Slippage ในการซื้อขายคืออะไร?

สลิปเพจ (Slippage) เกิดขึ้นเมื่อธุรกรรมในตลาดการเงิน ไม่ว่าจะเป็นหุ้น สกุลเงิน สินค้าโภคภัณฑ์ หรืออื่นๆ เกิดขึ้นในราคาที่ต่างจากที่คาดการณ์ไว้ สลิปเพจ (Slippage) คือส่วนต่างระหว่างราคาที่คุณคาดการณ์ไว้กับราคาที่ตกลงซื้อขาย หากเกิดสลิปเพจขึ้น เทรดเดอร์ควรเรียนรู้เทคนิคบรรเทาความสูญเสีย เช่น คำสั่งขายแบบ Limit Order และพัฒนาเทคนิคการซื้อขายโดยการเลือกช่วงเวลาซื้อขายที่เหมาะสมที่สุด

เจาะลึกเรื่องการลื่นไถล

ก่อนอื่นเราต้องเข้าใจก่อนว่า Slippage คืออะไร และมันปรากฏให้เห็นอย่างไรในตลาดการเงิน ก่อนที่จะประเมินผลกระทบที่มีต่อการซื้อขายได้อย่างแท้จริง แม้ว่า Slippage จะเกิดขึ้นบ่อยครั้ง แต่อาจแตกต่างกันไปบ้าง ขึ้นอยู่กับตลาดและคำสั่งซื้อขาย

Slippage อาจนิยามได้ว่าเป็นความแตกต่างระหว่างราคาที่ดำเนินการซื้อขายและราคาที่เทรดเดอร์คาดการณ์ไว้ ความแปรปรวนเกิดขึ้นจากเวลาดำเนินการของคำสั่งซื้อขาย ในตลาดที่มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว ราคาอาจผันผวนในช่วงเวลาสั้นๆ นี้ ดังนั้น ราคาดำเนินการขั้นสุดท้ายอาจแตกต่างจากราคาที่ตั้งไว้ในตอนแรก

สลิปเพจเชิงบวก (Positive Slippage) คือผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นเมื่อธุรกรรมออกมาได้ราคาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เป็นผลดีต่อการลงทุนของคุณ ซึ่งหมายความว่าคุณใช้จ่ายน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อซื้อของ หรือได้รับกำไรมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อขายของ

สลิปเพจเชิงลบ (Negative Slippage) เป็นผลมาจากการซื้อขายที่ราคาต่ำกว่าที่ต้องการ เมื่อเกิดเหตุการณ์นี้ขึ้น คุณจะได้รับกำไรน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อขาย หรือใช้จ่ายมากกว่าที่คาดการณ์ไว้เมื่อซื้อ ซึ่งอาจส่งผลให้กำไรจากการซื้อขายของคุณลดลง

การลื่นไถลในตลาดที่ผันผวน

ความผันผวนและ Slippage นั้นแยกจากกันไม่ได้ ความผันผวนของราคาจะเห็นได้ชัดเจนขึ้นเมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจได้รับผลกระทบจากการตอบสนองของตลาดต่อข้อมูลเศรษฐกิจ เหตุการณ์ทั่วโลก หรือความผันผวนทางอารมณ์ ความผันผวนอย่างรวดเร็วของราคาสินค้าโภคภัณฑ์อันเป็นผลมาจากสิ่งนี้ทำให้ Slippage มีโอกาสเกิดขึ้นได้และรุนแรงขึ้น ในบางกรณี ราคาที่ซื้อขายจริงอาจแตกต่างจากที่เทรดเดอร์คาดการณ์ไว้อย่างมาก ทำให้การเปิดหรือปิดสถานะเป็นเรื่องยาก

ลักษณะราคาที่ผันผวนยังส่งผลต่อการลื่นไถล (slippage) อีกด้วย ตลาดเป็นสภาพแวดล้อมที่มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา ซึ่งมีตัวแปรหลายอย่างที่ส่งผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อย่างต่อเนื่อง ความผันผวนนี้หมายความว่าการลื่นไถลอาจเกิดขึ้นได้เสมอ แม้ในสถานการณ์ที่มีความผันผวนน้อยกว่า เนื่องจากราคาตลาด ณ เวลาที่ดำเนินการสั่งซื้ออาจแตกต่างจากราคาที่เทรดเดอร์เห็นเมื่อวางคำสั่งซื้อ

Slippage เป็นเรื่องปกติของการเทรดที่อาจนำมาซึ่งความเสี่ยงและโอกาส เทรดเดอร์จำเป็นต้องเข้าใจกลไกการทำงานของมัน เพราะมันส่งผลต่อการตัดสินใจและวิธีการเทรดโดยรวมของพวกเขา ทีนี้ลองมาพิจารณากันว่าอะไรคือสาเหตุของ Slippage และผู้ซื้อจะรับมือกับมันอย่างไรในสถานการณ์ตลาดที่แตกต่างกัน

สาเหตุของการลื่นไถล

การทราบสาเหตุของ Slippage เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ เพราะจะช่วยให้พวกเขาค้นพบกลยุทธ์เพื่อลดหรือจำกัดผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น ปัจจัยต่างๆ อาจนำไปสู่ Slippage ได้ ซึ่งแต่ละปัจจัยจะส่งผลต่อราคาซื้อขายสุดท้ายในลักษณะเฉพาะตัว

ความผันผวนของตลาด

หมายถึงระดับและความถี่ของการแกว่งตัวของราคาตลาดการเงิน ในตลาดที่มีความผันผวนสูง ราคาอาจเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและรุนแรงในช่วงเวลาสั้นๆ สาเหตุหลักของการลื่นไถลอย่างรุนแรงคือความผันผวนอย่างรวดเร็วนี้ ตัวอย่างเช่น ราคาของหุ้นหรือคู่สกุลเงินอาจแตกต่างกันอย่างมากในช่วงเวลาที่มีการออกและดำเนินการคำสั่งซื้อขายในช่วงเวลาที่มีความผันผวน ดังนั้นจึงทำให้เกิดความแตกต่างอย่างเห็นได้ชัดระหว่างราคาที่คาดการณ์ไว้และราคาที่ดำเนินการจริง

กิจกรรมข่าวที่มีผลกระทบสูง

ตลาดอาจตอบสนองอย่างรวดเร็วและรุนแรงต่อเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เช่น การประกาศสถิติเศรษฐกิจ ข่าวการเมือง หรือรายงานผลประกอบการของบริษัท เนื่องจากตลาดมีการตอบสนองและปรับตัวตามข้อมูลใหม่ เทรดเดอร์จึงมักประสบภาวะขาดทุนในช่วงเวลาดังกล่าว ตัวอย่างเช่น มูลค่าของสกุลเงินอาจพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว หากรายงานเศรษฐกิจสำคัญเผยให้เห็นว่าสภาวะเศรษฐกิจที่แท้จริงแข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อคำสั่งซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศที่กำลังดำเนินการอยู่

สภาพคล่องต่ำ

ความสามารถในการซื้อและขายสินทรัพย์ที่ซื้อขายได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายโดยไม่เปลี่ยนแปลงราคาอย่างมีนัยสำคัญ เรียกว่า สภาพคล่อง ผู้เข้าร่วมตลาดที่มีจำนวนจำกัดอาจทำให้การประมวลผลคำสั่งซื้อขายจำนวนมากเป็นเรื่องยากโดยไม่ส่งผลกระทบต่อราคาในสินทรัพย์หรือตลาดที่ไม่มีสภาพคล่องสูง ภาวะสลิปเพจเกิดขึ้นเมื่อมีการส่งคำสั่งซื้อขาย แต่ราคาที่ตั้งไว้ไม่ก่อให้เกิดความสนใจในการซื้อหรือขายเพียงพอ ส่งผลให้ธุรกรรมเสร็จสมบูรณ์ในราคาที่แตกต่างออกไป ตัวอย่างเช่น ในตลาดหุ้นที่มีการซื้อขายน้อย แม้แต่คำสั่งซื้อขายที่มีขนาดเล็กก็อาจมีอิทธิพลอย่างมากต่อราคา

คำสั่งซื้อขนาดใหญ่

ขนาดของคำสั่งซื้อขายสามารถมีอิทธิพลต่อความน่าจะเป็นและขอบเขตของการเกิด Slippage ได้เช่นกัน คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่ โดยเฉพาะในตลาดที่มีสภาพคล่องจำกัด อาจใช้คำสั่งซื้อขายทั้งหมดที่สามารถเข้าถึงได้ในระดับราคาที่เทรดเดอร์ต้องการ ดังนั้นคำสั่งซื้อขายจึงถูกดำเนินการในราคาอื่น ตัวอย่างเช่น Slippage อาจเกิดขึ้นได้หากเทรดเดอร์สั่งซื้อขายจำนวนมากในตลาดที่ไม่มีความสนใจขายเพียงพอในราคาปัจจุบัน คำสั่งซื้อขายอาจถูกดำเนินการในราคาที่สูงกว่า จะเห็นผลกระทบนี้ได้ง่ายในตลาดที่คำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่เป็นส่วนสำคัญของกระแสการซื้อขายปกติ

การรับรู้ความสัมพันธ์ระหว่างความผันผวนของตลาด เหตุการณ์ข่าว สภาพคล่อง และขนาดคำสั่งซื้อขาย เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งต่อการวางแผนแก้ไขปัญหาอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อรับมือกับปรากฏการณ์นี้ ด้วยพื้นฐานนี้ เราจะศึกษาผลกระทบต่างๆ ของ Slippage ในตลาดต่างๆ พร้อมนำเสนอข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับวิธีที่เทรดเดอร์ในแต่ละสถานการณ์รับรู้และตอบสนองต่อ Slippage

การลื่นไถลในตลาดที่แตกต่างกัน

แม้ว่าจะเป็นเรื่องปกติของการซื้อขาย แต่ Slippage มักแสดงอาการแตกต่างกันไปในแต่ละตลาด เนื่องจากแต่ละตลาดมีการดำเนินงานและการกระทำที่แตกต่างกัน ในช่วงที่มีความผันผวนสูงและมีข่าวการเงินสำคัญๆ เกิดขึ้น Slippage มักเกิดขึ้นบ่อยในตลาดหุ้น โดยมักจะส่งผลกระทบต่อหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) น้อยกว่าหรือมีอัตราการซื้อขายต่ำกว่ามากที่สุด ในกรณีนี้ ส่วนต่างระหว่างราคาที่คาดการณ์ไว้กับราคาจริงอาจสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเปิดและปิดตลาด

ในตลาดฟอเร็กซ์ (FX) มักจะมี Slippage ต่ำกว่า เนื่องจากตลาดมีสภาพคล่องสูงและความผันผวนต่ำ อย่างไรก็ตาม ในช่วงที่มีเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญหรือมีการแถลงข่าว แม้แต่ตลาดนี้ก็อาจเห็นราคาปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ส่งผลให้เกิด Slippage เทรดเดอร์ฟอเร็กซ์จึงควรใช้ความระมัดระวังมากขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว เพื่อลดความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาอย่างกะทันหัน

ตลาดคริปโทเคอร์เรนซีมักขาดสภาพคล่องและมักมีความผันผวน ดังนั้นราคาจึงอาจผันผวนอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับสกุลเงินใหม่ หรือเพื่อตอบสนองต่อเหตุการณ์สำคัญที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมคริปโท เนื่องจากตลาดเหล่านี้มีการเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว จุดเข้าและจุดออกจึงจำเป็นต้องได้รับการพิจารณาอย่างรอบคอบเพื่อลดความเสี่ยงจากการลื่นไถล

ผู้ซื้อขายจำเป็นต้องทราบว่า Slippage เกิดขึ้นได้อย่างไรในตลาดต่างๆ เหล่านี้ และสาเหตุคืออะไร เช่น ปริมาณตลาด ขนาดคำสั่งซื้อ และเหตุการณ์ข่าวสารเกิดขึ้นเมื่อใด เพื่อที่จะวางแผนได้ดีและหลีกเลี่ยงการสูญเสียเงินมากเกินไปหรือต้นทุนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงราคา

ผลกระทบของ Slippage ต่อผู้ค้า

ภาวะ Slippage อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อเทรดเดอร์ โดยส่งผลต่อทั้งผลลัพธ์ของการเทรดแต่ละครั้งและกลยุทธ์โดยรวมที่พวกเขาใช้ ผลกระทบนี้สามารถแสดงออกได้ทั้งในแง่ลบและแง่บวก ขึ้นอยู่กับทิศทางของ Slippage และสภาวะตลาด

ผลกระทบเชิงลบของการลื่นไถล

หนึ่งในสิ่งสำคัญที่เทรดเดอร์กังวลเกี่ยวกับ Slippage คืออาจนำไปสู่การสูญเสียที่ไม่คาดคิด ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วไปในทิศทางที่ผู้ขายต้องการ ตัวอย่างเช่น หากราคาเพิ่มขึ้นอย่างมากก่อนที่เทรดเดอร์จะดำเนินการ พวกเขาอาจต้องจ่ายมากกว่าที่ตั้งใจไว้ สำหรับเทรดเดอร์หุ้นหรือสกุลเงินที่ทำงานในตลาดที่มีความผันผวน ซึ่งมูลค่ามักผันผวน เรื่องนี้ถือเป็นเรื่องที่ยากลำบากอย่างยิ่ง

บางครั้ง Slippage อาจนำพาเทรดเดอร์ออกจากแนวทางการซื้อขายที่วางแผนไว้ หลังจากการวิจัยและการคาดการณ์ตลาดอย่างละเอียด เทรดเดอร์อาจตัดสินใจเลือกจุดเข้าและจุดออกที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม Slippage อาจเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์ที่วางแผนไว้อย่างรอบคอบ และบังคับให้เทรดเดอร์เข้าและออกจากการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าเป้าหมาย สำหรับกลยุทธ์อย่างการเก็งกำไร (scalping) ซึ่งอาศัยการปรับราคาเพียงเล็กน้อยเพื่อสร้างกำไร การหยุดชะงักนี้อาจส่งผลเสียอย่างมาก

ผลกระทบเชิงบวกของการลื่นไถล

แม้ว่าคนส่วนใหญ่จะมองว่า Slippage เป็นเหตุการณ์เชิงลบ แต่บางครั้งก็อาจนำมาซึ่งผลประโยชน์ที่ไม่คาดคิด Slippage เชิงบวกคือผลลัพธ์ที่เกิดขึ้นเมื่อราคาดำเนินการของข้อตกลงสูงกว่าราคาที่คาดการณ์ไว้ หากตลาดพลิกกลับมาเป็นฝ่ายได้เปรียบสำหรับเทรดเดอร์ภายในระยะเวลาสั้นๆ ระหว่างการส่งคำสั่งซื้อขายและการดำเนินการ คำสั่งขายอาจเสร็จสมบูรณ์ในราคาที่สูงขึ้น แม้ว่าเหตุการณ์เช่นนี้จะไม่เกิดขึ้นบ่อยนัก แต่ก็สามารถสร้างผลกำไรที่ดีเกินคาดให้กับผู้ซื้อได้

การเกิด Slippage ที่เป็นบวกมักขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและประเภทของคำสั่งซื้อขายที่ใช้ ตัวอย่างเช่น ในตลาดที่มีกิจกรรมการซื้อขายจำนวนมากและมีการดำเนินคำสั่งซื้อขายอย่างรวดเร็ว โอกาสเกิด Slippage ที่เป็นบวกอาจสูงขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเทรดเดอร์ใช้คำสั่งจำกัด (Limit Order) เพื่อกำหนดราคาต่ำสุดที่พวกเขายินดีรับ

กลยุทธ์ในการลดการลื่นไถล

การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพต้องอาศัยการควบคุมอย่างพิถีพิถันและการลด Slippage ให้เหลือน้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ เทรดเดอร์มีกลยุทธ์มากมายในการบรรเทาผลกระทบเชิงลบจาก Slippage ที่มีต่อธุรกรรมของตน

การซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง

การซื้อขายในตลาดที่มีสภาพคล่องสูงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการลด Slippage ตลาดที่มีสภาพคล่องสูงมักมีผู้ซื้อและผู้ขายจำนวนมาก ดังนั้นการซื้อขายจึงสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วและมีโอกาสสูงที่จะได้ราคาที่ต้องการ คู่สกุลเงินหลักในตลาดฟอเร็กซ์ เช่น EUR/USD หรือ USD/JPY มักมีปริมาณการซื้อขายสูง ซึ่งช่วยลดโอกาสการเกิด Slippage อย่างมีนัยสำคัญ โดยทั่วไปแล้ว เทรดเดอร์หุ้นมักสนใจหุ้นบลูชิพ ซึ่งมีสภาพคล่องมากกว่าบริษัทขนาดเล็ก

การใช้คำสั่งจำกัด

อีกวิธีหนึ่งที่ดีเยี่ยมในการลด Slippage คือการใช้คำสั่ง Limit Order คำสั่ง Limit Order หมายความว่าผู้ขายจะแสดงราคาต่ำสุดที่พวกเขาพร้อมจะรับเมื่อขาย หรือราคาสูงสุดที่พวกเขาพร้อมจะจ่ายสำหรับสินค้าใดๆ ก็ตาม วิธีนี้รับประกันว่าการซื้อขายจะเกิดขึ้นได้เฉพาะในระดับที่ผู้ขายรู้สึกสบายใจเท่านั้น ช่วยป้องกันความผิดพลาดและการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันในตลาด คุณอาจพลาดการซื้อขายหากตลาดไม่เป็นไปตามราคาที่คุณกำหนด แต่คุณจะควบคุมราคาการดำเนินการซื้อขายได้มากขึ้น ซึ่งทำให้เป็นวิธีที่มีประโยชน์ในการจัดการความเสี่ยงจาก Slippage

การหลีกเลี่ยงการซื้อขายระหว่างที่มีการเผยแพร่ข่าวสำคัญ

เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจและข่าวสารสำคัญๆ อาจทำให้ตลาดผันผวนอย่างมากและเพิ่มการขาดทุน การงดการซื้อขายในช่วงเวลาดังกล่าวจะช่วยลดความเสี่ยงในการขาดทุนได้ การซื้อขายในช่วงเวลาที่มีการเผยแพร่ข้อมูลทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ประกาศของธนาคารกลาง หรือเหตุการณ์ทางการเมือง จะช่วยให้เทรดเดอร์หลีกเลี่ยงช่วงเวลาที่ตลาดมีแนวโน้มปรับตัวขึ้นหรือลงมากที่สุด เพื่อให้กลยุทธ์นี้ได้ผล คุณต้องติดตามปฏิทินการเงินและรู้ว่าจะมีการวางแผนรับข่าวสารแบบนี้เมื่อใด

การนำกลยุทธ์เหล่านี้ไปใช้อาจช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจกลไกการทำงานที่ซับซ้อนของตลาดต่างๆ และลดผลกระทบของ Slippage ต่อธุรกรรมของพวกเขาให้เหลือน้อยที่สุด แม้ว่าการกำจัด Slippage ออกไปได้อย่างสมบูรณ์จะเป็นเรื่องยาก แต่การเรียนรู้วิธีลดความถี่ของ Slippage อาจนำไปสู่ผลลัพธ์การซื้อขายที่แม่นยำและคาดการณ์ได้มากขึ้น

บทสรุป

เพื่อประสบความสำเร็จในการเทรดในตลาดหุ้น ฟอเร็กซ์ และคริปโตเคอร์เรนซีที่มีความผันผวนสูง คุณจำเป็นต้องเข้าใจและจัดการกับ Slippage ได้ดี บทความนี้อธิบายว่า Slippage คืออะไร วิธีหลีกเลี่ยง และเหตุใดจึงเกิดขึ้น บทความนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการเทรดในตลาดเปิด การใช้คำสั่ง Limit Order หรือ Market Order และการระมัดระวังเหตุการณ์ข่าวที่อาจส่งผลกระทบต่อตลาด ข้อมูลนี้จะช่วยให้เทรดเดอร์เข้าใจกลไกการทำงานของตลาดการเงินได้ดียิ่งขึ้น ซึ่งจะช่วยให้หลีกเลี่ยงเหตุการณ์ไม่คาดฝันและวางแผนการเทรดได้ดียิ่งขึ้น สุดท้ายนี้ การทำความเข้าใจ Slippage ถือเป็นขั้นตอนสำคัญสู่การซื้อขายที่ชาญฉลาด มีประสิทธิภาพ และประสบความสำเร็จมากยิ่งขึ้น