PnL이란 무엇이며 어떻게 계산하나요?

손익(P&L)은 거래에서 재무 결과의 척도입니다. 이는 트레이더가 특정 포지션이나 정의된 기간 동안 돈을 벌었는지 잃었는지를 보여줍니다. P&L은 실시간 성과 지표 역할을 하며, 위험 관리 및 전략적 계획의 핵심 도구입니다.

외환, 주식, 원자재 또는 암호화폐에서의 모든 거래 포지션은 이익 또는 손실로 기록되는 결과를 생성합니다. 이 결과는 가격 변동, 포지션 크기, 진입 및 퇴장 지점에 따라 달라집니다. P&L은 열린 거래에 대해 지속적으로 업데이트되며 거래가 종료되면 최종화됩니다.

P&L의 두 가지 주요 형태가 있습니다: 실현된 것과 실현되지 않은 것입니다. 실현된 손익은 거래가 종료될 때 기록됩니다. 실현되지 않은, 또는 유동적인 P&L은 열린 포지션의 진행 중인 결과를 나타냅니다.

P&L에 대한 정확한 이해는 트레이더들이 자신의 성과를 평가하는 데 도움을 줍니다. 또한 위험 노출을 조정하고 경쟁 시장에서 거래 전략을 다듬는 데 기여합니다.

거래에서 P&L 계산하는 방법

거래에서 손익(P&L)은 포지션의 진입 가격과 퇴출 가격의 차이와 거래 규모를 곱한 것으로 결정됩니다. 계산은 포지션이 롱인지 숏인지에 따라 달라집니다.

롱 포지션을 위한

롱 포지션은 트레이더가 자산이 상승할 것으로 예상하며 구매할 때를 말합니다.

공식:

P&L = (종료 가격 - 진입 가격) × 포지션 크기

예시:

• 1 로트의 EUR/USD를 1.1000에 구매하기
• 1.1050에 판매
• 토지 크기 = 100,000 단위
• P&L = (1.1050 - 1.1000) × 100,000 = $500 이익

숏 포지션을 위한

공매도는 트레이더가 먼저 판매하고, 더 낮은 가격에 다시 구매하는 것을 목표로 하는 경우입니다.

공식:

P&L = (진입 가격 - 퇴출 가격) × 포지션 크기

예시:

• GBP/USD 1.2500에 1 로트 매도
• 1.2450에 다시 구매하기
• 토지 면적 = 100,000 단위
• P&L = (1.2500 - 1.2450) × 100,000 = $500 이익

P&L은 긍정적(이익)일 수도 있고 부정적(손실)일 수도 있으며, 시장이 움직임에 따라 실시간으로 변동합니다.

실현 손익 vs. 미실현 손익

트레이더는 종종 실현된 손익과 미실현된 손익 두 가지 유형을 모니터링합니다. 두 가지 모두 계좌 성과를 평가하는 데 중요하지만, 각각 다른 목적을 가지고 있습니다.

실현된 P&L은 이미 종료된 포지션에서 발생한 이익 또는 손실입니다. 거래가 종료되면 결과는 고정되고 트레이더의 계좌 잔액에 추가됩니다. 실현된 P&L은 실제 이익 또는 손실을 반영합니다.

실현되지 않은 P&L, 때때로 유동 P&L이라고도 불리는 것은 개별 포지션에서 발생합니다. 이는 현재 시장 가격으로 포지션이 종료될 경우 트레이더가 얼마나 이익을 얻거나 손실을 입을지를 보여줍니다. 이 수치는 지속적으로 변동하며 가용 마진에 영향을 미치지만 거래가 종료될 때까지는 최종적이지 않습니다.

예를 들어, 만약 트레이더가 금에 대해 $2,000에서 롱 포지션을 열고 시장 가격이 $2,010으로 상승하면, 실현되지 않은 이익은 단위당 $10입니다. 만약 그들이 거래를 종료하면, 그 금액은 실현됩니다.

손익 추적을 위한 도구 및 플랫폼

대부분의 현대 거래 플랫폼은 실시간 P&L 추적을 기본 기능으로 제공합니다. 이러한 도구는 거래자가 성과를 모니터링하고, 위험을 관리하며, 수동 계산 없이 전략을 평가하는 데 도움을 줍니다.

• QuadCode 화이트 라벨 트레이딩 플랫폼 - Quadcode는 통합 손익 추적 및 내장된 손익 계산기가 포함된 턴키 다중 자산 거래 솔루션을 제공합니다. 트레이더는 실현된 손익과 미실현 손익을 실시간으로 모니터링할 수 있으며, 상세한 거래 수준 인사이트와 마진 영향 지표를 제공합니다.
• 메타트레이더 4 및 5 (MT4/MT5) - 두 플랫폼 모두 터미널 창에서 실시간 손익을 보여줍니다. 트레이더는 열린 거래와 닫힌 거래, 변동 손익, 총 계좌 잔액을 볼 수 있습니다. 보고서는 추가 분석을 위해 내보낼 수 있습니다.
• cTrader - 고급 분석 기능을 제공하며, 여기에는 심볼별 손익 분해, 거래 기간 및 거래량이 포함됩니다. 인터페이스는 실현된 이익과 실현되지 않은 이익을 자세히 추적할 수 있으며, 시각적 성과 차트도 제공합니다.
• TradingView (브로커 통합) - 주로 차트 작성에 사용되지만, TradingView는 지원되는 브로커에 연결할 때 손익 추적을 지원합니다. 포트폴리오 패널은 실시간 포지션, 이익 및 손익 비율을 표시합니다.
• 독점 브로커 플랫폼 - IG, 인터랙티브 브로커스, 그리고 Saxo Bank와 같은 브로커들은 통합 손익 모니터링, 고급 거래 보고서, 그리고 마진 사용 추적 기능이 포함된 맞춤형 플랫폼을 제공합니다. 일부는 세금 보고 및 역사적 분석을 위한 다운로드 가능한 보고서를 제공합니다.
• 타사 분석 도구 - Myfxbook 및 FX Blue와 같은 플랫폼은 다양한 브로커에서 거래를 가져오는 성과 대시보드를 제공합니다. 이러한 도구는 트레이더가 승률, 평균 수익, 손실폭 및 위험 대비 보상 비율과 같은 전략 메트릭에 대한 더 깊은 통찰력을 제공합니다.

올바른 도구를 사용하면 트레이더가 정보를 유지하고 데이터 기반 결정을 내리는 데 도움이 됩니다. 거래 터미널이나 서드파티 분석을 통해 일관된 P&L 추적은 성과 관리에 매우 중요합니다.

거래 플랫폼에서의 다양한 P&L 뷰 유형

거래 플랫폼은 P&L을 볼 수 있는 여러 가지 방법을 제공하여 트레이더가 다양한 각도에서 성과를 평가할 수 있도록 돕습니다. 이러한 뷰를 이해하면 데이터를 보다 정확하게 해석하는 데 도움이 됩니다.

• 통화에서의 손익(P&L) 대 핍 - 일부 플랫폼은 계좌의 기본 통화로 P&L을 표시하는 반면, 다른 플랫폼은 핍으로 표시합니다. 핍 기반 표시 방식은 트레이더가 포지션 크기나 레버리지의 방해 없이 시장 움직임에 집중할 수 있도록 도와줍니다.
• 누적 손익 vs. 거래별 손익 - 누적 손익은 선택한 기간 동안의 이익과 손실을 합산합니다. 거래별 손익은 개별 거래별로 나누어 설명합니다. 전체 성과를 평가하는지 특정 전략을 검토하는지에 따라 두 가지 모두 유용합니다.
• 일일, 주간, 월간 보기 - 대부분의 플랫폼에서는 시간 프레임에 따라 필터링할 수 있습니다. 이는 성과 추세와 높은 변동성 또는 낮은 변동성이 있는 기간을 식별하는 데 도움이 됩니다. 트레이더들은 일관성을 평가하기 위해 종종 월간 P&L을 비교합니다.

이러한 변형은 단순한 형식 선택 이상입니다. 이들은 전략 평가, 저널 작성 및 장기 성과 개선을 안내합니다.

손익이 마진과 레버리지에 미치는 영향

P&L은 트레이더의 계좌 자본에 직접적인 영향을 미치며, 이는 다시 사용 가능한 마진과 레버리지에 영향을 미칩니다. 거래의 가치가 변동함에 따라, 미실현 P&L은 실시간으로 계좌 잔액을 변경합니다.

포지션이 손실을 발생시키면 계좌의 자본이 감소합니다. 이는 추가 거래를 열거나 유지하는 데 사용 가능한 금액인 자유 마진을 줄입니다. 손실이 너무 커지면 브로커가 마진 콜을 발행하여 트레이더에게 자금을 추가하라고 요청할 수 있습니다. 극단적인 경우에는 추가 손실을 방지하기 위해 열린 포지션이 청산될 수 있습니다.

반면에, 수익은 계좌 자본과 자유 마진을 증가시켜 더 많은 유연성을 제공합니다. 이는 더 높은 레버리지나 더 큰 포지션 크기를 지원할 수 있지만, 신중하게 관리하지 않으면 위험도 증가합니다.

많은 거래 플랫폼은 실시간 자본, 사용된 마진 및 사용 가능한 마진을 P&L과 함께 표시합니다. 이는 트레이더가 현재 거래가 포지션을 유지하고 브로커의 마진 요구 사항을 준수하는 능력에 어떻게 영향을 미치는지 모니터링하는 데 도움이 됩니다.

전략 최적화를 위한 P&L 사용

P&L은 단순한 성과 점수가 아니라 거래 전략을 개선하기 위한 도구이기도 합니다. 상세한 P&L 데이터를 검토하면 패턴과 개선 기회를 드러낼 수 있습니다.

• 최고 및 최악의 거래 식별 - 트레이더는 손익 분석을 사용하여 어떤 설정이나 시장이 가장 많은 이익을 내는지 확인할 수 있습니다. 이는 성과가 높은 전략에 노력을 집중하는 데 도움이 됩니다.
• 위험 설정 조정 - 잦은 소액 손실이나 큰 손실은 손절매 또는 포지션 크기를 조정해야 함을 나타냅니다. 손익 지표는 위험 결정이 최종 결과에 어떻게 영향을 미치는지를 강조합니다.
• 거래 빈도 평가 - 낮은 수익으로 너무 많은 거래는 과도한 거래를 시사할 수 있습니다. 거래당 평균 P&L을 분석하면 더 적고 선택적인 진입이 더 효과적일지 평가하는 데 도움이 됩니다.

손익 데이터를 지속적으로 분석함으로써, 트레이더들은 얼마나 벌었는지 또는 잃었는지뿐만 아니라 어떻게 개선할 수 있는지에 대한 통찰력을 얻게 됩니다.

손익계산서 해석 시 일반적인 실수

많은 트레이더들이 P&L 데이터를 잘못 해석하여 잘못된 결정을 내리곤 합니다. 수학은 간단하지만 P&L 값의 맥락과 시기가 중요합니다. 이러한 일반적인 실수를 피하는 것은 자본을 보호하고 장기 성과를 향상시키는 데 도움이 됩니다.

실현되지 않은 손실 무시하기

일부 트레이더는 실현된 P&L에만 집중하고 부동 손실을 무시합니다. 이는 잘못된 수익성 감각을 초래합니다. 미개방 손실은 여전히 계좌 자본을 감소시키며 방치할 경우 마진 문제를 일으킬 수 있습니다.

레버리지 영향 오해

P&L 결과는 높은 레버리지를 사용할 때 확대됩니다. 작은 시장 움직임이 큰 수익이나 손실로 이어질 수 있습니다. 트레이더들은 종종 레버리지 조건 하에서 미실현 P&L이 얼마나 빠르게 변동할 수 있는지를 과소평가합니다.

혼란스러운 핍과 로트 값

파이프 값 오류로 인해 P&L을 정확하게 계산하지 못하는 것은 초보자들 사이에서 흔한 일입니다. 파이프 크기와 롯트 크기는 특히 비달러 통화 쌍이나 이국적인 통화에서 정확한 계산을 위해 정렬되어야 합니다.

스프레드 및 수수료 개요

P&L은 거래 비용에 영향을 받습니다. 스프레드, 스왑 및 수수료의 영향을 무시하면 과대평가된 수익이 발생할 수 있습니다. 성과를 분석할 때 항상 이러한 요소를 고려하십시오.

포지션 사이즈 조정 실패

달러로 된 수익은 맥락이 없으면 별 의미가 없습니다. 작은 거래에서 100달러의 이익은 더 큰 거래에서 같은 이익보다 훨씬 높은 백분율 수익을 반영할 수 있습니다. 절대적 및 상대적 관점에서 손익(P&L)을 평가하세요.

왜 P&L을 이해하는 것이 장기적인 성공에 중요한가

P&L은 단순한 숫자 이상의 의미를 갖습니다. 그것은 모든 거래 결정의 기초입니다. 지속적으로 P&L을 검토하는 트레이더는 무엇이 효과가 있고 무엇이 효과가 없는지에 대한 통찰을 얻습니다. 이러한 인식은 감정적인 결정을 줄이고 데이터 기반 전략에 집중하는 데 도움이 됩니다.

정확한 P&L 추적은 어떤 상품이 가장 좋은 수익을 내는지 또는 어떤 거래 설정이 저조한 성과를 내는지와 같은 패턴을 드러냅니다. 또한 더 나은 위험 관리를 지원합니다. 손실이 이익보다 빠르게 증가하고 있다면, 트레이더는 포지션 크기, 손절매 설정 또는 시장 노출을 조정할 때임을 알게 됩니다.

명확한 손익(P&L) 인식이 없으면, 트레이더들은 종종 성과를 잘못 판단합니다. 몇 개의 수익 거래는 높은 손실이나 과도한 위험 같은 더 깊은 문제를 가릴 수 있습니다. 장기적인 일관성은 모든 이익과 손실에 대한 규율 있는 검토에 달려 있습니다.

손익을 진지하게 여기는 트레이더는 충동적인 거래를 덜 하고, 보다 구조화된 전략을 따르며, 시간이 지남에 따라 계좌를 성장시키는 경향이 있습니다. 이는 단순한 지표가 아니라 변동성이 큰 시장에서 생존을 위한 도구가 됩니다.

결론

손익(P&L)은 거래 성과의 가장 기본적인 척도입니다. 이는 귀하의 전략이 효과가 있는지 여부를 알려줍니다. 또한 시간이 지남에 따라 귀하의 거래가 귀하의 계좌에 어떤 영향을 미치는지 알려줍니다. 기본 계산부터 실시간 추적까지, P&L은 모든 트레이더에게 핵심 도구로 작용합니다.

P&L을 읽고 관리하는 방법을 이해하면 일반적인 실수를 피할 수 있습니다. 또한 더 나은 의사 결정을 지원하고 장기적인 일관성을 구축합니다. 수동으로 거래하든 자동화된 시스템을 사용하든, 정확한 P&L 추적은 성장과 자본 보호에 필수적입니다.