 마진 또는 수수료 정책, 그리고 견적이 확대될 수 있는 조건입니다. 각 도구와 세션에 대한 답변이 필요합니다. 시장 개장 시, 롤오버 시 또는 주요 뉴스 발표 중에 어떤 일이 발생합니까? 유동성 출처가 견적을 철회하면 어떻게 됩니까? 주문이 제출되기 전에 무엇이 표시되고, 실행 기록에는 무엇이 나타납니까?
모든 시장 이벤트를 통해 모든 스프레드를 고정하려고 하는 것은 새로운 비즈니스가 감당할 수 없는 방식으로 브로커에게 위험을 전가할 수 있습니다. 명확한 정책 없이 스프레드를 넓히는 것은 고객의 신뢰를 파괴할 수 있습니다. 더 나은 접근 방식은 게시된 테스트 가능한 프레임워크입니다: 정상 가격 조건, 인용을 변경할 수 있는 상황, 주문 처리 규칙, 그리고 고객이 현재 비용을 볼 수 있는 곳입니다. 수수료 일정은 출시 발표뿐만 아니라 실시간 제품과 일치해야 합니다.
각 유동성 공급자와의 관계는 당신이 인용하고 체결할 수 있는 것에 영향을 미칩니다. 그것이 단독으로 소매 가격을 결정하지는 않습니다. 중개인은 여전히 상업 정책, 위험 한도 및 공개 접근 방식을 선택합니다.
보유 비용을 숨기지 마세요
몇 분 안에 포지션을 종료하는 트레이더에게는 스프레드와 수수료가 중요할 수 있습니다. 며칠 동안 레버리지 CFD를 보유하는 사람에게는 야간 자금 조달이 더 중요할 수 있습니다. 이는 롱 포지션과 숏 포지션, 주말, 그리고 헤지 포지션에서도 다르게 작용할 수 있습니다. 가장 저렴한 진입 가격을 광고하지만 자금 조달에 대한 설명을 복잡한 일정으로만 제공하는 브로커는 고객에게 유용한 비교를 제공하지 않고 있습니다.
FCA의 최근 CFD 회사의 가격 책정 및 공시 검토는 바로 이 점에 초점을 맞추고 있습니다: 거래 스프레드와 열린 포지션 유지에 대한 비용이 제품의 전체 가격과 가치를 형성합니다. 그 결과는 FCA의 관할 내 기업에 적용되며, 전 세계 모든 중개인에게 자동으로 적용되지는 않습니다. 운영적인 교훈은 더 넓습니다: 고객이 결정을 내릴 수 있는 순간에 보유 비용을 보여주라는 것입니다.
데모에서 포지션 티켓을 열고 클라이언트가 예상하는 수수료와 자금 조달이 어디에 있는지 물어보세요. 그런 다음 도움말 페이지, 계좌 계약 및 명세서를 확인하세요. 숫자가 일치하지 않으면, 더 좁은 스프레드를 광고하기 위해 지불하기 전에 이를 수정하세요.
파트너 지급은 가격 모델에 포함되어야 합니다
소개 중개인은 많은 리베이트, 수익 공유, CPA 또는 혼합 지불을 받을 수 있습니다. 이 비용은 파트너 대시보드에 있기 때문에 사라지지 않습니다. 가격 책정 계층이 매우 낮은 스프레드를 제공하고 파트너 계약이 리베이트를 많이 지급하는 경우, 동일한 거래는 제휴사에게는 성장처럼 보이고 재무에는 손실처럼 보일 수 있습니다.
추천 클라이언트에 대해 전체 파트너 비용을 더 넓은 견적에 자동으로 반영하지 마세요. 이는 제안의 일관성을 떨어뜨리고 방어하기 어렵게 만들 수 있습니다. 대신, 계정이 감당할 수 있는 비용, 파트너가 얻는 수익, 클라이언트가 공정한 가치를 얻는지를 결정하세요. 큰 파트너와 계약하기 전에 수익 정의 및 지급 이벤트에 대해 합의하세요. IB 커미션의 메커니즘이 중요합니다. 왜냐하면 거래량에 기반한 리베이트는 클라이언트 가치가 낮을 때에도 활동에 보상을 제공할 수 있기 때문입니다.
하나의 경고 신호: 영업팀은 계정의 “특별” 스프레드를 인용하고, 거래는 다른 설정을 가지고 있으며, 파트너 계약은 세 번째 일정에서 리베이트를 계산합니다. 이는 사소한 보고 불편이 아닙니다. 이는 가격 통제 실패입니다.
How much rebate can this trade carry?
The client charge stays at $12. The partner agreement changes what remains after direct costs.
Costs exceed the client charge.
Break-even rebate: $4 per trade.
확장하기 전에 가격 전략을 테스트하는 방법
나는 이 순서로 가격 정책을 테스트할 것이다:
- 목표 고객과 도구를 선택하십시오. “모든 트레이더”를 위한 하나의 티어를 설계하지 마십시오. 각 세그먼트에 대해 예상 보유 기간, 거래 규모, 세션 및 자동화의 사용을 적어 두십시오.
- 정상 거래와 스트레스 거래 모델링. 스프레드, 두 가지 수수료, 관련 금융, 외부 실행 비용, 파트너 지급 및 예상 슬ippage를 포함하십시오. 가상의 입력은 그에 맞게 라벨을 붙이십시오.
- 명확한 기본 계획을 하나 게시하세요. 총 비용과 자격 규칙을 판매 전화 없이 설명할 수 있는 경우에만 활성 거래자 계획을 추가하세요.
- 스테이징에서 동일한 시나리오를 실행하십시오. 가격 일정, 주문 티켓, 실행된 거래, 클라이언트 명세서 및 파트너 보고서를 비교하십시오. 이들은 동일한 이야기를 전달해야 합니다.
- 30일, 60일, 90일 동안 라이브 코호트를 검토하세요. 견적을 변경하기 전에 고객 비용, 반복 활동, 불만, 실행 품질, 기여도 및 파트너 경제의 변화를 살펴보세요.
하나의 실용적인 테스트는 계층을 설계하지 않은 동료에게 두 계좌에서 동일한 거래의 총 비용을 계산하도록 요청하는 것입니다. 그들에게 공개 일정과 도구 세부 정보를 제공하고 내부 스프레드시트는 제공하지 마십시오. 그들이 정답에 가까운 답을 얻지 못한다면, 고객들도 어려움을 겪을 것입니다.
출시 후 시청할 것
평균 스프레드만으로 전략을 판단하지 마십시오. 주간 리뷰는 클라이언트 경험을 브로커 기여도와 분리해야 합니다.
| 질문 | 측정할 항목 | 중요한 이유 |
|---|---|---|
| 고객이 실제로 지불한 금액은? | 실현된 스프레드, 커미션, 금융 및 해당 계좌 또는 전환 수수료를 기구 및 티어별로. | 광고된 거래 비용과 일반 거래 비용 간의 격차를 찾습니다. |
| 주문이 예상대로 실행되었나요? | 슬리피지, 거부, 부분 체결 및 세션 및 주문 크기별 가격 변화. | 실행이 신뢰할 수 없다면 저렴한 견적은 유용하지 않습니다. |
| 어떤 티어가 가치를 창출하나요? | 활발한 거래자, 거래량, 불만, 반복 자금 조달 및 티어 및 집단별 순 기여도. | 할인이 지속 가능한 관계를 구매하는지 아니면 단순히 수익을 낮추는지를 보여줍니다. |
| 배포 후 남은 것은? | 유동성 및 실행 비용, IB 리베이트, 인수 비용 및 가변 서비스 비용. | 인기 있는 제안이 부정적인 기여를 확대하는 것을 방지합니다. |
평균뿐만 아니라 이상치를 검토하세요. 대부분의 고객이 조용한 시간에 EUR/USD를 거래하지만 소수의 그룹이 뉴스 중에 금을 거래한다면, 하나의 혼합 스프레드 수치가 두 세그먼트를 실제보다 더 건강하게 보이게 만들 수 있습니다. 계정 계층과 지역 전반에 걸쳐서도 마찬가지입니다.
쿼드코드의 위치
Quadcode는 거래 능력 중 유연한 스프레드 및 수수료 정책을 나열합니다. 이는 브로커가 시장 및 고객 조합에 맞게 제품을 구성할 수 있는 여지를 제공합니다. 이는 브로커에게 적절한 요금을 결정하지 않습니다. 소유자는 여전히 적격 세그먼트를 선택하고, 공개 규칙을 설정하며, 실행 및 위험을 모니터링하고, 각 계층이 고객과 비즈니스에 여전히 가치가 있는지 검토해야 합니다.
플랫폼 데모에서 동일한 상품에 대해 하나의 표준 계정과 하나의 활성 계정을 보여달라고 요청할 것입니다. 스프레드 또는 수수료 정책을 변경하고, 테스트 주문을 배치한 후 거래 기록, 고객 명세서, 관리 보고서 및 모든 IB 지급을 통해 결과를 추적합니다. 정책을 구성할 수 있는 능력은 전체 시스템이 일관되게 적용할 때만 중요합니다.
결론
좋은 중개 수수료 가격 전략은 광고에 넣을 수 있는 가장 작은 스프레드가 아닙니다. 그것은 고객이 이해할 수 있는 총 비용과, 실행 후 파트너 지급 및 서비스 비용을 감당할 수 있는 중개인이 방어할 수 있는 소수의 계좌 선택 세트입니다.
간단하게 시작하세요. 같은 거래에서 스프레드 포함 및 수수료 가격을 비교하세요. 고객이 실제로 다르게 사용하는 경우에만 계층을 추가하세요. 사람들이 볼 수 있는 곳에 보유 및 기타 요금을 게시하세요. 그런 다음 실제 조건에서 일이 어떻게 진행되는지 테스트하세요. 그렇게 하면 가격이 예외의 모음이 아닌 경쟁력 있는 제품의 일부가 됩니다.
