PnL คืออะไร และคำนวณอย่างไร?

กำไรและขาดทุน (P&L) คือตัวชี้วัดผลลัพธ์ทางการเงินในการซื้อขาย โดยแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์ได้กำไรหรือขาดทุนจากสถานะการซื้อขายเฉพาะ หรือในช่วงเวลาที่กำหนด P&L ทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพแบบเรียลไทม์ และเป็นเครื่องมือสำคัญในการบริหารความเสี่ยงและการวางแผนเชิงกลยุทธ์

ทุกสถานะการซื้อขาย ไม่ว่าจะเป็นฟอเร็กซ์ หุ้น สินค้าโภคภัณฑ์ หรือคริปโต ล้วนสร้างผลลัพธ์ที่บันทึกเป็นกำไรหรือขาดทุน ผลลัพธ์นี้ขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของราคา ขนาดของสถานะ และจุดเข้าและจุดออก กำไรและขาดทุน (P&L) จะได้รับการอัปเดตอย่างต่อเนื่องสำหรับสถานะการซื้อขายที่เปิดอยู่ และจะสรุปผลเมื่อปิดสถานะการซื้อขาย

กำไรขาดทุน (P&L) มีสองรูปแบบหลัก คือ กำไรที่รับรู้แล้ว (Realized) และกำไรที่ยังไม่รับรู้ (Unrealized) กำไรหรือขาดทุนที่รับรู้แล้วจะถูกบันทึกเมื่อปิดการซื้อขาย กำไรขาดทุนที่ยังไม่รับรู้ หรือ P&L แบบลอยตัว (Floating P&L) หมายถึงผลลัพธ์ต่อเนื่องของสถานะที่เปิดอยู่

ความเข้าใจที่ถูกต้องเกี่ยวกับกำไรและขาดทุนจะช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินผลการดำเนินงานของตนเองได้ นอกจากนี้ยังสามารถปรับความเสี่ยงและปรับแต่งกลยุทธ์การซื้อขายในตลาดที่มีการแข่งขันได้ดียิ่งขึ้น

วิธีการคำนวณกำไรขาดทุนในการซื้อขาย

กำไรและขาดทุน (P&L) ในการซื้อขายจะถูกกำหนดโดยความแตกต่างระหว่างราคาเข้าและราคาออกของสถานะ คูณด้วยขนาดการซื้อขาย การคำนวณขึ้นอยู่กับ ว่าตำแหน่งนั้นจะยาวหรือสั้น

สำหรับตำแหน่งยาว

ตำแหน่งยาวคือเมื่อผู้ซื้อขายซื้อสินทรัพย์โดยคาดหวังว่าราคาจะเพิ่มขึ้น

สูตร:

กำไรและขาดทุน = (ราคาขายออก - ราคาเข้า) × ขนาดตำแหน่ง

ตัวอย่าง:

• ซื้อ EUR/USD 1 ล็อตที่ 1.1000
• ขายที่ 1.1050
• ขนาดล็อต = 100,000 หน่วย
• P&L = (1.1050 - 1.1000) × 100,000 = กำไร $500

สำหรับตำแหน่งขายชอร์ต

สถานะขายสั้นคือเมื่อผู้ซื้อขายก่อนโดยตั้งเป้าที่จะซื้อกลับในราคาที่ต่ำกว่า

สูตร:

กำไรและขาดทุน = (ราคาเข้า - ราคาออก) × ขนาดตำแหน่ง

ตัวอย่าง:

• ขาย GBP/USD 1 ล็อตที่ 1.2500
• ซื้อกลับที่ 1.2450
• ขนาดล็อต = 100,000 หน่วย
• P&L = (1.2500 - 1.2450) × 100,000 = กำไร $500

กำไรและขาดทุนอาจเป็นบวก (กำไร) หรือลบ (ขาดทุน) และจะเปลี่ยนแปลงตามเวลาจริงเมื่อตลาดเคลื่อนไหว

กำไรขาดทุนที่รับรู้แล้วและกำไรขาดทุนที่ยังไม่รับรู้

เทรดเดอร์มักจะติดตามกำไรและขาดทุนสองประเภท ได้แก่ กำไรที่รับรู้แล้วและกำไรที่ยังไม่รับรู้ ทั้งสองประเภทมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินประสิทธิภาพของบัญชี แต่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกัน

กำไรขาดทุนที่รับรู้แล้ว (Realized P&L) คือกำไรหรือขาดทุนจากสถานะการซื้อขายที่ปิดไปแล้ว เมื่อปิดสถานะการซื้อขายแล้ว ผลลัพธ์จะถูกล็อกไว้และเพิ่มลงในยอดคงเหลือในบัญชีของเทรดเดอร์ กำไรขาดทุนที่รับรู้แล้วสะท้อนถึงกำไรหรือขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง

กำไรขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง (Unrealized P&L) หรือบางครั้งเรียกว่ากำไรขาดทุนแบบลอยตัว (Floating P&L) มาจากสถานะเปิด (Open Position) ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์จะได้รับกำไรหรือขาดทุนเท่าใดหากปิดสถานะตามราคาตลาดปัจจุบัน ตัวเลขนี้จะเปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและส่งผลต่อมาร์จิ้นที่มีอยู่ แต่จะยังไม่ถือเป็นตัวเลขสุดท้ายจนกว่าจะปิดสถานะ

ตัวอย่างเช่น หากเทรดเดอร์เปิดสถานะซื้อทองคำที่ราคา 2,000 ดอลลาร์ และราคาตลาดเพิ่มขึ้นเป็น 2,010 ดอลลาร์ กำไรที่ยังไม่รับรู้จะเท่ากับ 10 ดอลลาร์ต่อหน่วย หากปิดการซื้อขาย กำไรดังกล่าวจะกลายเป็นกำไรที่รับรู้แล้ว

เครื่องมือและแพลตฟอร์มสำหรับการติดตามกำไรขาดทุน

แพลตฟอร์มการซื้อขายที่ทันสมัยส่วนใหญ่มีฟีเจอร์การติดตามกำไรขาดทุนแบบเรียลไทม์ในตัว เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์ติดตามผลการดำเนินงาน จัดการความเสี่ยง และประเมินกลยุทธ์ต่างๆ ได้โดยไม่ต้องคำนวณด้วยตนเอง

• แพลตฟอร์มการซื้อขาย White Label ของ QuadCode - Quadcode นำเสนอโซลูชันการซื้อขายสินทรัพย์หลายประเภทแบบครบวงจร พร้อมระบบติดตามกำไรขาดทุน (P&L) ในตัว และเครื่องคำนวณกำไรขาดทุนในตัว เทรดเดอร์สามารถตรวจสอบกำไรขาดทุนทั้งที่รับรู้แล้วและยังไม่รับรู้ได้แบบเรียลไทม์ พร้อมข้อมูลเชิงลึกระดับการซื้อขายอย่างละเอียดและตัวบ่งชี้ผลกระทบต่อมาร์จิ้น
• MetaTrader 4 และ 5 (MT4/MT5) - ทั้งสองแพลตฟอร์มแสดงกำไรและขาดทุนแบบเรียลไทม์ในหน้าต่างเทอร์มินัล เทรดเดอร์สามารถดูสถานะการซื้อขายที่เปิดและปิด กำไรและขาดทุนแบบลอยตัว และยอดคงเหลือในบัญชีทั้งหมด และสามารถส่งออกรายงานเพื่อการวิเคราะห์เพิ่มเติมได้
• ซีเทรดเดอร์ - นำเสนอการวิเคราะห์ขั้นสูง รวมถึงการแจกแจงกำไรขาดทุนตามสัญลักษณ์ ระยะเวลาการซื้อขาย และปริมาณการซื้อขาย อินเทอร์เฟซนี้ช่วยให้สามารถติดตามกำไรที่รับรู้แล้วและยังไม่รับรู้ได้อย่างละเอียด พร้อมแผนภูมิแสดงผลการดำเนินงานแบบภาพ
• TradingView (การรวมโบรกเกอร์) - แม้ว่าจะใช้เพื่อการทำแผนภูมิเป็นหลัก แต่ TradingView รองรับการติดตามกำไรขาดทุนเมื่อเชื่อมต่อกับโบรกเกอร์ที่รองรับ แผงพอร์ตโฟลิโอจะแสดงสถานะปัจจุบัน กำไร และเปอร์เซ็นต์กำไรหรือขาดทุน
• แพลตฟอร์มโบรกเกอร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์ โบรกเกอร์อย่าง IG, Interactive Brokers และ Saxo Bank นำเสนอแพลตฟอร์มที่ปรับแต่งได้ พร้อมระบบติดตามกำไรขาดทุน (P&L) แบบบูรณาการ รายงานการซื้อขายขั้นสูง และการติดตามการใช้มาร์จิ้น บางรายมีรายงานที่ดาวน์โหลดได้สำหรับการรายงานภาษีและการวิเคราะห์ย้อนหลัง
• เครื่องมือวิเคราะห์ของบุคคลที่สาม แพลตฟอร์มอย่าง Myfxbook และ FX Blue นำเสนอแดชบอร์ดประสิทธิภาพที่นำเข้าการซื้อขายจากโบรกเกอร์ต่างๆ เครื่องมือเหล่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจตัวชี้วัดกลยุทธ์ต่างๆ ได้อย่างลึกซึ้งยิ่งขึ้น เช่น อัตราการชนะ ผลตอบแทนเฉลี่ย การขาดทุน และอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน

การใช้เครื่องมือที่เหมาะสมช่วยให้เทรดเดอร์ได้รับข้อมูลที่ถูกต้องและตัดสินใจโดยอิงจากข้อมูล ไม่ว่าจะผ่านเทอร์มินัลการซื้อขายหรือการวิเคราะห์จากบุคคลที่สาม การติดตามกำไรขาดทุนอย่างสม่ำเสมอเป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการจัดการประสิทธิภาพ

มุมมองกำไรขาดทุนประเภทต่างๆ ในแพลตฟอร์มการซื้อขาย

แพลตฟอร์มการซื้อขายมีหลากหลายวิธีในการดูกำไรและขาดทุน ช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินผลการดำเนินงานจากหลากหลายมุมมอง การทำความเข้าใจมุมมองเหล่านี้จะช่วยให้ตีความข้อมูลได้แม่นยำยิ่งขึ้น

• กำไรและขาดทุนในสกุลเงินเทียบกับ Pips - แพลตฟอร์มบางแห่งแสดงกำไรขาดทุนในสกุลเงินฐานของบัญชี ในขณะที่บางแห่งแสดงเป็น เมล็ดการแสดงผลแบบ Pip ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถมุ่งเน้นไปที่การเคลื่อนไหวของตลาดได้โดยไม่เสียสมาธิจากขนาดตำแหน่งหรือเลเวอเรจ
• กำไรขาดทุนสะสมเทียบกับกำไรขาดทุนต่อการค้า - กำไรและขาดทุนสะสม (Cumulative P&L) จะสรุปกำไรและขาดทุนในช่วงเวลาที่เลือก ส่วนกำไรและขาดทุนต่อการซื้อขาย (Per-trade P&L) จะแยกย่อยตามการซื้อขายแต่ละรายการ ทั้งสองวิธีนี้มีประโยชน์ ขึ้นอยู่กับว่าคุณกำลังประเมินผลการดำเนินงานโดยรวมหรือกำลังทบทวนกลยุทธ์เฉพาะ
• มุมมองรายวัน รายสัปดาห์ รายเดือน แพลตฟอร์มส่วนใหญ่อนุญาตให้กรองตามกรอบเวลา ซึ่งจะช่วยระบุแนวโน้มผลการดำเนินงานและช่วงเวลาที่มีความผันผวนสูงหรือต่ำ เทรดเดอร์มักเปรียบเทียบกำไรและขาดทุนรายเดือนเพื่อประเมินความสม่ำเสมอ

รูปแบบเหล่านี้มีมากกว่าแค่ตัวเลือกการจัดรูปแบบ พวกมันเป็นแนวทางในการประเมินกลยุทธ์ การบันทึกรายการ และการปรับปรุงประสิทธิภาพในระยะยาว

กำไรขาดทุนส่งผลต่ออัตรากำไรและเลเวอเรจอย่างไร

กำไรขาดทุน (P&L) ส่งผลกระทบโดยตรงต่อมูลค่าสุทธิในบัญชีของเทรดเดอร์ ซึ่งส่งผลต่อมาร์จิ้นและเลเวอเรจที่มีอยู่ เมื่อมูลค่าการซื้อขายผันผวน กำไรขาดทุนที่ยังไม่รับรู้จะเปลี่ยนแปลงยอดคงเหลือในบัญชีแบบเรียลไทม์

เมื่อสถานะเกิดการขาดทุน ส่วนของผู้ถือหุ้นในบัญชีจะลดลง ส่งผลให้มาร์จิ้นฟรี (Free Margin) ซึ่งเป็นจำนวนเงินที่สามารถเปิดหรือรักษาสถานะการซื้อขายเพิ่มเติมลดลง หากขาดทุนมากเกินไป โบรกเกอร์อาจออกคำสั่งเรียกมาร์จิ้น (Margin Call) เพื่อขอให้เทรดเดอร์เพิ่มเงินทุน ในกรณีร้ายแรง สถานะที่เปิดอยู่อาจถูกปิดเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน กำไรจะเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นและมาร์จิ้นอิสระในบัญชี ทำให้มีความยืดหยุ่นมากขึ้น ซึ่งอาจรองรับเลเวอเรจที่สูงขึ้นหรือการกำหนดขนาดสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้ แม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยงหากไม่ได้รับการจัดการอย่างรอบคอบก็ตาม

แพลตฟอร์มการซื้อขายหลายแห่งแสดงมูลค่าสุทธิแบบเรียลไทม์ มาร์จิ้นที่ใช้ และมาร์จิ้นที่มีอยู่ ควบคู่ไปกับกำไรขาดทุน ซึ่งช่วยให้เทรดเดอร์สามารถติดตามว่าการซื้อขายปัจจุบันส่งผลต่อความสามารถในการถือครองสถานะอย่างไร และรักษาการปฏิบัติตามข้อกำหนดมาร์จิ้นของโบรกเกอร์

การใช้กำไรขาดทุนเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกลยุทธ์

กำไรและขาดทุน (P&L) ไม่ใช่แค่คะแนนผลการดำเนินงานเท่านั้น แต่ยังเป็นเครื่องมือสำหรับการปรับปรุงกลยุทธ์การซื้อขายอีกด้วย การตรวจสอบข้อมูลกำไรและขาดทุนอย่างละเอียดสามารถเผยให้เห็นรูปแบบและโอกาสในการปรับปรุงได้

• ระบุการค้าที่ดีที่สุดและแย่ที่สุด - เทรดเดอร์สามารถใช้การวิเคราะห์กำไรขาดทุน (P&L) เพื่อดูว่าระบบหรือตลาดใดให้ผลกำไรสูงสุด ซึ่งช่วยให้สามารถมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสูง
• ปรับการตั้งค่าความเสี่ยง การขาดทุนเล็กน้อยหรือขาดทุนจำนวนมากที่เกิดขึ้นบ่อยครั้งบ่งชี้ว่าจำเป็นต้องปรับจุดตัดขาดทุนหรือขนาดสถานะ ตัวชี้วัดกำไรขาดทุน (P&L) เน้นย้ำว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับความเสี่ยงส่งผลต่อผลกำไรสุทธิอย่างไร
• ประเมินความถี่ในการซื้อขาย - การซื้อขายที่กำไรต่ำมากเกินไปอาจเป็นสัญญาณของการซื้อขายมากเกินไป การวิเคราะห์กำไรและขาดทุนเฉลี่ยต่อการซื้อขายจะช่วยประเมินว่าการเข้าซื้อที่น้อยลงแต่เลือกมากขึ้นจะมีประสิทธิภาพมากกว่าหรือไม่

การวิเคราะห์ข้อมูลกำไรและขาดทุนอย่างสม่ำเสมอทำให้ผู้ค้าได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีการปรับปรุง ไม่ใช่แค่เพียงว่าตนได้รับหรือขาดทุนเท่าไร

ข้อผิดพลาดทั่วไปในการตีความกำไรขาดทุน

เทรดเดอร์หลายรายมักอ่านข้อมูลกำไรขาดทุน (P&L) ผิด ซึ่งอาจนำไปสู่การตัดสินใจที่ผิดพลาด แม้ว่าการคำนวณจะง่าย แต่บริบทและจังหวะเวลาของมูลค่ากำไรขาดทุน (P&L) มีความสำคัญ การหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่พบบ่อยเหล่านี้จะช่วยปกป้องเงินทุนและปรับปรุงผลการดำเนินงานในระยะยาว

การละเลยการสูญเสียที่ยังไม่เกิดขึ้นจริง

เทรดเดอร์บางรายมุ่งเน้นเฉพาะกำไรขาดทุนที่เกิดขึ้นจริง (realized P&L) และละเลยการขาดทุนแบบลอยตัว ทำให้เกิดความรู้สึกผิดๆ เกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไร การขาดทุนที่เปิดอยู่ยังคงทำให้มูลค่าสุทธิของบัญชีลดลง และอาจทำให้เกิดปัญหามาร์จิ้นได้หากไม่ได้รับการตรวจสอบ

ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับผลกระทบของการใช้ประโยชน์

ผลกำไรและขาดทุนจะเพิ่มมากขึ้นเมื่อใช้เลเวอเรจสูง การเคลื่อนไหวของตลาดเพียงเล็กน้อยอาจนำไปสู่กำไรหรือขาดทุนจำนวนมาก เทรดเดอร์มักประเมินความรวดเร็วของกำไรและขาดทุนที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงภายใต้เงื่อนไขที่ใช้เลเวอเรจต่ำเกินไป

ความสับสนระหว่างค่า Pip และ Lot

การคำนวณกำไรขาดทุน (P&L) ไม่ถูกต้องเนื่องจากความผิดพลาดของค่า pip ถือเป็นเรื่องปกติสำหรับผู้เริ่มต้น ขนาด pip และขนาดล็อตต้องสอดคล้องกันเพื่อการคำนวณที่แม่นยำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในคู่สกุลเงินที่ไม่ใช่ USD หรือสกุลเงินแปลกใหม่

มองข้ามสเปรดและค่าธรรมเนียม

กำไรและขาดทุนได้รับผลกระทบจากต้นทุนการซื้อขาย การละเลยผลกระทบของค่าสเปรด สวอป และค่าคอมมิชชันอาจทำให้กำไรเกินประมาณการ ควรคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้เสมอเมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงาน

ไม่สามารถปรับขนาดตำแหน่งได้

กำไรในรูปดอลลาร์นั้นแทบไม่มีความหมายอะไรเลยหากปราศจากบริบท กำไร 100 ดอลลาร์จากการเทรดขนาดเล็กอาจสะท้อนถึงผลตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงกว่ากำไรที่เท่ากันจากการเทรดขนาดใหญ่มาก ควรประเมินกำไรและขาดทุนทั้งในรูปสัมบูรณ์และเชิงเปรียบเทียบ

เหตุใดการทำความเข้าใจกำไรขาดทุนจึงมีความสำคัญต่อความสำเร็จในระยะยาว

กำไรขาดทุน (P&L) ไม่ได้เป็นเพียงตัวเลข แต่เป็นรากฐานของการตัดสินใจซื้อขายทุกครั้ง เทรดเดอร์ที่ตรวจสอบกำไรขาดทุน (P&L) อย่างสม่ำเสมอจะเข้าใจอย่างลึกซึ้งว่าอะไรได้ผลและอะไรไม่ได้ผล การรับรู้นี้ช่วยลดการตัดสินใจด้วยอารมณ์ และมุ่งเน้นไปที่กลยุทธ์ที่อิงข้อมูลเป็นหลัก

การติดตามกำไรขาดทุน (P&L) ที่แม่นยำจะเผยให้เห็นรูปแบบต่างๆ เช่น ตราสารใดให้ผลตอบแทนดีที่สุด หรือรูปแบบการซื้อขายใดที่ให้ผลตอบแทนต่ำกว่ามาตรฐาน นอกจากนี้ยังช่วยบริหารจัดการความเสี่ยงได้ดีขึ้น หากขาดทุนเพิ่มขึ้นเร็วกว่ากำไร เทรดเดอร์จะรู้ว่าถึงเวลาปรับขนาดสถานะ ตั้งค่า Stop Loss หรือกำหนดความเสี่ยงในตลาด

หากขาดความเข้าใจในกำไรและขาดทุนที่ชัดเจน เทรดเดอร์มักจะประเมินผลการดำเนินงานผิดพลาด การเทรดที่ทำกำไรได้เพียงไม่กี่ครั้งอาจบดบังปัญหาที่ลึกซึ้งกว่า เช่น ความเสี่ยงสูง หรือความเสี่ยงที่มากเกินไป ความสม่ำเสมอในระยะยาวขึ้นอยู่กับการตรวจสอบกำไรและขาดทุนอย่างมีวินัย

เทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับกำไรขาดทุน (P&L) อย่างจริงจังมักจะซื้อขายแบบหุนหันพลันแล่นน้อยลง เลือกใช้กลยุทธ์ที่มีโครงสร้างชัดเจนมากขึ้น และเพิ่มมูลค่าในบัญชีเมื่อเวลาผ่านไป กำไรขาดทุนจึงไม่ใช่แค่ตัวชี้วัด แต่ยังเป็นเครื่องมือในการเอาตัวรอดในตลาดที่ผันผวนอีกด้วย

บทสรุป

กำไรและขาดทุน (P&L) คือตัวชี้วัดประสิทธิภาพการเทรดขั้นพื้นฐานที่สุด เป็นตัวบอกว่ากลยุทธ์ของคุณได้ผลหรือไม่ และยังบอกด้วยว่าการเทรดของคุณส่งผลต่อบัญชีของคุณอย่างไรในระยะยาว ตั้งแต่การคำนวณพื้นฐานไปจนถึงการติดตามแบบเรียลไทม์ P&L เป็นเครื่องมือหลักสำหรับเทรดเดอร์ทุกคน

การเข้าใจวิธีการอ่านและจัดการกำไรขาดทุน (P&L) จะช่วยหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่พบบ่อย นอกจากนี้ยังช่วยให้การตัดสินใจดีขึ้นและสร้างความสม่ำเสมอในระยะยาว ไม่ว่าคุณจะซื้อขายด้วยตนเองหรือใช้ระบบอัตโนมัติ การติดตามกำไรขาดทุนที่แม่นยำเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการเติบโตและการปกป้องเงินทุน