การป้องกันความเสี่ยงคือการลงทุนหรือการซื้อขายที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงของการขาดทุนในตำแหน่งอื่น โดยพูดง่ายๆ คือ คุณเปิดตำแหน่งที่สองที่อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหากการลงทุนดั้งเดิมของคุณลดลง เป้าหมายไม่ใช่เพื่อเพิ่มผลตอบแทน แต่เพื่อจำกัดการขาดทุน.
คิดว่าการป้องกันความเสี่ยงเหมือนการประกันภัยสำหรับพอร์ตการลงทุน ตำแหน่งหุ้น หรือความเสี่ยงทางธุรกิจ มันไม่ได้กำจัดความเสี่ยงทั้งหมด และมักจะมีค่าใช้จ่าย ในการแลกเปลี่ยนความคุ้มครองที่มากขึ้น คุณมักจะต้องสละบางส่วนของผลตอบแทนที่สูงขึ้น จ่ายเบี้ยประกัน หรือยอมรับผลตอบแทนที่ต่ำกว่า.
การป้องกันความเสี่ยงในด้านการเงินคืออะไร?
ในด้านการเงิน การป้องกันความเสี่ยงคือกลยุทธ์การจัดการความเสี่ยง มันทำงานโดยการทำตำแหน่งที่ตรงข้ามในสินทรัพย์หรือสัญญาที่เกี่ยวข้อง
นี่คือแนวคิดหลัก:
- คุณเป็นเจ้าของ, เป็นหนี้, หรือคาดว่าจะซื้ออะไรบางอย่าง
- การเปิดเผยนั้นอาจสูญเสียค่าใช้จ่ายหากราคาเคลื่อนที่ตรงข้ามกับคุณ
- คุณเปิดตำแหน่งอีกอันที่อาจได้รับประโยชน์จากการเคลื่อนไหวที่ไม่เอื้ออำนวยนั้น
- การป้องกันช่วยชดเชยส่วนหนึ่งของการขาดทุน
การป้องกันความเสี่ยงสามารถใช้โดย:
- นักลงทุนรายบุคคล
- นักเทรดที่กระตือรือร้น
- บริษัท
- เกษตรกรและผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์
- ผู้นำเข้าและส่งออก
- ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ
ตัวอย่างเช่น ตลาดฟิวเจอร์สมีอยู่ในบางส่วนเพื่อให้ผู้ผลิตและผู้บริโภคสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคา สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (CFTC) อธิบายว่าการป้องกันความเสี่ยง ช่วยให้ธุรกิจลดความเสี่ยง ของการสูญเสียเงินเมื่อราคามีการเปลี่ยนแปลง.
คำจำกัดความของเฮดจ์ในภาษาอังกฤษที่เข้าใจง่าย
การป้องกันหมายถึงการปกป้องตัวเองจากการเคลื่อนไหวของราคาในทางที่ไม่ต้องการ
ตัวอย่างที่ง่ายมาก:
- คุณเป็นเจ้าของหุ้นที่มีมูลค่า 10,000 ดอลลาร์
- คุณกังวลว่าหุ้นอาจลดลงในเดือนหน้า
- คุณซื้อออปชันแบบพุตในหุ้นนั้น
- หากหุ้นตกลง ราคาของออปชันขายอาจเพิ่มขึ้นและชดเชยการขาดทุนบางส่วนของคุณ
ตัวเลือก put option คือการป้องกันความเสี่ยง.
การทำเฮดจิ้งทำงานอย่างไร
การปลูกไม้พุ่มจะได้ผลดีที่สุดเมื่อสถานะที่สองมีความสัมพันธ์กับสถานะแรก
โดยปกติแล้ว, การป้องกันความเสี่ยง:
- เคลื่อนที่ในทิศทางตรงข้าม
- มีมูลค่าเพิ่มขึ้นเมื่อสถานะเดิมสูญเสียมูลค่า
- ลดความผันผวนหรือความไม่แน่นอน
เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงที่ใช้บ่อยได้แก่:
- ตัวเลือก
- ฟิวเจอร์ส
- ส่งต่อ
- การสลับ
- ตำแหน่งสั้น
- กองทุน ETF แบบกลับในบางกรณี
- การป้องกันความเสี่ยงจากค่าเงินสำหรับการลงทุนในต่างประเทศ
การป้องกันความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องยกเลิกความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์ ในชีวิตจริง การป้องกันความเสี่ยงหลายอย่างเป็นเพียงบางส่วน นั่นหมายความว่ามันช่วยลดการขาดทุนโดยไม่กำจัดออกไป แม้แต่หน้าไฟแนนซ์สไตล์พจนานุกรมชั้นนำก็ยังกล่าวว่าการป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบนั้นเป็นเพียงทฤษฎี และการป้องกันความเสี่ยงจริงส่วนใหญ่เพียงครอบคลุมความเสี่ยงบางส่วนเท่านั้น.
ทำไมผู้ลงทุนและผู้ค้าใช้การป้องกันความเสี่ยง
ผู้คนทำการป้องกันความเสี่ยงด้วยเหตุผลหลักประการหนึ่ง: เพื่อควบคุมความเสี่ยง.
พวกเขาอาจต้องการ:
- ปกป้องผลกำไรที่พวกเขามีอยู่แล้ว
- ลดการขาดทุนในช่วงเวลาที่ไม่แน่นอน
- ล็อคในราคา
- ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนที่ราบรื่น
- จำกัดการเปิดเผยต่อเหตุการณ์หนึ่ง ภาคส่วนหนึ่ง หรือสกุลเงินหนึ่ง
- ลงทุนต่อไปโดยไม่ต้องรับความเสี่ยงทั้งหมด
ตัวอย่าง:
- นักลงทุนหุ้นทำการป้องกันความเสี่ยงก่อนประกาศผลกำไร
- ชาวนาทำการป้องกันราคาผลผลิตก่อนการเก็บเกี่ยว
- สายการบินป้องกันความเสี่ยงด้านต้นทุนเชื้อเพลิง
- บริษัททำการป้องกันความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
- ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอป้องกันความเสี่ยงจากการเปิดเผยตลาดในช่วงเวลาที่มีความผันผวน
สิ่งที่ผู้เริ่มต้นเข้าใจผิดเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงมากที่สุด
หลายคนที่เริ่มต้นคิดว่าการป้องกันความเสี่ยงหมายถึงการหลีกเลี่ยงการขาดทุนโดยสิ้นเชิง
นั่นไม่ใช่วิธีการทำงาน.
การป้องกันความเสี่ยงหมายถึง:
- การสูญเสียที่น้อยลงในสถานการณ์ที่ไม่ดี
- ผลกำไรที่น้อยลงในสถานการณ์ที่ดี
- ค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมหรือความซับซ้อน
กล่าวอีกนัยหนึ่ง การป้องกันความเสี่ยงมักเป็นการแลกเปลี่ยน ไม่ใช่ข้อได้เปรียบฟรี เอกสารการศึกษาของ CME Group ทำให้จุดนี้ชัดเจน: การป้องกันความเสี่ยงสามารถล็อกการป้องกันได้ แต่คุณอาจต้องเสียบางประโยชน์หากราคาเคลื่อนไหวไปในทางที่ดีสำหรับคุณ.
ตัวอย่างง่ายๆ ของการป้องกันความเสี่ยง
การป้องกันความเสี่ยงของหุ้นด้วยออปชันพุต
คุณเป็นเจ้าของหุ้น 100 หุ้นของบริษัท A ที่ราคา 50 ดอลลาร์
คุณกังวลว่าราคาจะตกลงในอีกสองเดือนข้างหน้า ดังนั้นคุณจึงซื้อออปชันแบบพุทด้วยราคาใช้สิทธิ $48.
เกิดอะไรขึ้น:
- หากหุ้นขึ้น ราคาหุ้นของคุณจะเพิ่มขึ้น
- ถ้าหุ้นลดลงอย่างรวดเร็ว ออปชันขายอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้น
- ความเสี่ยงของคุณลดลง แต่คุณได้จ่ายค่าเบี้ยประกันตัวเลือก
นี่คือตัวอย่างการป้องกันความเสี่ยงที่ง่ายที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น
การป้องกันพอร์ตการลงทุนด้วยการขายสิทธิ์ดัชนี
คุณมีพอร์ตหุ้นที่กว้างขวางและกลัวการถอยของตลาด.
แทนที่จะขายหุ้นทุกตัว คุณซื้อตัวเลือกขาย (put options) บน ดัชนี ETF หรือขายชอร์ตฟิวเจอร์ดัชนี (index future).
สิ่งนี้สามารถช่วยชดเชยการขาดทุนทั่วทั้งตลาดในขณะที่ให้คุณรักษาสินทรัพย์หลักของคุณไว้ได้
การป้องกันความเสี่ยงด้วยฟิวเจอร์สในสินค้าโภคภัณฑ์
ชาวนาสีขาวคาดว่าจะขายข้าวสาลีในอีกสามเดือนและกังวลว่าราคาจะลดลง
ชาวนาสามารถขายสัญญาฟิวเจอร์สข้าวสาลีตอนนี้เพื่อล็อกในราคา หากราคาตลาดลดลงในภายหลัง ตำแหน่งฟิวเจอร์สอาจชดเชยราคาขายที่อ่อนแอลงในตลาดเงินสด นี่เป็นการป้องกันความเสี่ยงในเชิงพาณิชย์แบบคลาสสิกที่อธิบายโดย CFTC.
การป้องกันความเสี่ยงด้านสกุลเงิน
คุณซื้อหุ้นต่างประเทศในยุโรปหรือญี่ปุ่น
แม้ว่าสต็อกจะทำได้ดี แต่การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนสามารถทำให้ผลตอบแทนของคุณลดลงเมื่อแปลงกลับเป็นสกุลเงินของคุณเอง
การป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินมีเป้าหมายเพื่อลดความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
เครื่องมือใดบ้างที่ใช้ในการป้องกันความเสี่ยง?
ตัวเลือก
ตัวเลือกเป็นที่นิยมเพราะพวกเขาสามารถจำกัดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงรักษาส่วนที่เป็นบวกไว้บางส่วน
แนวคิดหลัก:
- ออปชัน PUT สามารถป้องกันราคาที่ลดลง
- การซื้อขายออปชันสามารถป้องกันราคาที่สูงขึ้นเมื่อคุณต้องการซื้อในภายหลัง
ตัวเลือกให้สิทธิ์ แต่ไม่มีข้อผูกพันในการซื้อหรือขายในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ความยืดหยุ่นนั้นเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ทำให้ตัวเลือกถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในการป้องกันความเสี่ยง.
ฟิวเจอร์ส
ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่ได้มาตรฐานซึ่งซื้อขายในตลาดแลกเปลี่ยน โดยมักถูกใช้โดยธุรกิจและนักเทรดที่มีความก้าวหน้าเพื่อทำการล็อคราคาและป้องกันความเสี่ยง คณะกรรมการการซื้อขายสินค้าอนุพันธ์ของสหรัฐอเมริกา (CFTC) ระบุว่าตลาดฟิวเจอร์สช่วยให้ผู้ผลิตและผู้บริโภคสามารถป้องกันความเสี่ยงได้โดยไม่ต้องเจรจาสัญญาที่กำหนดเองในแต่ละครั้ง.
กองหน้า
ฟอร์เวิร์ดเป็นเหมือนสัญญาฟิวเจอร์สที่ปรับแต่งได้ ซึ่งมักใช้ระหว่างธุรกิจต่างๆ
พวกเขามักพบใน:
- การป้องกันความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ
- ข้อตกลงสินค้า
- การบริหารความเสี่ยงขององค์กร
การขายชอร์ต
นักเทรดอาจจะทำการชอร์ตสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องเพื่อชดเชยความเสี่ยงในตำแหน่งยาว
ตัวอย่าง:
- ยาวเป็นตะกร้าหุ้นเซมิคอนดักเตอร์
- ทำการขายชอร์ต ETF ดัชนีเทคโนโลยีเพื่อลดความเสี่ยงของภาคส่วน
การแลกเปลี่ยน
การแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องที่พบได้บ่อยในด้านการเงินของสถาบันและบริษัทต่างๆ.
พวกเขามักถูกใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง:
- ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
- ความเสี่ยงของสกุลเงิน
- ความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์
การป้องกันความเสี่ยง vs การเก็งกำไร: มีความแตกต่างกันอย่างไร?
นี่คือหนึ่งในคำถามติดตามที่ถูกค้นหามากที่สุด
การป้องกันคือการป้องกัน.
การเก็งกำไรคือทิศทาง.
การป้องกันความเสี่ยง
- เป้าหมาย: ลดความเสี่ยง
- จุดสนใจหลัก: ปกป้องเงินลงทุนหรือกระแสเงินสด
- ตัวอย่าง: การซื้อออปชั่นขายในหุ้นที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว
การเก็งกำไร
- เป้าหมาย: ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคา
- จุดสนใจหลัก: เสี่ยงเพื่อแลกกับการได้รับผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้น
- ตัวอย่าง: การซื้อ Put บนหุ้นที่คุณไม่มีเพราะคุณคิดว่ามันจะตก
ความแตกต่างนั้นมีความสำคัญ เครื่องมือเดียวกันสามารถใช้ได้ทั้งสองวิธี ตัวเลือกการขายสามารถเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือการเดิมพันเชิงเก็งกำไรขึ้นอยู่กับเหตุผลที่คุณใช้มัน.
การป้องกันความเสี่ยง vs การกระจายการลงทุน
ความสับสนที่พบบ่อยอีกอย่าง: การป้องกันความเสี่ยงไม่เหมือนกับการกระจายความเสี่ยง.
การกระจายความเสี่ยง
- กระจายเงินไปยัง ทรัพย์สินที่แตกต่างกัน
- ลดความเสี่ยงในการมุ่งเน้น
- ทำงานได้ในระยะยาว
การป้องกันความเสี่ยง
- ชดเชยความเสี่ยงเฉพาะ
- ปกติจะเกี่ยวข้องกับการตั้งตำแหน่งตรงข้ามอย่างตั้งใจ
- มักมีค่าใช้จ่าย
- สามารถเป็นชั่วคราวและมีเป้าหมาย
ตัวอย่าง:
- การมีหุ้น 20 ตัวในหลายภาคส่วนคือการกระจายความเสี่ยง
- การซื้อออปชั่นขายในพอร์ตของคุณคือการป้องกันความเสี่ยง
ทั้งสองสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงได้ แต่พวกเขาแก้ปัญหาที่แตกต่างกัน
การป้องกันความเสี่ยงสามารถกำจัดความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์หรือไม่?
โดยปกติแล้ว ไม่.
การ “ป้องกันความเสี่ยงที่สมบูรณ์แบบ” จะชดเชยการขาดทุนทั้งหมดในตำแหน่งเดิม ในทางทฤษฎี นั่นสามารถเกิดขึ้นได้ แต่ในตลาดจริงนั้นหายากเนื่องจาก:
- ค่าใช้จ่าย
- ความไม่ตรงกันของเวลา
- ความสัมพันธ์ที่ไม่สมบูรณ์
- ขนาดตำแหน่งไม่ตรงกัน
- ขีดจำกัดสภาพคล่อง
- การลื่นไถลและค่าธรรมเนียม
นั่นคือเหตุผลที่ทำให้พุ่มไม้ส่วนใหญ่ไม่สมบูรณ์แบบ
การป้องกันความเสี่ยงมีค่าใช้จ่ายเท่าไหร่?
การป้องกันความเสี่ยงไม่ใช่เรื่องฟรี นั่นคือหนึ่งในประเด็นที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้น
ค่าใช้จ่ายที่เป็นไปได้รวมถึง:
- เบี้ยประกันตัวเลือก
- ค่าธรรมเนียมการซื้อขาย
- กระจายค่าใช้จ่าย
- ข้อกำหนดเกี่ยวกับมาร์จิ้น
- ด้านล่าง
- ผลกระทบทางภาษีขึ้นอยู่กับเขตอำนาจศาล
- ความซับซ้อนและเวลาติดตาม
ตัวอย่าง:
คุณซื้อออปชั่นป้องกันที่ราคา $300.
- หากตลาดตก การป้องกันความเสี่ยงอาจช่วยได้
- หากตลาดปรับตัวสูงขึ้น ออปชั่นขายอาจหมดอายุโดยไม่มีค่า
นั่นไม่ได้หมายความว่าที่กันพลาด มันหมายความว่าคุณจ่ายเงินสำหรับการป้องกันที่คุณไม่ต้องการในที่สุด
ผู้เริ่มต้นควรพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงเมื่อใด?
ไม่ใช่ผู้เริ่มต้นทุกคนที่ต้องทำการป้องกันความเสี่ยง.
การป้องกันความเสี่ยงสามารถมีความหมายเมื่อ:
- คุณมีตำแหน่งหุ้นที่มีการกระจุกตัว
- คุณมีผลกำไรที่ยังไม่ได้รับรู้ขนาดใหญ่ที่คุณต้องการปกป้อง
- คุณคาดหวังความผันผวนในระยะสั้น
- คุณมีการสัมผัสกับเหตุการณ์ที่รู้จัก เช่น รายได้
- คุณกำลังจัดการความเสี่ยงทางธุรกิจหรือสกุลเงิน
- คุณเข้าใจเครื่องมือที่คุณกำลังใช้
ผู้เริ่มต้นอาจไม่ต้องการการป้องกันความเสี่ยงหาก:
- พวกเขากำลังลงทุนระยะยาวในกองทุนดัชนีที่มีความหลากหลาย
- พอร์ตโฟลิโอของพวกเขามีขนาดเล็ก
- พวกเขาไม่เข้าใจตัวเลือกหรือล่วงหน้า
- ค่าธรรมเนียมในการป้องกันความเสี่ยงจะมีมากกว่าประโยชน์
สำหรับนักลงทุนระยะยาวหลายคน วิธีการควบคุมความเสี่ยงที่ง่ายกว่าจะมีประสิทธิภาพดีกว่า:
- การกระจายความเสี่ยง
- การกำหนดขนาดตำแหน่ง
- การปรับสมดุล
- การถือเงินสำรอง
- หลีกเลี่ยงการรวมศูนย์มากเกินไป
ข้อผิดพลาดในการป้องกันความเสี่ยงที่ควรหลีกเลี่ยง
นี่คือตรงที่หน้าเว็บของคู่แข่งหลายแห่งตื้นเกินไป แค่การให้คำนิยามอย่างเดียวไม่ได้ช่วยให้ผู้อ่านหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่มีค่าใช้จ่ายสูง
1. การคิดว่าเฮดจ์รับประกันกำไร
การลงทุนในเฮดจ์เกี่ยวกับการลดการขาดทุน ไม่ใช่การสร้างการชนะที่รับประกันได้。
2. การใช้การป้องกันที่ไม่ตรงกันอย่างดี
หากการป้องกันความเสี่ยงไม่เกี่ยวข้องใกล้ชิดกับการเปิดเผยต้นฉบับ อาจจะไม่ทำงานได้ดี
3. การมองข้ามต้นทุน
การป้องกันความเสี่ยงที่ดีอาจยังคงเป็นการตัดสินใจที่ไม่ดีถ้ามันมีค่าใช้จ่ายสูงเกินไป
4. การป้องกันเกินไป
ถ้าคุณป้องกันความเสี่ยงมากเกินไป คุณอาจจะทำให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่ของคุณหายไป
5. การใช้เครื่องมือขั้นสูงโดยไม่เข้าใจมัน
ตัวเลือก ฟิวเจอร์ส และสวอปมีประโยชน์ แต่สามารถเพิ่มเลเวอเรจ ความเสี่ยงจากมาร์จิ้น และความซับซ้อนได้
6. การสับสนระหว่างความกลัวในระยะสั้นกับ การจัดการความเสี่ยง
นักลงทุนบางคนป้องกันความรู้สึกหลังจากการลดลงแทนที่จะใช้แผนที่ชัดเจน
เริ่มต้นกับการป้องกันความเสี่ยงอย่างไร
ถ้าคุณเป็นมือใหม่ในเรื่องนี้ ให้ทำให้มันง่ายๆ
ระบุความเสี่ยงที่แท้จริง
ถาม:
- ฉันถูกเปิดเผยต่ออะไรบ้าง?
- ความเสี่ยงจากตลาด?
- ความเสี่ยงจากหุ้นตัวเดียว?
- ความเสี่ยงจากสกุลเงิน?
- ความเสี่ยงจากราคาสินค้า?
ตัดสินใจว่าคุณต้องการปกป้องอะไร
คุณไม่จำเป็นต้องมีการป้องกันเต็มรูปแบบเสมอไป
คุณอาจต้องการปกป้องเพียงแค่:
- 30 วันถัดไป
- ส่วนหนึ่งของกำไร
- ความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยเหตุการณ์
เลือกเครื่องมือที่เหมาะสม
ตัวอย่าง:
- ความเสี่ยงของหุ้น: ตัวเลือกการขายหรือกลยุทธ์ที่มีการป้องกัน
- ความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอ: ตัวเลือกดัชนีหรือตลาดฟิวเจอร์ส
- ความเสี่ยงจากสินค้า: สัญญาฟิวเจอร์สหรือออปชั่น
- ความเสี่ยงด้านสกุลเงิน: ฟอเวิร์ด FX หรือกองทุนที่ป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงิน
คำนวณค่าใช้จ่าย
เปรียบเทียบ:
- ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยง
- ขนาดของการสูญเสียที่เป็นไปได้
- ระยะเวลาของความเสี่ยง
- ผลกระทบในด้านบวก
กำหนดแผนการออก
ทราบล่วงหน้า:
- เมื่อการป้องกันหมดอายุ
- เมื่อคุณจะปิดมัน
- ผลลัพธ์ใดที่จะทำให้ไม่จำเป็น
การป้องกันความเสี่ยงมีค่าไหม?
บางครั้งใช่ บางครั้งไม่ใช่
การป้องกันความเสี่ยงนั้นคุ้มค่าเมื่อ:
- ความเสี่ยงด้านลบมีความหมาย
- รั้วมีราคาที่เหมาะสม
- การเปิดเผยนั้นชัดเจน
- คุณมีเหตุผลระยะสั้นสำหรับการป้องกัน
การป้องกันความเสี่ยงอาจไม่คุ้มค่าเมื่อ:
- ตำแหน่งเล็ก
- ค่าใช้จ่ายในการป้องกันสูง
- ความเสี่ยงได้ถูกกระจายออกไปแล้ว
- คุณกำลังลงทุนในระยะยาวและสามารถทนต่อความผันผวนได้
วิธีที่ดีที่สุดในการคิดเกี่ยวกับมันคือ:
การป้องกันความเสี่ยงไม่ได้หมายความว่าต้องถูกต้อง แต่มันหมายถึงการเตรียมพร้อม
