Топ 10 популярных классов торговых активов на 2026 год

Лучшие классы активов для торговли в 2026 году определяются двумя ключевыми темами: монетизацией Искусственного Интеллекта и широкомасштабной инвесторской задачей диверсифицировать свои вложения, чтобы уйти от наиболее концентрированных акций американских мегакапиталов. Это проявляется в увеличении объёма торгов в секторах, связанных с ИИ, высокодоходном кредите, альтернативных активах и хорошо работающих международных рынках.

Некоторые из этих классов активов показали отличные результаты в 2024 и 2025 годах и продолжают сохранять этот темп в 2026 году. Понимание того, какие классы активов имеют наибольший потенциал в такой напряженной обстановке, может значительно повлиять на ваш успех в трейдинге. Более того, распределение по нескольким классам активов снижает риск, при этом обеспечивая максимальные потенциальные доходы в все более сложной экономической среде.

Топ 10 популярных классов торговых активов на 2026 год:

• Цепочка создания ценности ИИ и технологические акции
• Фиксированный доход (облигации с высоким доходом)
• Криптовалюты (институциональное принятие & интеграция ИИ)
• Международные акции (Япония и Европа)
• Биржевые инвестиционные фонды (ETF) (Тематика гранулярности)
• Американские акции с большой и малой капитализацией
• Акции энергетики и энергетической инфраструктуры
• Золото, серебро и стратегические металлы
• Краткосрочные казначейские векселя и денежные альтернативы
• Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT) и инфраструктурные активы

Давайте углубимся в каждую класс активов и также рассмотрим некоторые многообещающие кандидаты в каждом классе.

Цепочка создания ценности ИИ и технологические акции

Тезис 2026 года сместился от хайпа по поводу ИИ к монетизации ИИ. Торговля теперь сосредоточена на компаниях с осязаемыми продуктами и услугами, создающими монументальные, реализованные доходы от развертывания ИИ. Мировой рынок ИИ прогнозируется на уровне $2 триллионов в 2026 году по сравнению с $757 миллиардами в 2026 году. Некоторые сегменты расширяются с среднегодовым темпом роста (CAGR) 19.20% в течение следующего десятилетия.

Топ акций ИИ на 2026 год включает:

• Производители полупроводников и памяти, управляющие инфраструктурой ИИ (Неизбежный аппаратный уровень).
• Компании облачных вычислений, поддерживающие рабочие нагрузки ИИ (Неизбежный уровень инфраструктуры).
• Программные компании, демонстрирующие высокомаржинальный доход от приложений ИИ для предприятий (Уровень приложений).
• Специалисты по робототехнике и автоматизации.

Почему акции ИИ по-прежнему лидируют в торговле 2026 года:

• Огромный объем ожидаемых доходов: Компании сообщают о колоссальном, подтвержденном росте доходов от услуг и продуктов, связанных с ИИ, значительно превышающем прогнозы.
• Увеличение корпоративного внедрения ИИ: Точка невозврата для бизнеса в использовании ИИ пройдена, что приводит к устойчивому спросу. Более 80% компаний теперь используют ИИ в своих основных операциях, согласно McKinsey, что способствует устойчивому спросу по всему спектру.
• Государственное финансирование и поддержка отечественной инфраструктуры ИИ.

В 2024-2025 годах у многих трейдеров, которые сосредоточились на компаниях прикладного уровня, было мало преимуществ. В сравнении с более общими технологическими индексами, те, кто сконцентрировался на основных игроках, особенно в области полупроводников и облачной инфраструктуры, часто испытывали превышение рынка на 30% и более. В 2026 году это различие все еще будет иметь решающее значение.

Фиксированный доход

В 2026 году глобальный рынок облигаций войдет в новую фазу, которая будет характеризоваться более медленной инфляцией, стабилизированными денежно-кредитными ставками и возобновленным интересом к доходности после трех лет агрессивного ужесточения монетарной политики. В течение следующих 12 месяцев Федеральная резервная система, как ожидается, снизит процентные ставки, а Европейский центральный банк и Банк Англии следуют этому примеру, хотя и более медленно. Этот сдвиг создает одну из самых привлекательных точек входа для инвесторов в фиксированный доход за последние более чем десять лет.

Почему внимание возвращается к облигациям

Облигации страдали в течение большей части 2024-2025 годов из-за высоких процентных ставок и нестабильной инфляции. Однако 2026 год, похоже, будет другим. Ожидается, что цены на облигации вырастут, а доходность по-прежнему остается исторически высокой по сравнению с ультранизким периодом 2010-х годов, поскольку глобальная инфляция, как прогнозируется, будет приближаться к 2.4% до 3.0%, и центральные банки готовятся к смягчению.

Вот основные сегменты рынка облигаций для трейдера 2026 года:

• Облигации корпоративного сектора с высоким доходом (Фокус на доход): С доходностью в диапазоне 6.5%-7% на развитых рынках кредитные спрэды все еще привлекательны по сравнению с историческими средними значениями. 
• Корпоративные облигации для качественной доходности.
• Муниципальные облигации для налоговых преимуществ.
• Государственные ценные бумаги для безопасной экспозиции и стабильности портфеля.

Преимущества торговли облигациями:

• Ожидаемые источники дохода: Заключение привлекательных купонов перед потенциальными снижениями ставок.
• Сниженный риск волатильности цен: Стабилизация ставок снижает риск резкого падения цен, наблюдаемого в период повышения ставок.
• Возможности защиты портфеля от инфляции и стабильности.
• Меньшая волатильность, чем у акций.

Учитывайте риск процентной ставки и кредитный риск при покупке и продаже облигаций. Рост ставок негативно скажется на ценах облигаций, особенно на долгосрочных ценных бумагах.

Криптовалюты

criptovalute остаются на переднем крае торговых инноваций, но катализатором популярности в 2025 году является институциональная легитимация, акцент на токенах, связанных с ИИ, и взрывной рост токенизированных реальных активов (RWAs).

Этот приток не только укрепил роль Биткойна как де-факто институционального актива, но также значительно улучшил рыночную глубину и ликвидность. 

Основные тенденции криптовалюты на 2026 год

• Институциональное принятие: На фоне одобрения спотовых ETF на Биткойн и Эфириум институциональное принятие набирает обороты, улучшая ликвидность и стабильность рынка.
• Криптовалюты с интеграцией ИИ: Криптовалюты, связанные с ИИ, привязанными к децентрализованному ИИ, проверке данных и машинному обучению, быстро растут.
• Токенизация активов расширяет рыночные возможности.
• Биткойн и Эфириум остаются на переднем крае рынка как основные институциональные активы.

Рост стратегий доходности на цепочке — это еще одно значительное изменение в 2026 году. С доходностью, которая часто сопоставима или превышает доходность традиционных рынков, инвесторы все больше обращаются к стейкингу, кредитованию и токенизированным продуктам с фиксированным доходом для получения дохода. Это, вместе с улучшенной рыночной инфраструктурой и более глубокой ликвидностью, делает экосистему криптовалют менее спекулятивной и более привлекательной, чем в предыдущих циклах.

Преимущества торговли:

• Доступность рынков 24/7.
• Высокая волатильность предоставляет возможности для получения прибыли.
• Увеличенная институциональная поддержка улучшила рыночную инфраструктуру и ликвидность.
• Низкие барьеры для входа по сравнению с традиционными рынками.

Помните, что криптовалютные рынки чрезвычайно волатильны. Поэтому необходимо применять эффективные стратегии управления рисками при торговле цифровыми валютами.Вы также можете ознакомиться с нашим руководством о том, как торговать криптовалютой для получения дополнительной информации.

Международные акции

В то время как индексы акций США остаются высоко сконцентрированными и дорогими, трейдеры активно стремятся к диверсификации в глобальные рынки с лучшей относительной стоимостью и структурными благоприятными условиями.

Геополитический и макроэкономический сдвиг также способствует этой тенденции: по мере того как торговые споры и тарифы изменяют глобальные цепочки поставок, капитал движется в такие регионы, как Индия, Юго-восточная Азия и некоторые части Латинской Америки, которые рассматриваются как альтернативы зависимостям от США и Китая. Реверсирование, рост населения и устойчивый внутренний спрос способствуют развитию этих регионов.

Международные приоритетные направления 2026 года:

• Япония: Движимая долгосрочными реформами корпоративного управления и возрождением инфляции.
• Европа: Предлагает сильный потенциал циклического восстановления и более привлекательные оценки, чем в США.
• Индия и АСЕАН: В настоящее время ведут глобальные потоки акций благодаря быстрому росту ВВП, расширяющемуся производству и растущим потребительским рынкам.
• Латинская Америка: Спрос на жизненно важные минералы и материалы для энергетического перехода помогает экономикам, богатым сырьевыми ресурсами, таким как Бразилия и Чили.

Преимущества торговли:

• Относительная стоимость: Более привлекательные оценки по сравнению с гигантами США.
• Воздействие неамериканских экономических циклов.
• Преимущества диверсификации портфеля.
• Демографические и структурные ветры в целевых рынках (например, реформа в Японии).

Тем не менее, политическая нестабильность, валютные риски и изменения в регулировании могут значительно повлиять на мировые инвестиции. Поэтому рекомендуется географическая и отраслевая диверсификация.

Биржевые инвестиционные фонды (ETF)

ETF становятся все более популярными, при этом ожидается, что глобальная индустрия ETF достигнет 20 триллионов долларов США в управлении активами к концу года. Теперь внимание сосредоточено на тематической гранулярности, используя ETF для получения целевого доступа к конкретным трендам и хеджирования риска концентрации в отдельных акциях.

Рост активно управляемых ETF и буферных ETF, которые сочетают в себе экспертное управление с внутридневной ликвидностью, является примечательным событием в этом году. В условиях непредсказуемого макроэкономического климата эти продукты привлекают как институциональных, так и розничных трейдеров, стремящихся к улучшенной защите от убытков и более высокой доходности с учетом риска. 

Топовые ETF-темы на 2025 год:

• Тематика ETF: сосредоточение на высокоразвивающихся темах, таких как кибербезопасность, долголетие/инновации в здравоохранении и инфраструктура следующего поколения в энергетике.
• ETF, ориентированные на конкретные сектора, которые нацелены на сектора с низкой оценкой и потенциалом восстановления (например, промышленность, финансы).
• Международные ETF для географической диверсификации.
• Международные и многосекторные ETF: Используются для диверсификации от концентрации в США.
• ETF на товары и облигации для инвестирования в ресурсы и фиксированный доход.

Быстрая интеграция стратегий, ориентированных на ESG и климат, в продукты ETF — это еще одно важное событие в 2026 году. Хотя ESG сталкивался с трудностями в прошлом, растущие регуляторные требования и глобальные цели декарбонизации возродили интерес к ETF, которые сосредоточены на низкоуглеродных, чистых источниках энергии и устойчивой инфраструктуре, особенно в Европе и Азии.

Преимущества ETF:

• Мгновенная диверсификация в пределах выбранной темы или сектора.
• Низкие затраты по сравнению с паевыми фондами.
• Гибкость внутридневной торговли.
• Прозрачные активы.

Но сравните основные активы и расходы перед инвестированием. Некоторые нишевые ETF могут иметь более высокие затраты или проблемы с ликвидностью.

Расширение ETFs, торгуемых 24/5, или продуктов, которые торгуются вне регулярных часов работы рынка, также увеличивает ликвидность и позволяет трейдерам быстрее реагировать на объявления о доходах и макроэкономические события.Вы можете ознакомиться с нашими лучшими стратегиями торговли ETF для получения дополнительной информации о том, как извлечь выгоду из колебаний цен.

Акции малой капитализации и стоимости в США

В то время как рынок США в целом сталкивается с концентрацией производительности в нескольких крупных компаниях, 2026 год отмечается обновленной ротацией в сегменты стоимости и малой капитализации. 

Волна ресшоринга в США, которая подпитывается диверсификацией цепочек поставок, расходами на инфраструктуру и промышленной политикой, является значительным двигателем в этом году. Она приносит новые инвестиции в такие отрасли, как производство, логистика и инфраструктура энергетики.

Ключевые факторы для акций малой капитализации и стоимости в США:

• Растущий рынок: Капитал перемещается из дорогих акций роста мегакапитализации в области стоимости, которые находятся вне радаров.
• Благоприятная процентная среда: Меньшие компании, будучи более чувствительными к ставкам, могут значительно выиграть от выравнивания ставок.
• Привлекательные оценки: он торгуется с многолетними скидками по оценке относительно крупных индексов.
• M&A Моментум: Более низкие оценки и стратегическое перераспределение приводят к возрождению маломасштабных слияний и поглощений.

Эти акции, как правило, будут более волатильными, чем акции из крупной капитализации. Полный фундаментальный анализ необходим, если вы хотите максимально использовать доступные возможности.

Акции энергетических и энергетической инфраструктуры

Товарные рынки движимы двухсторонним спросом в 2025 году: геополитический риск склоняет в пользу товарных рынков, движимых двухсторонним спросом в 2026 году: геополитический риск склоняет в пользу старой энергетики, а бум ИИ создает новый спрос на энергетическую инфраструктуру. Фьючерсы на нефть сорта Brent в среднем составили примерно 66 долларов США за баррель в 2025 году, поддерживая доходы энергетического сектора в 2026 году.

Ключевые товарные и энергетические сектора

• Энергетическая инфраструктура и коммунальные услуги: Огромный новый спрос на электроэнергию (рост в 5-7 раз за 3-5 лет) со стороны дата-центров стимулирует торговлю и инвестиции в энергетические сети и коммунальные услуги.
• Энергетические товары (нефть и природный газ): Непрекращающиеся сбои в цепочке поставок и геополитическая напряженность продолжают вызывать волатильность и обеспечивают ценовой минимум.
• Источники энергии нового поколения: В дополнение к нефти и газу, политические стимулы и растущий корпоративный спрос на чистую базовую энергию способствуют росту ядерной энергетики, аккумуляторного хранения и водорода.
• Поддержка инфраструктуры от промышленных металлов.

Интеграция ИИ в управление энергосетями является еще одним примечательным развитием. Энергетические компании и провайдеры инфраструктуры используют машинное обучение для прогнозирования всплесков спроса и оптимизации распределения энергии, увеличивая эффективность и снижая затраты. Поскольку они становятся неотъемлемой частью современного энергетического экосистемы, компании, стоящие на переднем крае технологии "умных сетей", привлекают много интереса со стороны инвесторов.

Преимущества торговли товарами:

• Особенности защиты от инфляции.
• Структурные факторы спроса (ИИ и инфраструктура).
• Глобальные факторы спроса.

Тем не менее, цены на товары очень нестабильны и подвержены влиянию погодных условий, политических факторов и шоков в поставках.

Золото, серебро и стратегические металлы

Золото, серебро и растущая группа стратегических металлов остаются привлекательными для инвесторов, ищущих защиту портфеля от инфляции, экономической неопределенности и геополитических рисков.
В 2025 году центральные банки купили рекордные 1,250 метрических тонн золота, и поскольку такие страны, как Китай, Индия и Турция, работают над диверсификацией своих резервов от доллара США, эта тенденция продолжается и в этом году. В 2026 году аналитики прогнозируют, что центральные банки приобретут почти 30% всего золота, что является сильным фактором поддержки цен, который поддерживает бычье настроение на всем рынке металлов.

Драйверы производительности драгоценных металлов:

• Геополитический хедж: товар-убежище на фоне нынешней глобальной политической и торговой турбулентности.
• Способность хеджировать инфляцию в условиях экономической неопределенности.
• Центральный банк поддержал спрос.
• Промышленные применения серебра (возобновляемая энергия).
• Тренд де-долларизации: усилия стран БРИКС+ по снижению зависимости от доллара США

Интерес инвесторов к стратегическим и критическим металлам, кроме традиционной пары золото-серебро, является еще одной тенденцией, которая набирает популярность в 2026 году. Важные для инфраструктуры ИИ, производства электромобилей и систем возобновляемой энергии, такие металлы, как литий, медь и редкоземельные элементы, все чаще торгуются как часть более крупной корзины "стратегических металлов". Эти активы предоставляют дополнительные преимущества для диверсификации портфеля, сочетая возможности хеджирования от инфляции с промышленным спросом.

Преимущества торговли:

• Преимущество диверсификации портфеля.
• Традиционно стабильное хранилище ценности.
• Защита от валютного риска.

Краткосрочные казначейские облигации и альтернативы наличным средствам

Ставки остаются высокими по сравнению с последним десятилетием, наличные деньги и краткосрочный долг (такие как казначейские векселя) являются "парковкой" для средств. Они предлагают высококонкурентные, низкорискованные доходы, пока трейдеры ждут следующей крупной тактической сделки.

Кэш/Краткосрочные выгоды: Доходность 3-месячных казначейских облигаций США в настоящее время составляет около 4%, что немного ниже пика прошлого года, но все еще значительно выше, чем до 2022 года.

Взрывной рост токенизированных денежных продуктов, которые являются цифровыми версиями казначейских облигаций, фондов денежного рынка и других краткосрочных ценных бумаг, выпущенных на блокчейн-инфраструктуре, является одной из самых примечательных тенденций года. С более чем 600 миллиардами долларов США токенов денежного рынка в обращении по всему миру, институциональное принятие этих продуктов ускоряется. В дополнение к круглосуточной ликвидности, мгновенному расчету и совместимости с другими DeFi-приложениями, они предоставляют ту же доходность и безопасность, что и традиционные инструменты.

Преимущества наличных/краткосрочных активов:

• Высокий уровень безопасности и ликвидности.
• Низкие доходности, когда ставки высокие.
• Лучший инструмент для сохранения капитала и управления рисками.

По мере того как процентные ставки начинают свое неизбежное (хотя, возможно, и медленное) снижение, решение о том, оставаться ли в кэше или инвестировать в более волатильные активы с более высокой доходностью, будет все больше склоняться в пользу кэша.

Инвестиционные трасты в недвижимость (REIT)

Хотя некоторые сектора коммерческой недвижимости сталкиваются со структурными проблемами, торговля REIT в 2026 году сосредоточена на надежных, высоко востребованных нишах, движимых технологическими и демографическими трендами.

Инвесторские настроения изменились в сторону доходных REIT с индексируемыми инфляцией арендами, которые обеспечивают стабильные денежные потоки даже в замедляющейся экономике.

Основные моменты сектора REIT на 2026 год:

• REIT-ы центров обработки данных: чистая ставка на рост инфраструктуры ИИ и спроса на облачные услуги.
• Ресидентные арендные REIT: Использование долгосрочных нехваток жилья и демографических тенденций.
• REITы в сфере здравоохранения получают выгоду от демографических тенденций.
• Промышленные и логистические REIT переживают рост электронной коммерции.
• Инфраструктурные REIT: Эти инструменты инвестируют в энергетические сети, волоконно-оптические сети и активы возобновляемой энергетики.

Вы можете ознакомиться с нашей статьей о лучших акциях REIT для инвестирования для получения дополнительной информации.

Слияние цифровой инфраструктуры и недвижимости — это еще одна тенденция, которая, как ожидается, станет популярной в 2026 году. Инвесторы рассматривают центры обработки данных и инфраструктуру подключения как компонент более широкого мира реальных активов, поскольку обучение моделей ИИ, расширение облачных технологий и периферийные вычисления становятся все более распространенными.

Преимущества REIT:

• Периодические выплаты дивидендов.
• Ликвидность по сравнению с прямым владением.
• Диверсификация по типу собственности.

Тем не менее, сами REIT также подвержены изменениям процентных ставок и бизнес-циклам. Поэтому выбор ниши еще более важен для оптимальной работы.

Основные моменты сектора REIT на 2025 год:

• REIT-ы центров обработки данных: чистая игра на рост спроса на инфраструктуру ИИ и облачные услуги.
• Жилые арендные REIT: Влияние долгосрочных нехваток жилья и демографических тенденций.
• REITы в сфере здравоохранения выигрывают от демографических тенденций.
• Промышленные и логистические REITs извлекают выгоду из роста электронной коммерции.

Вы можете ознакомиться с нашей статьей о лучших акциях REIT для инвестирования для получения дополнительной информации.

Преимущества REIT:

• Периодические выплаты дивидендов.
• Ликвидность по сравнению с прямым владением.
• Диверсификация по типу собственности.

Тем не менее, сами REIT также подвержены колебаниям процентных ставок и бизнес-циклам. Поэтому выбор ниши становится еще более важным для оптимальной производительности.

Управление рисками в различных классах активов

Успешная торговля на разных классах активов зависит от надежных дисциплин управления рисками. Размер позиции, диверсификация классов активов и ордера на ограничение убытков являются основными компонентами успешного управления рисками.

Основные практики управления рисками:

• Диверсификация по классам активов для снижения корреляционных рисков.
• Правила определения размера позиции для ограничения влияния одной сделки.
• Заявки на стоп-лосс для контроля риска потерь.
• Регулярная ребалансировка портфеля для поддержания желаемых экспозиций.

Заключение

Эти десять классов активов предлагают диверсифицированный рост и возможности диверсификации для трейдеров 2026 года. Успех достигается благодаря сочетанию стратегической диверсификации и строгого управления рисками на многочисленных рынках.