Crypto Staking คืออะไร - วิธีการทำงาน ประโยชน์ ความเสี่ยง และอนาคต

มีค่ามาก เดิมพัน บน ชั้นที่ 1 (เช่น Ethereum, Solana, Cardano เป็นต้น) และ ชั้น 2 (such as BNB Chain, Polygon, Arbitrum, etc.), as well as decentralized applications (dApps) that run บน these platforms. 

ปราศจาก การวางเดิมพันบล็อกเชนและแอปพลิเคชันส่วนใหญ่จะไม่สามารถทำงานได้ การ Staking ช่วยให้แพลตฟอร์มเหล่านี้ยังคงกระจายศูนย์ ขณะเดียวกันก็ให้บริการได้อย่างมีประสิทธิภาพเทียบเท่าหรือเหนือกว่าเอนทิตีแบบรวมศูนย์ในบางด้าน

Crypto Staking คืออะไร?

พูดอย่างง่ายๆ ก็คือ การวางเดิมพัน หมายถึงการอนุญาตให้โปรโตคอลของบล็อคเชนหรือแอปพลิเคชันแบบกระจายอำนาจใช้สินทรัพย์ดิจิทัลในกระเป๋าเงินของคุณเป็นลอตเตอรีที่ใช้เลือกโหนดถัดไปบนเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์ที่จะอัปเดตบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกันในนามของทุกคน

ยิ่งมีการเชื่อมโยงสินทรัพย์ (Staked) กับโหนดใดโหนดหนึ่งบนเครือข่ายมากเท่าไหร่ ก็ยิ่งมีโอกาสมากขึ้นที่จะถูกเลือกให้เพิ่มธุรกรรมลงในบัญชีแยกประเภทที่ใช้ร่วมกัน หรือดำเนินการอื่นใดตามที่โปรโตคอลกำหนด ซึ่งในทางกลับกันก็จะได้รับรางวัลตอบแทน

ในบางเครือข่าย คุณจะไม่สามารถย้ายสินทรัพย์ออกจากกระเป๋าเงินของคุณได้หลังจากทำการ Stake ไว้แล้ว จนกว่าระยะเวลาการ Stake จะสิ้นสุดลง ซึ่งอาจใช้เวลาตั้งแต่ไม่กี่ชั่วโมงไปจนถึงหลายสัปดาห์ ในบางเครือข่าย คุณจะได้รับโทเค็นที่แสดงถึงสินทรัพย์ที่คุณ Stake ไว้ ซึ่งคุณสามารถนำไปใช้บนแพลตฟอร์มอื่นเป็นหลักประกันหรือแม้แต่การ Stake อื่นๆ ได้ ซึ่งเรียกว่า การปักหลักของเหลว-

Staking เป็นทางเลือกหลักสำหรับกลไกฉันทามติแบบ Proof of Work (PoW) ที่เครือข่าย Bitcoin ใช้ ซาโตชิ นากาโมโตะ พัฒนากระบวนการนี้ขึ้นมาเพื่อช่วยเลือกโหนด (นักขุด) บนเครือข่ายเพียร์ทูเพียร์ที่อัปเดตบัญชีแยกประเภทธุรกรรม (บันทึก) ที่ใช้ร่วมกัน

บนเครือข่าย Bitcoin โหนดขุดจะแข่งขันกันแก้โจทย์คณิตศาสตร์ ซึ่งต้องอาศัยการรวบรวมธุรกรรมและประมวลผลเพื่อให้ได้มูลค่า โหนดแรกที่ทำภารกิจนี้สำเร็จ ธุรกรรมของตนจะถูกยอมรับโดยโหนดอื่นๆ เป็นบันทึกใหม่ในบัญชีแยกประเภท และได้รับรางวัลเป็นเหรียญใหม่และค่าธรรมเนียมที่ผู้ใช้จ่าย

กระบวนการนี้เรียกว่า Proof of Work (PoW) ซึ่งใช้พลังงานมากและต้องใช้ฮาร์ดแวร์ประสิทธิภาพสูง ซึ่งอาจมีค่าใช้จ่ายสูงมาก ต้นทุนของส่วนประกอบสำคัญทั้งสองนี้เป็นอุปสรรคต่อผู้ที่ต้องการทำลายเครือข่าย แทบไม่มีใครอยากทุ่มทรัพยากรจำนวนมากไปกับฮาร์ดแวร์และพลังงานโดยไม่ได้คืนทุนคืน ผู้ที่กระทำการที่ไม่เหมาะสมบนเครือข่าย Bitcoin จะถูกเพิกเฉยและไม่ได้รับผลตอบแทน ทำให้ความพยายามของพวกเขาไร้ผล

แม้ว่า Proof of Work จะช่วยปกป้องเครือข่าย Bitcoin และเครือข่ายอื่นๆ ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ก็มีข้อบกพร่องอยู่บ้าง ข้อบกพร่องที่เห็นได้ชัดที่สุดคือการใช้พลังงานจำนวนมหาศาล และต้นทุนในการจัดหาฮาร์ดแวร์ที่จำเป็น

เนื่องจากข้อบกพร่องเหล่านี้ นักพัฒนาบล็อกเชนจึงได้สร้างทางเลือกอื่นแทน PoW ที่ใช้พลังงานน้อยกว่าและมีความต้องการฮาร์ดแวร์น้อยกว่า Proof of Staking (PoS) ถือเป็นทางเลือกแรกสุดและกลายเป็นหนึ่งในทางเลือกที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด อ้างอิงจาก รายงานหลายฉบับบล็อคเชนเกือบ 60% และ DApps กว่า 90% ที่มีโครงสร้างการกำกับดูแลภายในใช้ PoS เป็นกลไกการบรรลุฉันทามติ

การทำงานของ Crypto Staking

แน่นอนว่าการทำ Crypto Staking นั้นทำงานแตกต่างกัน อย่างน้อยก็ในระดับหนึ่ง ในแต่ละแพลตฟอร์มหรือโปรโตคอลที่ใช้งาน อย่างไรก็ตาม กระบวนการโดยทั่วไปประกอบด้วยการค้นหาโปรโตคอลที่คุณต้องการ Staking การรับเหรียญที่คุณสามารถ Staking ได้ และการอนุญาตให้โหนดหรือพูลบนเครือข่ายใช้สินทรัพย์ในกระเป๋าเงินของคุณเป็นส่วนหนึ่งของการ Staking โดยปกติแล้วจะมีอินเทอร์เฟซผู้ใช้สำหรับขั้นตอนนี้

บางโปรโตคอลจะล็อกสินทรัพย์ไว้ ในขณะที่บางโปรโตคอลอนุญาตให้คุณออกจากระบบได้ทุกเมื่อที่ต้องการ ในบางโปรโตคอล คุณจะได้รับโทเค็นที่แทนเหรียญที่คุณถือครองไว้ ซึ่งคุณสามารถนำไปวางเดิมพันซ้ำหรือใช้เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกันได้

สิ่งสำคัญที่ควรทราบคือคุณสามารถ Stake ได้โดยตรงบนเครือข่ายหรือผ่านโหนดของบุคคลที่สาม การดำเนินการนี้โดยตรง คุณต้องตั้งค่าและดูแลรักษาโหนดของคุณเองบนเครือข่าย ผู้ที่เชี่ยวชาญด้านเทคนิคและมีเวลาและทรัพยากรเพียงพอในการบำรุงรักษาโหนดมักเลือกตัวเลือกนี้ ข้อดีของการบำรุงรักษาโหนดของคุณเองคือคุณไม่จำเป็นต้องไว้วางใจใคร สามารถควบคุมกระบวนการทั้งหมดได้อย่างเต็มที่ และสามารถรักษาผลตอบแทนทั้งหมดที่โหนดสร้างขึ้นได้

อีกทางเลือกหนึ่งคือการมอบหมายเหรียญของคุณให้กับบุคคลหรือหน่วยงานที่ดูแลโหนดอยู่แล้ว โหนดที่สะสมเงินเดิมพันจากบุคคลจำนวนมากจะเพิ่มโอกาสในการได้รับเลือกให้ดูแลบัญชีแยกประเภท แน่นอนว่าโหนดจะต้องแบ่งปันรางวัลที่ได้รับกับทุกคนที่ร่วมสมทบเงินเดิมพัน

โปรโตคอลส่วนใหญ่มีการออกแบบที่เอื้อต่อการวางเดิมพันในรูปแบบดั้งเดิม และเป็นที่รู้จักกันในชื่อ การเดิมพันที่มอบหมาย. In a few cases, while the protocol does not support การเดิมพันที่มอบหมาย, third parties, especially exchanges like Coinbase, have designed layers on top of it that can take coins from multiple holders to stake through a single node or pool, increasing the chances of earning rewards. 

ในกรณีนี้ โปรโตคอลจะจัดการกับโหนดการสเตกกิ้งเพียงโหนดเดียว อย่างไรก็ตาม เลเยอร์นี้จะจัดการเหรียญจากผู้สเตกกิ้งหลายรายและแบ่งปันรางวัลตามการมีส่วนร่วมของพวกเขา เลเยอร์นี้ที่ด้านบนสุดยังสามารถรองรับ การยึดครองใหม่โดยที่เหรียญเดียวกันจะถูกเดิมพันบนเครือข่ายหลาย ๆ เครือข่าย ซึ่งจะเพิ่มรางวัลให้กับผู้เดิมพัน

มีบางกรณีที่คุณเดิมพันโดยไม่ต้องตั้งค่าโหนดหรือผ่านบุคคลที่สาม ซึ่งก็คือกรณีที่คุณเป็นผู้ให้สภาพคล่องบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนหรือแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบกระจายศูนย์

ในขณะที่ PoW แรงจูงใจในการกระทำที่ถูกต้องคือรางวัลและการลงโทษจากการไม่สามารถคืนต้นทุนที่ใช้ไปกับพลังงานได้ แต่ด้วย PoS แรงจูงใจคือรางวัลและการสูญเสียส่วนหนึ่งของสินทรัพย์ที่ถูกยึดไว้ผ่าน การเฉือน-

ความง่ายในการ Stake ในบล็อกเชนนี้แตกต่างกันไปในแต่ละบล็อกเชน บางบล็อกมีจำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณสามารถ Stake ได้สูง ตัวอย่างเช่น จำนวนเงินขั้นต่ำที่คุณสามารถ Stake ใน Ethereum ได้คือ 32 TH

[postLink id=1887]

ความสำคัญและประโยชน์ของการสเตค

การเดิมพันนั้นมีประโยชน์ต่อโปรโตคอล ผู้ใช้ปลายทาง และผู้เดิมพันเอง

เช่นเดียวกับ PoW การ Staking เป็นองค์ประกอบสำคัญของโครงสร้างการกำกับดูแลของบล็อกเชนหรือแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ที่ทำงานบนบล็อกเชน ทำหน้าที่ควบคุมและจัดการการประมวลผลธุรกรรมบนเครือข่ายโดยไม่ต้องมีหน่วยงานกลาง

นอกจากนี้ยังประหยัดพลังงานมากกว่า โดยเฉพาะเมื่อเปรียบเทียบกับกลไกฉันทามติ Proof of Work ของ Bitcoin

ในขณะเดียวกัน ผู้ใช้ปลายทางของโปรโตคอลก็ได้รับประโยชน์ เนื่องจากธุรกรรมของพวกเขาได้รับการประมวลผลผ่านกระบวนการ Staking ยกตัวอย่างเช่น ผู้ใช้ Ethereum และแอปพลิเคชันทั้งหมดที่ทำงานบนบล็อกเชนจะได้รับประโยชน์จากการที่ผู้อื่น Staking ETH ของตนเพื่อให้เครือข่ายทำงานได้

ท้ายที่สุดแต่ไม่ท้ายสุด นักลงทุนที่ดำเนินการหรือสนับสนุนการ Stake ของโหนดจะได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนจากการลงทุนในรูปแบบของเหรียญที่เพิ่งสร้างขึ้นใหม่และค่าธรรมเนียมที่ผู้ใช้เครือข่ายจ่าย การ Staking กำลังกลายเป็นแหล่งรายได้แบบพาสซีฟ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมอบหมายให้ผู้อื่นที่ดูแลทรัพยากรฮาร์ดแวร์จริง

ความเสี่ยงของการ Staking ของ Crypto

คุณต้องรับมือกับความเสี่ยงบางประการเมื่อตัดสินใจเลือกเดิมพัน ต่อไปนี้คือความเสี่ยงบางส่วน:

การสูญเสียจากการฟัน

แม้ว่าคุณอาจพยายามทำตามกฎอยู่เสมอ แต่เครือข่ายอาจพิจารณาว่ากิจกรรมของโหนดที่คุณเดิมพันนั้นไม่เหมาะสม ซึ่งอาจทำให้คุณสูญเสียเงินลงทุนผ่านสิ่งที่เรียกว่า การเฉือน-

ความผันผวนของตลาด

มีโอกาสเป็นไปได้เสมอที่ราคาของสินทรัพย์ที่คุณกำลัง Staking อาจลดลงอย่างมาก คุณจะยิ่งมีความเสี่ยงมากขึ้นไปอีกหากคุณกำลัง Staking บนโปรโตคอลที่ล็อกสินทรัพย์ไว้ตามระยะเวลาที่กำหนด ซึ่งนั่นก็กลายเป็นปัญหาสภาพคล่องด้วยเช่นกัน

การฉ้อโกง

ในบางแง่มุมของการ Staking คุณอาจต้องไว้วางใจผู้อื่นและหวังว่าพวกเขาจะปฏิบัติตัวอย่างเหมาะสม ซึ่งมักเกิดขึ้นบ่อยขึ้นเมื่อคุณ Staking บนแพลตฟอร์มรวมศูนย์ เช่น แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยน บางครั้งบุคคลที่สามเหล่านี้อาจควบคุมสินทรัพย์ของคุณ ซึ่งอาจนำไปสู่การฉ้อโกงได้

ช่องโหว่ของโปรโตคอล

โปรโตคอลใดๆ ที่คุณเดิมพันไว้ย่อมมีความปลอดภัยเทียบเท่ากับประสิทธิภาพของโค้ดสัญญาอัจฉริยะที่รันมัน บางครั้งโค้ดอาจมีบั๊กหรือช่องโหว่ทางเทคนิคหลังจากเปิดตัว แฮกเกอร์สามารถใช้ประโยชน์จากช่องโหว่เหล่านี้ นำไปสู่ความสูญเสียได้

เครือข่ายยอดนิยมสำหรับ Staking

เครือข่ายที่คุณสามารถเดิมพันได้นั้นสามารถแบ่งได้เป็นหมวดหมู่ต่อไปนี้:

บล็อคเชนเลเยอร์ 1

การ Staking ถูกนำมาใช้ครั้งแรกบนเครือข่ายบล็อกเชน Peercoin เปิดตัวในปี 2012 เป็นบล็อกเชนแรกสุดที่รู้จักซึ่งใช้ Proof of Stake ปัจจุบัน บล็อกเชน PoS ที่ได้รับความนิยมมากที่สุด ได้แก่ Ethereum, Cardano, Solana และ Polkadot Ethereum ก่อตั้งขึ้นในฐานะบล็อกเชน PoW แต่เปลี่ยนมาใช้ PoS ในช่วงปลายปี 2022 ยังคงเป็นบล็อกเชน PoS ที่มีมูลค่าสูงสุดและมีมูลค่าสูงสุดเป็นอันดับสองโดยรวม

บล็อคเชนเลเยอร์ 2

เครือข่ายเหล่านี้สร้างขึ้นบนบล็อกเชนที่มีอยู่เดิม แม้ว่าจะอาศัยเครือข่ายพื้นฐานอย่าง Ethereum และ Bitcoin เพื่อความปลอดภัย แต่ก็มีกลไกฉันทามติของตัวเอง และส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบให้ใช้โปรโตคอล proof-of-stake

บล็อกเชน Ethereum โฮสต์บล็อกเชน L2 ส่วนใหญ่ ได้แก่ Polygon, Optimism, Arbitrum, Base และ BNB Chain เมื่อเร็ว ๆ นี้มีการเปิดตัว L2 บางส่วนบนเครือข่าย Bitcoin ในขณะที่ Bitcoin ใช้ Proof of Work แต่เกือบทั้งหมด บิทคอยน์ L2s use staking as part of their consensus protocol. The บิทคอยน์ L2s include Stacks, Rootstock, Build on Bitcoin (BoB), and Merlin Chain. 

แพลตฟอร์มการสเตคแบบของเหลว

เครือข่ายแบบกระจายศูนย์เหล่านี้ซึ่งควบคุมโดย DAO ช่วยให้นักลงทุนสามารถ Stake ได้ แต่สามารถเข้าถึงมูลค่าเพื่อนำไปใช้ประโยชน์ในที่อื่นได้ ถือเป็นทางออกสำหรับปัญหาการถูกล็อคสินทรัพย์ระหว่างการ Stake เมื่อคุณ Stake ผ่านโปรโตคอลเหล่านี้ คุณจะได้รับโทเค็นที่คุณสามารถให้ยืม ใช้เป็นหลักประกัน หรือแม้แต่ Retake ได้ แพลตฟอร์ม Staking ที่มีสภาพคล่อง ได้แก่ Jito, Lido, Rocket Pool และ mETH Protocol

การยึดแพลตฟอร์มใหม่

แพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์เหล่านี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อช่วยให้คุณสามารถ Stake โทเค็นเดียวกันได้พร้อมกันบนหลายเครือข่ายจากอินเทอร์เฟซผู้ใช้เดียว รายชื่อแพลตฟอร์มที่สามารถ Restaking ได้ ได้แก่ EigenLayer, Babylon, Symbiotic และ Renzo

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ

Decentralized Exchanges (DEX) คือแอปพลิเคชันสัญญาอัจฉริยะบนบล็อกเชนที่ช่วยให้ผู้ใช้แลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัลระหว่างกันได้ การ Staking บนแอปพลิเคชันดังกล่าวเกี่ยวข้องกับการ Staking จริงและการให้สภาพคล่อง เมื่อคุณ Staking บน DEX คุณจะให้สภาพคล่องและในทางกลับกันจะได้รับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมที่ผู้ใช้จ่าย DEX ที่ได้รับความนิยมสูงสุดในการลงทุน ได้แก่ UniSwap, PanCakeSwap, Raydium และ Balancer

[รหัสโพสต์ลิงก์=1146] 

แพลตฟอร์มการให้สินเชื่อ

สิ่งเหล่านี้คล้ายกับ DEX ในหลายๆ ด้าน คุณมอบสภาพคล่องที่ผู้อื่นสามารถกู้ยืมได้ และในทางกลับกัน คุณแบ่งปันค่าธรรมเนียมและดอกเบี้ยที่พวกเขาจ่าย แพลตฟอร์มการให้กู้ยืม DeFi ที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่คุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ของคุณได้ ได้แก่ Aave, JustLend และ Compound Finance

อนาคตของ Crypto Staking

Proof of Stake ได้รับความนิยมเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม แพลตฟอร์มบล็อกเชนและเลเยอร์ 2 ใหม่ที่กำลังถูกสร้างขึ้นมีแนวโน้มที่จะใช้กลไกฉันทามติรูปแบบนี้มากขึ้น

นอกจากนี้ DeFi กำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง และบริการทางการเงินต่างๆ ก็มีให้บริการมากขึ้นผ่านแอปพลิเคชันแบบกระจายศูนย์ ซึ่งจะผลักดันความต้องการ Staking ให้เพิ่มมากขึ้น ในขณะเดียวกัน DeFi กำลังก้าวเข้าสู่บล็อกเชน Bitcoin ผ่าน L2 ของตัวเอง ซึ่งเลเยอร์เหล่านี้ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะใช้ Staking มากขึ้น ทั้งหมดนี้สร้างศักยภาพและโอกาสอันยอดเยี่ยมในการลงทุนและรับผลตอบแทนที่ดี ซึ่งส่วนใหญ่เป็นแบบ Passive