Buy Side and Sell Side Liquidity – 어떻게 작동하나요?

매수 및 매도 측 유동성 개념은 금융 시장에서 중요한 역할을 합니다. 유동성이란 자산을 구매하거나 판매하는 용이성을 의미하며, 강한 유동성 영역을 식별하는 것은 시장 행동에 대한 귀중한 통찰력을 제공할 수 있습니다. 이 글에서는 매수 및 매도 측을 정의하고, 유동성 개념을 설명하며, 유동성이 실제로 어떻게 작용하는지 탐구할 것입니다. 

매수 측은 증권을 구매하는 헤지 펀드, 연기금 및 자산 관리와 같은 기관 투자자를 포함합니다. 매도 측은 자산을 발행하고 거래하는 브로커, 은행 및 기타 기업을 의미합니다. 두 측은 시장을 원활하게 하기 위해 상호 작용하며, 이들의 집합적 활동에서 유동성이 발생합니다. 유동성이 어디에 축적되는지를 이해함으로써 우리는 잠재적인 가격 움직임을 예측하고 거래를 개선할 수 있습니다.

주요 내용

• 매수 측 유동성은 공매도자의 손절매로 인해 저항 수준 위에서 형성됩니다.
• 매도측 유동성은 롱 트레이더의 보호 스탑 로스에서 생성됩니다.
• 유동성 영역은 대기 주문의 클러스터를 나타냅니다. 즉, 해당 영역이 확실한 반전으로 작용하지 않을 수 있습니다.
• 유동성 구역은 침범되거나 청산될 때 큰 가격 변동을 일으킬 수 있으며, 여러 개의 스톱 로스 연쇄 반응을 촉발할 수 있습니다.
• 유동성 분석은 트레이더가 변동성 급등, 잘못된 돌파 및 모멘텀 변화를 예측하는 데 도움을 줍니다.
• 유동성 분석은 다음 요소들과 함께 사용될 때 가장 효과적입니다: 시장 구조; 거래량; 분류.

이러한 동역학은 가격이 때때로 명백한 기술적 수준에서 더 빠르게 움직일 수 있는 이유를 설명합니다.

매수 측 유동성이란 무엇인가요?

매수 측 유동성은 공매도한 거래자들의 포지션에서 발생합니다. 이러한 공매도자가 일반적으로 보호적 손절매 주문을 어디에 배치하는지를 이해하는 것은 잠재적인 매수 측 유동성 구역에 대한 귀중한 통찰력을 제공합니다. 

매수 측 영역은 일반적으로 두드러진 저항 수준 위에 형성됩니다. 저항은 상승 추세가 계속해서 상승하지 못하는 지점으로, 이는 구매 열정의 감소와 해당 가격 수준 위에서의 단기 포지션 증가로 표시됩니다. 활성 자산의 경우, 심리적으로 둥근 숫자나 기술적 가격 수준 바로 위에 눈에 띄는 매수 측 영역을 생성하는 단기 공매도 포지션의 클러스터링이 자주 발생합니다.

트레이더들은 전체 숫자, 이동 평균, 고점 또는 저점의 추세선, 그리고 잠재적인 매수 구역으로 전환된 가능한 단기 저항을 식별하는 데 유용한 피보나치 되돌림 수준과 같은 단기 공매도자를 유치할 수 있는 중요한 저항 수준을 주시할 것입니다. 상승 모멘텀이 만료되었다고 판단한 공매도자들은 이러한 기술적 수준에서 또는 그 이상에서 공매도를 시작할 수 있습니다. 

예를 들어, 주식이 $50에서 저항에 봉착하고 단기 매도 포지션을 유도한다면, 단기 매도자들이 조정을 위한 근거로 $51-52에서 보호 정지 손실을 설정하게 되어 그들의 최저 수용 가능한 청산 가격이 됩니다. 

이제, 매도세가 힘을 잃기 시작하고 일부 매수자들이 거래에 들어와 $51-52의 식별된 매수 구역을 통과시킬 수 있다면, 매수 주문이 $51-52를 넘어 대기하게 될 것입니다. 이는 스탑이 발동되면서 많은 숏 커버링을 촉발하여 가격을 더욱 높이는 원인이 됩니다.

지지와 저항이 재정의되는 통합 시장에서는 매수 측 유동성이 여러 번 테스트될 수 있습니다.  수준이 재테스트됨에 따라, 공매도자는 수준이 재확인된 후 되돌림에서 더 높은 스탑 오더의 위치를 신중하게 올릴 수 있습니다. 진화하는 저항 위의 집합된 스톱존은 공매도가 단기 매수-driven 가속을 촉발하는 방식으로 깨질 경우 특히 공매도자에게 드러날 수 있습니다.

셀사이드 유동성이란 무엇인가요?

매도 측 유동성 구역은 자산 내에서 장기 포지션을 설정한 거래자들의 포지션에서 발생합니다. 이러한 구역은 주요 지지 가격 수준 아래에서 형성되며, 시장의 장기 측에 있는 거래자들은 잠재적인 하방 위험을 방어하는 데 관심을 가질 것입니다.

가격 수준이 더 이상 하락하고 싶지 않은 지점을 찾을 때 지지를 형성하며, 추가적인 상승을 위한 발판 역할을 합니다. 트레이더들은 잠재적인 상승 추세가 전체 숫자, 이동 평균 또는 최근 저점 추세선 접촉과 같은 건설적인 기반을 찾은 위치를 파악하려고 합니다. 이러한 기술적 위치에서 매수 포지션이 모이는 경향이 있습니다.

기초 지원 영역에서 보안이 상승함에 따라, 강력한 황소들은 이러한 연속적인 지원 체크포인트 아래에 보호 매도 정지를 전략적으로 배치하여 각 후속 높은 저점을 방어합니다. 진화하는 기초 수준 아래에 있는 긴 매도 주문의 이러한 클러스터링은 독특한 매도 측 유동성 구역을 형성합니다.

예상치 못한 매도가 재개되면, 강력하게 방어된 축적 구역을 관통하는 것이 장기 청산의 물결을 촉발할 수 있습니다. 아래에서 빠른 연속으로 스탑이 트리거되면, 방출된 공급이 가격을 더욱 가속화된 속도로 하락시킵니다. 

장기적인 하락세에서는 저점의 반복적인 테스트가 추가적인 매도 측 유동성 수준이 점차 낮아지면서 쌓이게 하며, 롱 포지션을 가진 투자자들이 지속적으로 헤지된 스톱 구역을 올립니다. 이러한 밀집된 구역의 위반은 종종 단기적인 매도세를 촉발합니다.

매도 측 유동성은 시장 참가자들이 어떻게 전략적으로 위험을 헤지했는지를 이해함으로써 잠재적인 전환점에 대한 단서를 제공합니다. 이를 모니터링하면 트레이더가 임박한 지지 수준 주위에서 진입/퇴출 지점을 찾을 때 맥락을 추가합니다.

매수측과 매도측 유동성의 차이

매수 측과 매도 측 유동성은 시장 참여자에 의한 포지션의 전략적 헤징과 관련된 유사한 메커니즘에서 발생하지만, 전반적인 목표, 서비스하는 고객, 핵심 기능, 보상 구조 및 규제 프레임워크 측면에서 두 가지 사이에는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다. 

목표

매수 측은 주로 우수한 투자 선택과 포트폴리오 관리를 통해 더 긴 시간 동안 성과를 초과하는 데 중점을 둡니다. 그 목표는 수익성과 자산 관리 성장입니다. 

판매 측 기능은 새로운 증권, 유동성 및 연구 제공을 통해 시장 거래를 가능하게 하는 비교적 다른 목표를 목표로 하며, 이는 수수료, 커미션 및 스프레드를 통한 수익 창출로 더 설명될 수 있습니다. 그들은 기본적으로 발행자와 투자자 사이의 대리인 역할을 합니다.

클라이언트

매수 측은 주로 연기금, 기부금, 헤지펀드 및 고액 자산가를 포함한 주요 기관 투자자에게 서비스를 제공합니다. 이러한 고객은 최고의 위험 조정 수익 측면에서 우위를 찾고 있습니다. 

판매 측은 증권을 발행하는 기업과 거래를 원하는 소매 거래자부터 대형 금융 기관에 이르기까지 모든 투자자 클래스에 서비스를 제공합니다. 결과적으로 그들의 고객 기반은 훨씬 더 다양합니다.

기능

매수측 핵심의 기능적 활동은 알파를 생성하기 위해 포트폴리오 관리를 통한 직접 배치와 함께 증권 및 투자에 대한 내부 연구 분석을 포함합니다. 매도측은 신규 발행의 인수, 시장 조성, 판매/거래, 투자은행 자문 업무 및 투자은행 연구 배포를 포함합니다. 발행자는 자본 시장의 다양한 서비스를 통해 투자자와 연결됩니다.

이 모든 활동은 실행 인프라에 크게 의존하며, 특히 거래 시스템의 매칭 엔진이 수행하는 역할이 중요합니다.

보상

매수 측 보상 구조는 고객을 위해 달성된 투자 성과에 따라 급여를 직접 연결하는 성과 기반 보너스에 더 많은 비중을 두는 경향이 있습니다. 반면, 매도 측에서 일하는 사람들은 일반적으로 고정 급여를 받지만 거래 흐름 및 실행된 거래의 수나 크기에 따라 추가적인 거래 기반 또는 수수료 기반 보상을 받을 수 있습니다.  

규정

비록 두 가지 모두 SEC와 관련 주 규제 기관에 의해 통제되지만, 매수 측의 신탁 의무는 조언에까지 미칩니다. 엄격한 법적 경계는 고객 자금 처리에서 이해 상충을 최소화하는 것을 목표로 합니다. 매도 측에서는 규제가 중개인으로서 시장의 무결성과 투명성을 더 중시합니다.

요약하자면, 글로벌 금융 시장의 매수 측과 매도 측에서 행동을 유도하는 궁극적인 목표, 기능 및 인센티브 간에는 의미 있는 차이가 있습니다. 이러한 차이를 이해하는 것은 유동성 역학을 이해하는 데 큰 도움이 됩니다.

구매와 판매 측 경력의 장단점

매수 측 경력의 장단점

잠재적인 장점

• 보상 구조는 보너스를 통해 급여를 투자 성과 결과에 직접 연결하여 성공적인 해에 더 높은 수입을 얻을 수 있는 가능성을 제공합니다.
• 간과된 기회를 식별하기 위한 독립적인 연구를 수행하는 지적으로 자극적인 본질   
• 초점은 매출 목표보다는 회사를 분석하고 잘-informed 투자 결정을 내리는 데 있다
• 고객이 주로 대형 기관 투자자이기 때문에 일반적으로 더 안정적인 고용
• 대규모 투자 회사에서 포트폴리오 관리 역할과 관련된 위신

잠재적 단점

• 총 보상은 시장 상황과 고객을 위해 생성된 투자 수익에 따라 해마다 변동합니다.
• 판매 측에 비해 구매 측이 전체 금융 산업의 작은 부분을 차지하고 있기 때문에 사용 가능한 직위가 실질적으로 더 적습니다.
• 일반적으로 원하는 매수 측 애널리스트/포트폴리오 매니저 역할에 접근하기 위해서는 더 높은 교육 및 경험 요건이 필요합니다  
• 어려운 시기 동안 시장 지수를 초과하고 투자 결정/논지를 방어해야 하는 더 큰 압박

이러한 경력 선택은 업계 전반에서 볼 수 있는 중개업 비즈니스 모델과 밀접하게 일치합니다.

매도 측 경력의 장단점

잠재적 단점

• 영업, 거래, 투자 은행 및 연구 분야에서 더 많은 초급 직업이 제공되어 산업에 진입할 수 있는 여러 가지 옵션이 있습니다.
• 다른 분야에 매우 전이 가능한 실제 고객 인터페이스 기술을 개발하는 훌륭한 훈련 장소
• 고정 급여 보상은 주식 시장 하락이나 거래 침체 기간에도 여전히 적용됩니다.
• 비교적 큰 조직 구조 내에서 달성 가능한 경력 발전
• 다양한 실습 분야는 다양한 경력 경로를 탐색할 수 있는 유연성을 제공합니다

잠재적 단점

• 수익 창출 의무와 개별 생산 목표는 비즈니스 생성에 대한 스트레스를 유발합니다
• 보상은 주로 기본 급여로 구성되며, 투자 성과보다는 거래량 지표에 맞춰진 보너스가 포함됩니다.
• 고객과 대면하는 판매/은행 업무에서는 엄격한 여행 일정을 지원하기 위해 일반적으로 더 긴 시간이 필요합니다  
• 추천이 기업 은행 목표를 충족할 때 잠재적인 이해 충돌이 발생할 수 있습니다.
• 조기 퇴사는 종종 더 수익성 있는 매수 측 기회로 전환하기 위해 필요합니다

전반적으로 매수 측과 매도 측 모두 재무 분야에서 만족스러운 장기 경력을 제공하며, 각자 개인의 관심사, 기술 및 라이프스타일 선호도에 따라 신중하게 고려해야 할 장점과 단점이 있습니다. 경험이 쌓이면 두 경로 모두 강력한 전문 기반을 구축할 수 있습니다.

매수 측과 매도 측 유동성의 행동적 측면

거래자들이 반복적인 행동을 기반으로 유동성 영역을 생성한다는 것을 이해함으로써, 우리는 금융 시장에서 유동성 영역이 형성되는 이유를 알 수 있습니다.

대부분의 거래자들은:

• 포지션에 진입할 때, 그들은 잘 알려진 기술적 수준을 "매수" 또는 "매도" 트리거로 사용합니다.
• 손실을 방지하기 위해 이러한 기술적 수준 위 또는 아래에 스톱 로스 주문을 배치합니다.
• 가격이 그들에게 불리하게 움직일 때, 트레이더들은 상황에 감정적으로 반응할 것입니다.

위에서 언급한 트레이더의 행동 결과, 트레이더는 특정 기술적 수준에서 주문을 그룹화하여 예측 가능한 유동성 영역을 제공합니다. 많은 일반적으로 사용되는 거래 전략 뒤에는 동일한 군중 주도 패턴이 있습니다.

매수 측 유동성 심리

공매도자들에게 "저항이 유지될 것"이라는 생각은 그들이 그 저항 구역 바로 위에 손절매 매수 주문을 설정하게 만들며, 이는 위험을 관리하기 위함입니다. 만약 가격이 그 저항 구역을 통과한다면, "확신" 대신 "두려움"이 지배하게 될 것입니다.

트레이더의 손실 제한이 활성화되면, 그들은 그렇지 않았다면 했을 것보다 더 빠른 속도로 기존의 공매도 포지션을 다시 사야 합니다.

이러한 공매도 거래자들의 활동으로 인해 다음과 같은 결과가 나타납니다:

• 가속화된 가격 모멘텀 상승.
• 감정적인 구매는 가속화된 속도로 발생합니다.
• 가격이 일시적으로 적정 가치를 초과합니다.

매도 측 유동성 심리

포지션에 진입할 때, 롱 트레이더는 확립된 지지 수준에 신뢰를 두고 그 지지 수준 아래에 손절매 주문을 배치하여 스스로를 보호합니다.

가격이 통보 없이 지지를 뚫고 넘어가면, 트레이더들은 즉시 희망을 잃고 패닉 상태로 돌아갑니다.

결과적으로, 트레이더의 손절매 주문이 활성화되면, 트레이더는 자신의 롱 포지션을 빠르게 청산해야 하는 상황에 처하게 될 것입니다.

위의 과정에서 다음과 같은 일이 발생합니다:

• 가격의 급격한 하락 추세.
• 지지선 아래의 일시적인 유동성 공백.
• 가속화된 인출.

유동성 구역은 기본적으로 “스마트 머니” 수준이 아닙니다.
이곳은 감정적 반응이 가장 극대화될 가능성이 있는 혼잡한 합의 지역입니다.

유동성 영역을 보다 정확하게 파악하는 지표

유동성은 차트에서 직접적으로 보이지 않지만 일부 기술 지표를 통해 확인할 수 있습니다: 대부분의 주문이 어디에 집중되어 있는지를 유추할 수 있습니다. 다음의 기술 도구들은 거래자가 유동성의 영역을 결정하는 데 도움을 줍니다: 

볼륨 프로필

볼륨 프로필은 대부분의 거래가 발생한 특정 가격 수준에 대한 높은 볼륨 영역을 표시합니다. 볼륨 프로필의 컨트롤 포인트(POC)는 일반적으로 강력한 유동성 자석 역할을 합니다. POC 위와/또는 아래의 날카로운 저 볼륨 영역은 가격이 빠르게 움직일 수 있는 영역을 강조합니다. 볼륨과 함께 여러 번 재방문된 가격 수준은 일반적으로 강한 반응을 나타냅니다. 

동일한 고점과 동일한 저점

자산이 동일한 수준에서 여러 번 테스트(가격이 해당 수준에 도달하는 경우)될 때, 그것은 손실 중지 주문의 클러스터링 후보가 됩니다. 이러한 동일한 고점과 저점은 범위 극단 주변에서 일반적입니다. 상당한 양의 동일한 고가 수준이 형성되면, 이는 일반적으로 매수 포지션의 유동성을 나타냅니다. 상당한 양의 동일한 저가 수준이 형성되면, 이는 매도 포지션의 유동성을 나타냅니다. 가격이 더 중요한 방향성 이동을 하기 전에 이러한 수준으로 이동하는 것은 드문 일이 아닙니다. 

VWAP 및 고정 VWAP

기관들은 일일 VWAP 수준을 적극적으로 모니터링하고 이를 거래 활동을 안내하는 기준점으로 사용합니다. 거래의 상당 부분이 이러한 수준에서 또는 그 주위에서 이루어집니다. 기관들이 종종 VWAP 수준에서 매수 및/또는 매도를 하기 때문에 가격이 이 수준을 넘거나 아래로 떨어지면 유동성 런이 발생할 수 있습니다. 주요 고점/저점 및/또는 뉴스 이벤트에 VWAP를 앵커링하면 유동성을 평가하기 위한 추가 기준점을 제공합니다.

피보나치

피보나치 되돌림 수준은 종종 대기 중인 주문과 가깝습니다. 38.2%, 50%, 61.8%의 주요 피보나치 되돌림 수준은 모두 개별 트레이더가 손익을 맞추는 데 편안함을 느끼는 위치와 매우 밀접하게 상관관계가 있기 때문에 스톱 배치가 이루어질 가능성이 가장 높습니다. 따라서 이러한 가격 수준은 높은 유동성의 영역으로 간주될 수 있습니다. 또한, 개별 트레이더가 이러한 수준을 더 중요하게 인식할수록 피보나치 되돌림 수준과 관련된 유동성의 수준도 더 중요해집니다.

이동 평균

일반적으로 추적되는 평균 움직임은 일반적으로 유동성의 영역으로 기능합니다

트레이더에 의한 축적. 가장 인기 있는 이동 평균 중 일부는 50 이동 평균, 100 MA 및 200 MA로 구성됩니다. 일반적으로 사용되는 스톱 배치는 이러한 평균 가격 수준 바로 바깥쪽에 배치됩니다. 이러한 중요한 MA를 돌파하면 일반적으로 가격이 가속화됩니다.
이동 평균은 드물게 독립적으로 작동하며 다른 널리 사용되는 기술 지표와 자주 일치합니다. 여러 지표가 동일한 가격 수준에서 발생하고 일치할 때, 이는 강력한 유동성 형성/재축적 또는 동일한 가격 수준에서의 통합을 위한 이상적인 잠재적 영역을 제공합니다(즉, 많은 주문이 해당 수준에서 또는 그 근처에 집중됨).

유동성 영역 식별 방법

기술 도구는 유동성 구역을 식별하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 대개 피보나치 되돌림 및 확장 수준은 비례 움직임에 해당할 수 있는 인근의 매수 및 매도 영역을 식별합니다. 구역은 정기적으로 서로 다른 기간에 가중치를 둔 단순 이동 평균과 수렴하는 경향이 있습니다. 수평 및 추세선 분석은 또한 이전에 모멘텀이 정체되었던 경계를 나타냅니다.

브레이크아웃 및 반전 캔들스틱 패턴은 저명한 유동성 지역 근처에서 황소와 곰 사이의 진행 중인 전투에 대한 시각적 단서를 제공합니다. 스피닝 탑 또는 하락세와 같은 형성 유형은 높은 주저함을 신호하고, 집합 바는 임계값을 넘는 결정적인 움직임을 나타냅니다.

볼륨 프로필 지표에는 역사적 층이 있으며, 이는 거래 활동의 대부분이 발생한 가격 수준을 그래픽적으로 표시하여 시장의 주요 공급 및 수요 센터를 식별합니다. 스파이크 형성은 압력 아래에서 구역이 분해되면서 강화됨을 검증합니다. 제어 지점은 가장 많이 거래된 가격을 정확히 지적합니다.

실제 시장 사례는 교육적입니다. 한 주식은 $15 이하로 지지선이 하락하고, $13.50 매도 구역 내에서 몇 주 동안 측면으로 통합되었습니다. 이 구역에서는 매수가 반복적으로 하락 테스트를 흡수했습니다. 이 수준은 상당한 공급으로 표시된 높은 거래량을 특징으로 했습니다. 이 수준의 파괴는 희망적인 단기 강세 투자자들이 대거 이탈하면서 놀라운 두 달러의 하락을 촉발했습니다. 이탈과 함께 아래에서 스톱이 촉발되었습니다.

확인된 유동성 구역을 모니터링하면 잠재적인 지지/저항 전환에 대한 실행 가능한 통찰력을 제공합니다. 사례 연구는 트레이더가 통합할 수 있는 식별 가능한 행동을 보여주는 이 프레임워크를 적용합니다. 지속적인 관찰은 발전하는 시장 구조를 거래할 적절한 시간을 찾을 때 패턴 인식을 강화합니다.

일반적인 유동성 함정

유동성 함정은 가격이 알려진 유동성 구역에 도달한 후 방향을 반전할 때 발생합니다. 트레이더가 너무 빠르거나 공격적으로 진입할 경우 유동성 함정에 걸릴 수 있습니다. 트레이더를 위한 유동성 함정에는 두 가지 유형이 있습니다:

일반적인 매수 측 유동성 함정

• 가격이 지지선을 위로 넘어서는 경우가 매우 짧은 시간 동안 발생합니다
• 공매도자가 스톱을 걸었습니다
• 상승 모멘텀 유지 실패
• 가격이 급격히 하락합니다

이 시퀀스는 두 가지를 모두 가둘 수 있습니다:

• 돌파에 늦게 진입한 트레이더들
• 매도 정지선의 최고점 또는 그 근처에서 포지션을 청산할 수밖에 없었던 공매도자들이 반전하고 있습니다.

일반적인 매도측 유동성 함정

• 가격이 지지선을 하회한 후 다시 그 수준 위로 회복합니다.
• 롱 트레이더 스톱이 발동됩니다
• 가격이 빠르게 수준을 회복합니다
• 움직임이 계속 상승하고 있습니다

일반적으로 다음과 같은 개인이 갇히게 됩니다:

• 패닉 판매를 한 사람들
• 공격적인 붕괴에 들어간 사람들

대부분의 경우, 유동성 함정은 다음과 같이 발생합니다:

• 거래량이 적거나 유동성이 낮은 기간 동안
• 뉴스 발표로 인한 변동성 있는 가격 움직임
• 가격 압축 또는 범위 종료 기간 동안.

유동성 함정을 피하는 방법

• 초기 휴식 후 확인을 기다리고 초기 휴식은 기다리지 마십시오.
• 시장은 유동성이 확보된 직후에 즉시 반응하는 경우가 많습니다.
• 더 높은 시간대의 구조를 사용하여 돌파를 확인/검증하십시오.
• 명백하게 동일한 고점/저점 위나 아래에 스탑을 두지 마세요. 이는 일반적으로 시장이 빠르게 반전되는 곳으로, 그 스탑에서 유동성이 제거되기 때문입니다.
• 잘 정의된 유동성 영역에 거래를 진입하기 전에 포지션 크기를 줄이세요.

전문 트레이더는 일반적으로 해당 유동성 영역의 첫 번째 테스트가 아닌, 해당 영역에서 유동성이 제거된 후에 진입합니다.

유동성을 염두에 두고 거래하는 방법

유동성 구역을 찾는 것은 전략적 조작을 계획하는 기반을 마련합니다. 축적 및 분배 영역이 형성되면, 트레이더들은 이러한 집중 지역에 상대적으로 자신을 배치할 수 있습니다. 그렇게 함으로써 노출을 회복하거나 보호할 수 있는 잠재적인 피벗을 제공합니다.

매수 측 저항선 위로 또는 매도 측 지지선 아래로의 돌파는 종종 지속 가능하지 않은 확장을 설정합니다. 상승이 멈추면 매도에 들어가거나 숏 포지션을 취하는 것은 다음으로 쌓인 영역을 목표로 합니다. 이러한 단계에서의 결과는 실행 품질과 전반적인 거래 플랫폼 선택에 의해 강하게 영향을 받습니다. 매도 측 영역을 통한 약하고 지연된 붕괴는 전통적인 거래자들이 구매를 목표로 하는 갭을 생성합니다. 공격적인 롱 포지션 진입은 이러한 저가 포켓 위에서의 유지 추적을 목표로 합니다.

존(zones)은 주기적인 재테스트를 초대하여 암시적 변동성을 높게 유지합니다. 손실이 없는 풋 옵션을 판매하면 존이 회복력을 증명할 때 수익을 올릴 수 있습니다. 테스트되지 않은 인접 존을 존중하는 정지 주문은 트렌드 보상을 균형 있게 유지하면서 반전 시 손실을 최소화합니다. 후행 중단은 위험이 정의된 보유를 개선합니다.

상향 구매 제약은 시간 프레임에서 더 높은 수준의 확장을 사용하며, 하향 이익 목표는 기초 지원의 근접성을 가리킵니다. 공급과 수요 영역을 통해 제공된 구조를 통합하면, 우세한 감정이 있는 경우, 반대의 경우 또는 없는 경우에 상관없이 거래 구조가 개선됩니다. 

그 지역에 대한 인식은 지속적인 업데이트로 인해 변화하는 시장 상황과 참가자들의 행동 변화에 맞춰 유지됩니다. 변화하는 유동성을 주시하는 것은 확인된 지역 주변에서 기회를 극대화합니다. 이 프레임워크는 주기 내 변동성 간의 잠재적 위험/보상이 무엇일 수 있는지 평가하는 데 유용합니다.

유동성 수준 모니터링을 위한 팁

트레이더에게는 시간에 따라 유동성과 시장 구조의 변화를 모니터링하는 것이 여전히 중요합니다. 한쪽으로 기울어진 그룹은 범위 내에서 통합되며, 어떤 쪽이 확신을 쌓고 있는지를 좁혀가는 동안, 돌파는 어떤 편향이 통제권을 잡았는지를 드러냅니다. 특정 방향으로의 확신이 줄어들고 있다면, 이는 거래량의 밴드가 축소되고 있다는 것으로 나타나며, 반대로 확장하는 밴드가 표시됩니다.

유동성 패턴을 매일 차트로 그리는 것은 새로운 움직임이 발생할 때 매우 귀중한 맥락입니다. 업데이트를 통해 그날의 시장 언어를 어지럽히는 구식 인식에 집착하지 않도록 쉽게 할 수 있습니다. 유동성은 단순히 하루 동안 진화하는 것이 아니라, 다양한 참여자 그룹이 시장에 들어오고 나가면서 하루 중에도 변화합니다. 

경매의 단계는 가까운 시기에 지배적인 구조를 형성할 것입니다. 이후 마감에 가까워질수록 판매의 피로감은 종종 범위 축소를 초래합니다. 이러한 요소들이 하루에 미치는 영향을 아는 것은 현재의 조건에 따라 진입 타이밍을 조절하는 데 도움이 될 것입니다.

트렌드가 있는 상태에서 유동성은 지배적인 방향으로 점차 깊숙이 흐르며, 구역들이 밀접하게 쌓여 모멘텀을 따릅니다. 통합된 시장에서는 이 유동성이 정의된 수준 사이에서 뒤바뀝니다. 여기서 트레이더들은 범위가 결국 어느 쪽에서 해결될지를 놓고 논쟁을 벌이며, 재평가를 위해 설정된 힘을 고려합니다. 

주요 뉴스는 시장이 확립된 추세로 돌아가거나 범위가 결국 망설임에서 벗어날 경우 급격한 변화를 유발할 수 있습니다. 큰 뉴스나 사건이 없는 조용한 기간 동안에는 양측의 의지가 자유롭게 시험되는 가운데 범위가 넓어집니다. 더 넓은 거시경제 변수와 정책 변화를 측정하는 것은 현장에서의 안정성 또는 변동성에 대한 기대를 유지할 것입니다. 

유동성 수준을 면밀히 모니터링하면 시장 구조의 개요를 작성할 수 있으며, 여기에는 감정의 변화와 거래 선택을 위한 잠재적인 전환점이 포함됩니다. 이는 우리가 광범위한 사이클의 다양한 단계에서 항해하는 데 도움을 줍니다. 

결론

매수 및 매도 측 유동성 수준을 정의하는 것은 트레이더에게 이점을 제공합니다. 주요 주문 흐름 영역을 찾아내면 잠재적인 지지/저항 전환을 알 수 있어 반전을 촉진합니다. 변화하는 구조를 모니터링하면 시장 분위기와 참가자 행동에 따라 전략을 조정할 수 있습니다. 예측적이지는 않지만, 유동성 인식을 통합하면 사이클 전반에 걸쳐 가격을 움직이는 메커니즘에 대한 이해를 향상시킵니다.